合同积压情况 - 2018和2017年12月31日合同积压均为37亿美元，未包含约7亿美元预计将增加的项目，2018年12月31日积压中约23亿美元预计在2019年完成[37] - 2018和2017年12月31日，固定价格合同在合同积压中的占比分别为64.0%和66.9%，固定单价合同占比分别为30.8%和29.8%，其他合同类型占比分别为3.9%和3.3%[44] - 2018年12月31日，未合并和按项目划分的建筑合资企业合同有31亿美元建筑收入待确认，公司份额为10亿美元，合作伙伴份额为21亿美元[54] 设备情况 - 2018和2017年12月31日，重型建筑设备分别为2928台和1905台，卡车等车辆分别为5395辆和3618辆，2018和2017年设备采购分别花费5850万美元和4360万美元[38] 员工情况 - 2018年12月31日，公司雇佣约2700名 salaried 员工和约3000名 hourly 员工，2018年 hourly 员工数量在2100 - 4500之间，平均约3500人[39] - 公司管理和监督人员在公司平均服务约11年[40] - 公司总裁兼首席执行官James H. Roberts年龄为62岁[64] - 公司高级副总裁兼首席财务官Jigisha Desai年龄为52岁[64] - 公司高级副总裁兼集团经理Kyle T. Larkin年龄为47岁[64] - 公司高级副总裁兼集团经理James D. Richards年龄为55岁[64] - 公司高级副总裁兼集团经理Dale Swanberg年龄为56岁[64] 保险与担保情况 - 公司维持一般及超额责任、建筑设备、工人补偿和医疗保险，保额与行业惯例一致[55] - 公司采用涉及三家担保人的共同担保结构以减轻担保市场容量波动风险[56] 法律合规情况 - 公司受《反海外腐败法》等反贿赂法律约束，违反可能面临刑事和民事处罚[57] - 公司投入资源制定、维护、宣传和执行行为准则、反贿赂合规政策等[58] - 公司需在2022年前减少加州越野柴油设备的柴油颗粒和氮氧化物排放[60] - 2016年美国职业安全与健康管理局实施了更严格的结晶二氧化硅职业接触阈值[61] 业务收入来源与风险 - 2018年公司约80.3%的建筑相关收入来自政府机构资助的合同[71] - 不利的经济条件可能对公司业务产生不利影响[71] - 公司在高度竞争的市场中运营，可能导致新订单减少和利润率下降[71] 债务情况 - 截至2018年12月31日，4000万美元的优先应付票据将于2019年一次性支付给一组机构持有人，年利率为6.11%[226] - 截至2018年12月31日，信贷协议下有1.463亿美元的定期贷款未偿还，通过掉期安排将可变利率转换为固定利率2.76%加适用利差，每增加25个基点的适用利差将导致每年增加40万美元的利息费用[227] - 截至2018年12月31日，信贷协议循环部分已提取并欠付1.97亿美元，有效利率为4.02%，每增加25个基点的一个月伦敦银行同业拆借利率或适用利差将导致每年增加50万美元的利息费用[228] - 截至2018年12月31日，公司现金、现金等价物和持有至到期投资总额为338,904千美元，加权平均利率为1.94%[231] - 截至2018年12月31日，公司高级票据应付金额为40,000千美元，利率为6.11%[231] - 截至2018年12月31日，公司信贷协议定期贷款总额为146,250千美元，有效利率为4.26%[231] - 截至2018年12月31日，公司信贷协议循环信贷额度为197,000千美元，有效利率为4.02%[231] - 截至2018年12月31日和2017年，高级票据应付公允价值分别约为4050万美元和8220万美元[233] - 截至2018年12月31日和2017年，信贷协议定期贷款公允价值分别约为1.471亿美元和8990万美元[233] - 截至2018年12月31日和2017年，信贷协议循环信贷额度公允价值分别约为1.979亿美元和5510万美元[233] - 2019 - 2022年现金、现金等价物和持有至到期投资金额分别为302,806千美元、26,098千美元、10,000千美元、0千美元，对应加权平均利率分别为1.99%、1.27%、1.87%、0%[231] - 2019 - 2023年信贷协议定期贷款每年还款金额均为7,500千美元，之后还款金额为108,750千美元[231] 风险与管理情况 - 公司投资组合目标平均到期日不超过购买结算日期起一年，投资组合和现金余额受美国利率影响，公司通过管理到期日来管理利率风险[220][218] - 公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金及现金等价物、短期和长期有价证券以及应收账款，公司与多家金融机构合作并限制对单一机构的信用敞口[221] - 公司国际业务涉及货币汇率波动风险，2018年外汇交易影响 immaterial，墨西哥多数客户合同以美元计价降低了汇率波动风险，截至2018年12月31日无未到期外汇期权合同[223][224] - 公司面临多种商品价格风险，通过在投标时监控成本、在合同中定价、设置价格 escalation 条款、签订供应协议、预购商品和使用金融合同来管理风险[225] - 公司债务和信贷协议违约可能导致无法借款、协议终止、信用证现金抵押、债务加速到期和资产被止赎等后果[78] - 公司可能需为多雇主养老金计划的未缴养老金义务支付现金[80] - 公司合同积压可能会意外调整和取消，不能保证预期收入实现和盈利[80] 信贷协议用途 - 信贷协议循环信贷额度大部分用于资助Layne和LiquiForce的收购[232]