财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为33.145亿美元，较2019年12月31日的32.777亿美元增长1.12%[10] - 2020年第一季度，公司总营收为2.908亿美元，较2019年同期的1.896亿美元增长53.38%[13] - 2020年第一季度，公司净收入为1.29亿美元，较2019年同期的0.808亿美元增长59.65%[13] - 截至2020年3月31日，公司总负债为19.741亿美元，较2019年12月31日的19.456亿美元增长1.46%[10] - 2020年第一季度，公司综合收入为1.288亿美元，较2019年同期的0.806亿美元增长59.80%[17] - 截至2020年3月31日，公司合作伙伴资本总额为13.404亿美元，较2019年12月31日的13.321亿美元增长0.62%[10] - 2020年第一季度，公司运营成本和费用为1.38亿美元，较2019年同期的0.938亿美元增长47.12%[13] - 2020年第一季度，公司利息净支出为0.248亿美元，较2019年同期的0.15亿美元增长65.33%[13] - 2020年第一季度，公司所得税费用为0.017亿美元，2019年同期无此项费用[13] - 2020年第一季度净收入为1.29亿美元，2019年同期为8080万美元[29] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为1.402亿美元，2019年同期为1.018亿美元[29] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为7810万美元，2019年同期为2.254亿美元[29] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为6230万美元，2019年同期为2020万美元[29] - 2020年第一季度现金及现金等价物减少20万美元，2019年同期减少1.034亿美元[29] - 2020年第一季度总营收为2.908亿美元，2019年同期为1.896亿美元[55] - 2020年第一季度第三方代垫成本为4930万美元，2019年同期为2630万美元[57] - 2020年第一季度来自Hess的运营和行政服务费用为1930万美元，2019年同期为1420万美元[60] - 2020年第一季度LM4天然气加工协议费用为640万美元，权益投资收益为270万美元，2019年同期无相关费用和收益[61] - 截至2020年3月31日，物业、厂房及设备净值为30.287亿美元，2019年12月31日为30.101亿美元[62] - 截至2020年3月31日，应计负债为8430万美元，2019年12月31日为8870万美元[63] - 2020年和2019年第一季度，公司约100%的收入来自与Hess的收费商业协议[54] - 2020年和2019年第一季度，公司分别获得100万美元和280万美元的最低产量短缺费用支付[55] - 截至2020年3月31日，公司总债务账面价值为18.146亿美元，公允价值约为14.487亿美元[72] - 2019年第一季度至2020年第一季度，公司每单位/每股的分红分别为0.3833美元、0.3970美元、0.4112美元、0.4258美元、0.4310美元[73] - 2020年第一季度，公司净收入为1.29亿美元，2019年同期为0.808亿美元[79] - 2020年第一季度，归属于Hess Midstream LP的净收入为0.065亿美元，2019年同期为0.181亿美元[79] - 2020年第一季度，基本每股收益为0.37美元，摊薄后每股收益为0.35美元[79] - 2020年第一季度，加权平均流通A类股数量为1800万股，其中包括52442股摊薄受限股[79] - 2020年第一季度和2019年同期，Hess约占公司总收入和应收账款的100%[80] - 截至2020年3月31日，公司环境补救负债储备在应计负债和其他非流动负债中分别为0.06亿美元和0.23亿美元[81] - 2020年第一季度公司合并净收入为1.29亿美元；归属于Hess Midstream LP的净收入为650万美元，即每股A类股0.37美元；经营活动提供的净现金为1.402亿美元；调整后EBITDA为1.953亿美元；可分配现金流为1.703亿美元；自由现金流为1.383亿美元；4月23日宣布每股A类股现金分红0.4310美元[109] - 2020年第一季度公司总收入2.908亿美元，2019年同期为1.896亿美元，同比增加53.4%[124][126] - 2020年第一季度公司净利润1.29亿美元，2019年同期为0.808亿美元，同比增加59.7%[124][126] - 2020年第一季度归属Hess Midstream LP的净利润为650万美元，2019年同期为1810万美元，同比减少64.1%[124][126] - 2020年第一季度一般及行政费用增加150万美元，净利息支出增加980万美元，所得税费用为170万美元[132] - 2020年第一季度净利润为1.29亿美元，2019年同期为8080万美元；调整后EBITDA为1.953亿美元，2019年同期为1.294亿美元；可分配现金流为1.703亿美元，2019年同期为2470万美元[140] - 2020年前三个月经营活动现金流增加3840万美元，主要因收入和其他收入增加1.012亿美元，被折旧、摊销和股权薪酬以外的费用增加4830万美元和营运资金变动提供的现金减少1450万美元所抵消[152] - 2020年前三个月投资活动现金流减少1.473亿美元，主要因之前收购Summit Midstream Partners的Tioga Gathering System和Hess Water Services，以及对LM4合资企业的投资支付减少，部分被资本支出增加1780万美元所抵消[153] - 