公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为18.7235亿美元，较2019年12月31日的18.0153亿美元增长3.93%[9] - 2020年第二季度，公司营收为4767.7万美元，较2019年同期的5601.1万美元下降14.88%[11] - 2020年上半年，公司营收为8402.7万美元，较2019年同期的9067.5万美元下降7.33%[11] - 2020年第二季度，公司净利润为238.6万美元，而2019年同期净亏损1379.7万美元[11] - 2020年上半年，公司净亏损49.9万美元，较2019年同期的1783.6万美元有所收窄[11] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为785万美元，较2019年12月31日的260万美元增长201.92%[9] - 2020年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为256.4万美元，而2019年同期为净流出309万美元[18] - 2020年上半年，公司投资活动使用的现金流量净额为59万美元，较2019年同期的27.9万美元有所增加[18] - 2020年上半年，公司融资活动产生的现金流量净额为327.6万美元，较2019年同期的239.9万美元有所增加[18] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，净收入分别为238.6万美元和 - 1379.7万美元；2020年和2019年截至6月30日的六个月，净收入分别为 - 49.9万美元和 - 1783.6万美元[50] - 2020年6月30日和2019年12月31日，存货分别为4857万美元和5923.8万美元，其中制冷剂和钢瓶分别为5947.7万美元和7208.8万美元，净可变现价值调整分别为 - 1090.7万美元和 - 1285万美元[64] - 2020年6月30日和2019年12月31日，物业、厂房及设备分别为2210.8万美元和2367.4万美元，其中土地均为125.5万美元，建筑物均为144.6万美元等[65] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，折旧费用均为210万美元[67] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司商誉均为4780万美元，2020年6月30日和2019年12月31日止期间未确认商誉减值损失[76] - 2020年和2019年上半年摊销费用分别为140万美元和150万美元[77] - 2020年和2019年上半年股份支付费用分别为30万美元和60万美元[78] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司短期和长期债务总额分别为1.0268亿美元和9899万美元[93] - 2020年第二季度收入4770万美元，较2019年同期减少830万美元，降幅15%；制冷剂销量下降约26%，价格上涨11%[145] - 2020年第二季度销售成本3500万美元，占销售额的73%；2019年同期为5840万美元，占销售额的104%[146] - 2020和2019年第二季度销售、一般和行政费用均为680万美元[147] - 2020和2019年第二季度摊销费用分别为70万美元和80万美元；其他费用分别为310万美元和380万美元[148] - 2020年第二季度所得税收益为30万美元，2019年同期所得税费用为10万美元[149] - 2020年第二季度净收入为240万美元，较2019年同期净亏损1380万美元增加1620万美元[150] - 2020年上半年销售成本为6300万美元，占销售额的75%，2019年同期为8610万美元，占销售额的95%[152] - 2020年上半年SG&A费用为1400万美元，较2019年同期增加110万美元[153] - 2020年和2019年上半年摊销费用分别为140万美元和150万美元，其他费用分别为640万美元和800万美元[154] - 2020年上半年净亏损为50万美元，较2019年同期减少1730万美元[156] - 2020年6月30日，公司营运资金为3000万美元，较2019年12月31日增加170万美元[157] - 2020年6月30日，公司存货为4860万美元，较2019年12月31日减少1060万美元；贸易应收账款为2530万美元，较2019年12月31日增加1720万美元[158] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为260万美元，2019年同期使用的净现金为310万美元[159] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为790万美元，较2019年12月31日增加约530万美元[162] 客户相关数据关键指标变化 - 2020年6月30日止六个月，有一客户占公司收入的12%，应收账款为200万美元；2019年同期，该客户占收入的13%，应收账款为280万美元[29] - 2020年上半年有一客户占公司收入12%，6月30日应收账款为200万美元；2019年上半年该客户占收入13%，6月30日应收账款为280万美元[194] 租赁相关数据关键指标变化 - 2019年1月1日，公司在合并资产负债表上记录的使用权资产和租赁负债总额约为810万美元[38] - 2020年6月30日和2019年12月31日，钢瓶押金负债分别为1030万美元和950万美元[39] - 截至2020年6月30日，公司经营租赁的未折现租赁付款总额为966.1万美元，租赁负债现值为727.8万美元，加权平均剩余期限为5.35年，加权平均折现率为8.76%[72][73] - 2020年截至6月30日的六个月，公司为经营租赁负债现值支付的现金为150万美元，采用新租赁会计准则时确认了810万美元的使用权资产作为非现金资产增加[74] 税务相关数据关键指标变化 - 2020年第一季度，公司因替代最低税退款记录了4.7万美元的初步税收优惠，第二季度又增加了38万美元[46] - 2020年第二季度，《CARES法案》对业务利息扣除的修改使可扣除利息费用增加162.1万美元，净运营亏损相应增加162.1万美元[46] - 截至2020年6月30日，公司净运营亏损约为4500万美元，其中3960万美元无到期日，540万美元将于2023年到期；州税净运营亏损约为2410万美元，将在不同年份到期[47] - 