公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为187,729,000美元，较2019年12月31日的180,153,000美元增长4.21%[9] - 2020年第一季度，公司营收为36,350,000美元，较2019年同期的34,664,000美元增长4.86%[11] - 2020年第一季度，公司净亏损为2,885,000美元，较2019年同期的4,039,000美元减少28.57%[11] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为6,251,000美元，较2019年12月31日的2,600,000美元增长140.42%[9] - 2020年第一季度，公司经营活动使用的现金为3,595,000美元，较2019年同期的1,864,000美元增加92.86%[17] - 2020年第一季度，公司投资活动使用的现金为188,000美元，较2019年同期的165,000美元增加13.94%[17] - 2020年第一季度，公司融资活动提供的现金为7,434,000美元，较2019年同期的927,000美元增加701.94%[17] - 2020年和2019年第一季度，净亏损分别为288.5万美元和403.9万美元[50] - 2020年和2019年第一季度，加权平均基本股数分别为42628560股和42602431股[50] - 2020年和2019年第一季度，分别有7042377股和4673897股期权因反摊薄效应未纳入摊薄股份计算[50] - 2020年3月31日和2019年12月31日，钢瓶押金负债余额分别为1000万美元和950万美元[38] - 2020年第一季度，公司记录了与替代性最低税退款相关的初步税收优惠4.7万美元[46] - 2020年第一季度，业务利息扣除限额从调整后应税收入的30%提高到50%，使可扣除利息费用增加47万美元，净运营亏损增加47万美元[46] - 截至2020年3月31日，公司净运营亏损约为4740万美元，其中4200万美元无到期日，540万美元将于2023年到期（年度限额约为130万美元）[47] - 截至2020年3月31日，公司州税净运营亏损约为2530万美元，将在不同年份到期[47] - 截至2020年3月31日，估值备抵余额为1850万美元[48] - 2020年3月31日和2019年12月31日存货分别为5828.8万美元和5923.8万美元[64] - 2020年3月31日和2019年12月31日财产、厂房和设备总额分别为2278.4万美元和2367.4万美元，2020年和2019年第一季度折旧费用均为110万美元[65] - 截至2020年3月31日，未折现的经营租赁付款总额为1002.9万美元，经营租赁负债现值为763.9万美元[70] - 截至2020年3月31日，经营租赁的加权平均剩余期限为5.57年，加权平均折现率为8.75%[71] - 2020年第一季度，公司为经营租赁负债现值支付现金70万美元[72] - 2020年3月31日和2019年12月31日公司商誉均为4780万美元[74] - 2020年3月31日和2019年12月31日可辨认无形资产净值分别为2529.6万美元和2601.2万美元，2020年和2019年第一季度摊销费用均为70万美元[75] - 2020年和2019年第一季度股份支付费用分别为10万美元和40万美元[76] - 截至2020年3月31日，计划授权发行700万份股票期权，有77400股普通股可用于未来股票期权授予或其他基于股票的奖励[77] - 2020年和2019年第一季度分别授予0和25.85万份购买普通股的期权[84] - 2019年12月31日和2020年3月31日，流通在外的股票期权为704.2377万份，加权平均行权价格为1.01美元[85] - 2020年3月31日和2019年12月31日，流通在外期权的内在价值分别为0和70万美元[85] - 2020年3月31日和2019年12月31日，未归属期权的内在价值分别为0和30万美元[86] - 2020年3月31日和2019年第一季度，已行权期权的内在价值均为0 [87] - 2020年3月31日和2019年12月31日，短期和长期债务总额分别为1.06631亿美元和9899万美元[88] - 截至2020年3月31日，公司营运资金为2600万美元，较2019年12月31日减少230万美元[147] - 截至2020年3月31日，公司存货为5830万美元，较2019年12月31日减少90万美元；贸易应收账款为1550万美元，较2019年12月31日增加740万美元[148] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为360万美元，较2019年同期的190万美元有所增加[149] - 2020年第一季度融资活动净现金流入为740万美元，较2019年同期的90万美元有所增加[151] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为630万美元，较2019年12月31日增加约370万美元[152] - 2020年第一季度收入为3640万美元，较2019年同期增加170万美元，增幅5%[139] - 2020年第一季度销售成本为2800万美元，占销售额的77%，较2019年同期的80%有所降低[140] - 2020年第一季度SG&A费用为730万美元，较2019年同期增加130万美元[141] - 2020年第一季度利息费用为330万美元，较2019年同期的420万美元有所降低，原因是公司在2019年12月偿还了1400万美元的定期贷款本金[144] - 2020年第一季度净亏损为290万美元，较2019年同期减少110万美元[146] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，定期贷款安排的总杠杆比率分别约为11.28:1和11.22:1[168] - 