2020年前三个月融资活动现金流减少8250万美元，主要因借款减少1.378亿美元和向股东及非控股股东的分配增加1.008亿美元[154] - 2020年扩张资本支出为5530万美元，2019年为2650万美元；维护资本支出为170万美元，2019年为90万美元；总资本支出为5700万美元，2019年为2740万美元[156] - 截至2020年3月31日，公司总债务账面价值为18.146亿美元，公允价值约为14.487亿美元[165] - 利率上升或下降15%，固定利率债务公允价值将分别减少或增加约8270万美元或9320万美元[165] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司各业务板块调整后EBITDA分别为：集输9920万美元、处理和存储7520万美元、终端和出口2470万美元，总计1.953亿美元[86] - 与上年同期相比，2020年第一季度天然气处理吞吐量增长36%，天然气集输增长35%，原油集输增长34%，原油终端处理增长34%，水集输增长64%[109] - 2020年第一季度集输业务收入和其他收入增加4720万美元，运营和维护费用增加1090万美元，折旧费用增加490万美元[127] - 2020年第一季度加工和存储业务收入和其他收入增加3050万美元[128] - 2020年第一季度终端和出口业务收入和其他收入增加2350万美元，运营和维护费用增加1560万美元[131] - 2020年第一季度天然气集输量为3.36亿立方英尺/日，原油集输量为15万桶/日，天然气加工量为3.22亿立方英尺/日[124] 公司收购与重组 - 2019年3月1日，HIP以2.25亿美元现金收购Hess Water Services 100%股权[40] - 2019年3月22日，公司以8920万美元现金收购Tioga Midstream Partners LLC 100%股权[43][44] - 2019年12月16日，公司完成对HIP的收购，Sponsors持有公司89.8万股A类股和2.66416928亿股B类股，获得6.018亿美元现金对价[45] - 2019年12月16日公司完成重组，交易完成后，发起人及其关联方获得公司总计89.8万股A类股和2.66416928亿股B类股、2.66416928亿个代表合伙企业非控股有限合伙人权益的B类单位，并获得总计6.018亿美元现金对价[98][99] 公司分红情况 - 2020年第一季度，公司向股东每股派发股息0.4258美元，总派息1.21亿美元[21] - 2020年4月23日，公司宣布2020年第一季度每股A类股现金分红为0.4310美元，较2019年第一季度增长1.2%[89] - 2020年4月23日，公司宣布每股A类股季度现金分红0.4310美元，将于2020年5月14日支付给2020年5月4日登记在册的股东[143] 公司业务协议相关 - 公司非控股权益代表Hess和GIP在合伙企业中约93.7%的权益[37] - 除水服务协议和特定集输子系统外，公司与Hess的商业协议初始期限为10年，公司有权单方面续约10年；水服务协议初始期限为14年，第二期限为10年[111] - 公司商业协议初始期限有年度费用重新计算机制，第二期限改为基于通胀的固定费用结构，有最低量承诺[135] 公司项目计划 - 2019年公司宣布将Tioga天然气厂天然气处理能力扩大15000万立方英尺/日，总处理能力达40000万立方英尺/日，预计资本支出约1.5亿美元，计划2021年年中投入使用[97] - 2020年资本支出主要用于Tioga天然气厂的计划扩建的土建施工和制造活动[158] 公司应对疫情和油价下跌措施 - 为应对疫情和油价下跌，Hess将Bakken地区钻机数量从6台减至1台；公司2020年扩张资本计划削减20%，2021年扩张资本计划削减55%；目标年化每股股息增长率从15%降至5%，并将增长期延长至2022年[104] - 2020年3月，Hess宣布将巴肯地区钻机数量从6台减至1台，预计5月底完成[134] 公司财务指标定义与作用 - 公司管理层使用多种财务和运营指标分析运营结果和盈利能力，包括交易量、运营和维护费用、调整后EBITDA、自由现金流和可分配现金流[113] - 公司定义调整后EBITDA为净收入（亏损）加回净利息费用、所得税费用（收益）、折旧和摊销以及权益联营公司折旧的比例份额，并调整消除某些不反映持续经营业绩的项目影响；自由现金流为调整后EBITDA减去资本支出（不包括收购资本支出）；可分配现金流为调整后EBITDA减去净利息（不包括递延融资成本摊销）、支付的联邦和州所得税以及维护资本支出[118] - 调整后EBITDA、自由现金流和可分配现金流是非GAAP补充财务指标，可用于评估公司运营表现、资产产生现金流能力、承担和偿还债务及为资本支出提供资金的能力以及收购和其他资本支出项目的可行性和投资回报[119][120] 公司风险与不确定性 - 公司的前瞻性陈述受已知和未知风险及不确定性影响，可能导致实际结果与预期有重大差异[159][160] 公司内部控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序有效[166] - 2020年第一季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[167] 新冠疫情对公司的影响 - 公司业务和运营受到新冠疫情和近期油气需求下降的不利影响，可能继续受到影响[171] - 新冠疫情导致美国经济活动显著迅速减少，公司及其合作伙伴、供应商和客户的运营受到不利影响[171] - 新冠疫情对美国和全球经济产生负面影响，严重影响油气需求，导致价格波动[172] - 若公司业务伙伴受新冠疫情或当前市场环境影响，可能影响公司成本和业务开展[172] - 公司可能面临与新冠疫情相关的法规变化、诉讼风险和损失或有事项[172] - 当前环境可能使公司更难遵守债务协议中的契约和限制，导致资本获取困难和流动性降低[172]