截至2020年6月30日，公司因递延税资产无法全部实现的不确定性，将估值备抵余额增加至1780万美元[48] - 2018年，公司因递延税资产无法全部实现的不确定性，记录了约1130万美元的估值备抵[48] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司认为没有不确定的税务状况[49] - 《CARES法案》允许2021年前的应税年度，净运营亏损结转和转回可抵消100%的应税收入；2018 - 2020年的净运营亏损可转回前五年申请退税[46] - 2020年第一季度公司因替代最低税退款入账4.7万美元税收优惠，第二季度入账38万美元[140] - 2020年第二季度可抵扣业务利息扣除额增加162.1万美元，净运营亏损增加162.1万美元[140] - 截至2020年6月30日，公司净运营亏损约4500万美元，其中3960万美元无到期日，540万美元将于2023年到期；州税净运营亏损约2410万美元[141] - 截至2020年6月30日，公司估值备抵余额为1780万美元[142] 期权相关数据关键指标变化 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，分别有528.2377万股和469.0197万股期权因反摊薄效应未纳入摊薄股份计算；2020年和2019年截至6月30日的六个月，分别有704.2377万股和469.0197万股期权因反摊薄效应未纳入摊薄股份计算[50][51] - 截至2020年6月30日，公司有307.74万股普通股可用于未来股票期权授予或其他基于股票的奖励[79] - 2014、2018和2020年股票激励计划分别预留300万、400万和300万股普通股用于发行[81][83][85] - 2020年和2019年上半年分别授予0股和28.48万股普通股购买期权[88] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，已发行期权的内在价值分别为80万美元和70万美元[89] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，未归属期权的内在价值分别为10万美元和30万美元[90] - 2020年和2019年上半年行使期权的内在价值分别为0美元和1.11万美元[91] 债务相关数据关键指标变化 - 富国银行信贷安排要求公司维持至少500万美元的最低流动性，其中至少300万美元须来自可用额度；未使用额度不足750万美元时，需维持固定费用覆盖率不低于1:1 [99] - 2020年4月23日，公司及子公司获授权根据《CARES法案》产生最高250万美元的债务 [101][117] - 2017年10月10日，公司借款人立即借入1.05亿美元定期贷款，利率为欧元美元利率加10.25%，可选择在不超过五个财季内按3%的年利率以实物支付利息 [104][105] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，定期贷款安排的总杠杆率分别约为7.24:1和11.22:1 [107] - 第四修正案重置了定期贷款安排的最大总杠杆率、最低流动性要求和最低LTM调整后EBITDA契约，并要求偿还1400万美元本金，增加了季度本金还款额 [112][113] - 第四修正案取消了退出费，恢复了提前还款溢价，不同时间段比例分别为0.50%、2.50%和5.00% [114] - 2020年4月23日，公司从子午线银行获得247.5万美元的《CARES法案》贷款，期限两年，年利率1%，前六个月本金和利息递延 [120] - 公司的车辆和设备贷款在2020年6月30日已全部还清，这些贷款期限60个月，利率从0%到8.3%不等 [121] - 公司长期债务和资本租赁义务的预定到期金额总计8.6996亿美元，2021 - 2024年分别为450.5万、524.8万、524.8万和7199.5万美元 [124] - 富国银行信贷安排下，借款人可随时借款最高6000万美元，其中包括最高500万美元的摆动贷款和200万美元的信用证[164] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，定期贷款安排下的总杠杆比率分别约为7.24:1和11.22:1[176] - 第四修正案重置最高总杠杆率，如2019年9月30日为15.67:1.00，2021年12月31日为5.36:1.00；重置最低流动性要求为每月500万美元；新增最低LTM调整后EBITDA契约，如2019年9月30日为788.7万美元，2021年12月31日为1626.7万美元[182] - 第四修正案执行时需偿还本金1400万美元，自2020年3月31日起季度本金还款额增至56.2万美元，自2020年12月31日起增至131.2万美元[183] - 第四修正案取消退出费，重新设定提前还款溢价，2020年3月31日前为0.50%，2020年4月1日至2021年3月31日为2.50%，2021年4月1日后为5.00%[184] - 第四修正案执行和交付的成交条件包括修改章程、任命两名新独立董事、支付未偿还贷款金额0.50%的修订费[186] - 2020年4月23日公司签订第五修正案，授权公司及其子公司根据《CARES法案》产生最高250万美元的债务[187] - 2020年4月23日公司从子午线银行获得247.5万美元的PPP贷款，期限两年，年利率1%，前六个月本金和利息递延，部分或全部贷款可能获豁免[191] - 截至2020年6月30日，富国银行信贷安排余额为1593.0892万美元，定期贷款信贷安排余额为8698.85万美元，利率变动1%，年利息费用影响约100万美元[200][201][202] 公司经营相关情况 - 新冠疫情对全球经济产生重大影响，公司采取措施应对，目前对产品采购和分销能力无重大影响[21] - 公司参与高度监管的行业，若无法获取足够制冷剂、无法以合理条款获取制冷剂或制冷剂需求和价格下降，可能导致制冷剂销售收入减少[54][55] - 公司需根据美国公认会计原则编制财务报表，使用的估计和假设可能因不同信息或假设而发生重大变化，包括新冠疫情不确定性的潜在影响[52] - 公司正在评估一份面值100万美元的公司拥有的人寿保险政策，以确定可获得的收益 [125] - 公司评估披露控制和程序有效，能合理保证信息及时记录、处理、汇总和报告，但存在固有局限性[204] - 2020年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[205]