若贷款利率变动1%，截至2020年3月31日，对利息费用的年度影响约为110万美元[195] 公司业务线相关情况 - 公司是一家制冷剂服务公司，业务包括制冷剂和工业气体销售、制冷剂管理服务等[20] - 2015 - 2020年，原始HCFC - 22的生产或进口量从约2200万磅开始，每年减少约450万磅，到2020年降至零[54] - 公司业务具有季节性，制冷剂的销售旺季在每年的前九个月，过去几年中，制冷剂销售的季节性下降尤其导致第四季度出现亏损[189] 公司客户情况 - 2020年第一季度，有一个客户占公司收入的13%，应收账款为270万美元；2019年同期，有一个客户占公司收入的15%，应收账款为300万美元[29] - 2020年第一季度有一个客户占公司收入的13%，应收账款为270万美元；2019年第一季度该客户占收入15%，应收账款为300万美元[187] 公司债务相关情况 - 富国银行信贷安排下，借款人可随时借款最高6000万美元[90] - 2019年12月19日，公司偿还先前与PNC银行的循环信贷安排本金约670万美元并终止该安排[98] - 2017年10月10日，借款人根据定期贷款安排立即借入1.05亿美元[100] - 2019年12月19日，公司作为担保人，与借款人HTC、Holdings和ARI与美国银行国家协会等签订第四修正案，重置最高总杠杆率、最低流动性要求和最低LTM调整后EBITDA契约[107][108] - 第四修正案要求执行时偿还本金1400万美元，自2020年3月31日起将预定季度本金还款额增至56.2万美元，自2020年12月31日起增至131.2万美元[110] - 第四修正案终止了应付给定期贷款贷款人的退出费，根据提前还款日期，恢复了等于提前偿还本金一定百分比的提前还款溢价，2020年3月31日前为0.50%，2020年4月1日至2021年3月31日为2.50%，2021年4月1日及之后为5.00%[111] - 2020年4月23日，公司作为担保人，与借款人HTC、Holdings和ARI与美国银行国家协会等签订第五修正案，授权公司及其子公司根据《CARES法案》产生高达250万美元的债务[114] - 公司评估认为前三次修正案是对原定期贷款协议的修改，第四次修正案是债务重组，分别资本化100万美元和50万美元的递延融资成本[115] - 2020年4月23日，公司从子午线银行获得247.5万美元的《CARES法案》贷款，期限两年，年利率1%，前六个月本金和利息递延[118] - 公司的车辆和设备贷款在2020年3月前每月还款，利率从0.0%到8.3%不等[119] - 公司长期债务和资本租赁义务的预定到期金额为：2021年375.7万美元，2022年524.8万美元，2023年524.8万美元，2024年7330.7万美元，总计8756万美元[121] - 2020年4月23日，公司及其子公司获授权根据《关怀法案》在富国银行信贷安排下产生最高250万美元债务[161][179] - 富国银行信贷安排下的承诺将于2022年12月19日到期，届时需偿还全部未偿还本金及应计未付利息[162] - 2019年12月19日，公司偿还了与PNC银行的先前循环信贷安排的约670万美元本金余额，并终止该安排，此前在2019年已偿还2230万美元，同日从富国银行信贷安排借款1530万美元，12月30日偿还130万美元[163] - 2017年10月10日，借款人根据定期贷款安排立即借入1.05亿美元，年利率为欧元美元利率加10.25%，贷款于2023年10月10日到期[165][166] - 2019年12月19日的第四修正案重置了定期贷款安排的最大总杠杆比率、最低流动性要求和最低LTM调整后EBITDA契约，要求偿还1400万美元本金，增加季度本金还款额，终止退出费并恢复预付保费[173][174][175][176] - 2020年4月23日，公司根据《关怀法案》的薪资保护计划从子午线银行获得247.5万美元贷款，期限两年，年利率1%，前六个月本金和利息递延[184] - 公司认为第一至第三次修订为债务修改，第四次修订为债务重组，分别资本化100万美元和50万美元递延融资成本[181] - 截至2020年3月31日，公司遵守富国银行信贷安排和定期贷款安排的所有契约，但未来能否继续遵守受多种因素影响[182] - 富国银行信贷安排额度为6000万美元，截至2020年3月31日，未偿还余额为2200万美元[193][194] - 定期贷款安排截至2020年3月31日的余额为8755.05万美元[193][194] 公司人员费用情况 - 2019年5月6日至12月31日，Stephen P. Mandracchia每月咨询费1万美元，自2020年1月1日起增至1.2万美元，2019年1月1日至5月3日，其基本工资为94656美元，并获得2.5万份股票期权[122] 公司应对疫情情况 - 公司已采取行动应对新冠疫情影响，截至文件提交日，对产品和服务的采购或分销能力无重大影响[21] - 2020年第一季度，COVID - 19疫情对全球经济产生重大影响，公司采取多项措施应对，目前对产品采购和分销能力无重大影响[125][126] - 新冠疫情可能导致公司销售下降，预计2020财年第二季度影响最为显著[203] - 新冠疫情可能导致供应链中断，增加公司的加工成本[203] 公司会计准则相关情况 - 2016年6月，美国财务会计准则委员会发布ASU No. 2016 - 13，该准则于2022年12月15日之后开始的财年生效，公司仍在评估其影响[191] - 2016年2月，美国财务会计准则委员会发布ASU No. 2016 - 02，公司采用了ASU No. 2018 - 11中的修改追溯过渡方法[192] 公司税收相关风险情况 - 政府可能会增加或征收新的所得税或间接税，这可能对公司的经营业绩和现金流产生不利影响[203]