财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020年第一季度总营收为1.758亿美元，同比增长135%，其中来自第三方的营收为1.706亿美元[13] - 2020年第一季度总收入为1.758亿美元，较2019年同期的7480万美元增长135%[63] - 2020年第一季度净收入总额为1.758亿美元，其中HF集团贡献0.629亿美元，B&R Global贡献1.129亿美元[155] - 截至2020年3月31日的季度，公司净收入为1.758亿美元，同比增长1.01亿美元或135.0%[175] - 净收入同比增长1.35亿美元（135.0%），达到1.758亿美元，主要得益于对B&R Global的收购[198] - 2020年第一季度归属于HF Foods Group Inc.的净亏损为3.3988亿美元，基本和稀释后每股亏损为6.52美元[13] - 2020年第一季度净亏损为3.3969亿美元，而2019年同期净利润为179万美元，净亏损主要由3.3819亿美元的商誉减值损失导致[13] - 同期，归属于HF Foods Group股东的净亏损为3.399亿美元，同比由净收入170万美元转为亏损，降幅达20,418.1%，主要因新冠疫情导致3.382亿美元商誉减值[175] - 2020年第一季度，B&R Global贡献净收入1.129亿美元，但净亏损3.403亿美元[92] - 同期调整后EBITDA为430万美元，同比增长80万美元或24.8%[175] - 按备考基准计算，假设业务合并于2019年1月1日完成，2020年第一季度净收入为1.758亿美元，较上年同期备考的2.09亿美元下降3320万美元或15.9%[176] - 同期备考调整后EBITDA为430万美元，较上年同期备考的1000万美元下降570万美元或56.8%[176] - 2020年3月最后两周的净销售额较2019年同期备考销售额下降约67%[178] - 2020年4月净销售额较上年同期备考销售额下降高达75%[180] - 2020年5月初的周销售额已恢复至新冠疫情前水平的50%以上[180] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2020年第一季度毛利率为2897.5万美元，毛利率约为16.5%，而2019年同期毛利率为1270.7万美元，毛利率约为17.0%[13] - 2020年第一季度总毛利率为16.5%（毛利0.29亿美元/总收入1.758亿美元）[158] - 总销售成本同比增长8473万美元（136.5%），达到1.468亿美元，主要因收购B&R Global导致[200] - 毛利润同比增长1627万美元（128.0%），达到2898万美元[200][201] - 总毛利率从17.0%下降至16.5%，主要因B&R Global的毛利率较低（15.4%）[200][202] - 2020年第一季度运输及装卸成本为256万美元，较2019年同期的105万美元增长143%[64] - 分销、销售和行政费用同比增长1900万美元（183.7%），达到2940万美元，主要因与B&R Global的业务合并[203] - 2020年第一季度折旧费用为165万美元，较2019年同期的70.7万美元增长133%[87] - 2020年第一季度折旧与摊销费用为453万美元，其中B&R Global占83.2%（377万美元）[158] - 2020年第一季度无形资产摊销费用为272万美元，预计未来五年每年摊销费用约为1089万美元[94][105] - 2020年第一季度支付的利息为814,077美元，同比2019年第一季度的379,969美元增长114.2%[121] - 利息支出和银行费用同比增长160万美元（479.2%），达到190万美元，主要因合并后信贷额度和长期债务增加[204] - 2020年第一季度经营租赁成本为503,057美元，加权平均剩余租赁期为36个月，加权平均贴现率为4.1%[116] - 2020年第一季度，公司融资租赁总成本为167,590美元，其中使用权资产摊销139,687美元，租赁负债利息27,903美元[117] - 2020年第一季度关联方仓库租赁产生租金收入12万美元[149] 业务线表现 - 对独立餐厅销售收入同比增长9715万美元（138.5%），达到1.6727亿美元，占总收入95.1%[197][198] - 批发销售收入同比增长385万美元（82.4%），达到853万美元，主要来自B&R Global的贡献[197][199] - 2020年第一季度向关联方销售总额为516万美元，从关联方采购总额为1049万美元[152] - 2020年第一季度按地理位置划分的收入：加利福尼亚州6770万美元，北卡罗来纳州2970万美元，佛罗里达州1910万美元[63] 收购与合并活动 - 公司于2019年11月4日完成对B&R Global的业务合并，支付对价总公允价值为5.76699494亿美元[29] - 对B&R Global的合并对价以3070万股公司普通股支付，基于合并完成日收盘股价计算[29] - B&R Global为约6800家餐厅供货，合并后公司成为美国最大的亚洲餐厅食品分销商之一[30] - 合并后实体拥有14个配送中心、超过340辆冷藏车车队及960名员工，服务21个州超过10000家餐厅[30] - 公司于2020年1月17日完成对B&R Group Realty旗下9家子公司的房地产收购，购买对价为1.01269706亿美元[33][34] - 公司于2020年1月17日以1.0127亿美元收购B&R Realty子公司资产，其中土地和建筑物价值分别为4873.4万美元和5356.4万美元[95][98] - 公司于2020年1月17日以101,269,706美元收购了B&R Realty Subsidiaries的全部股权[171] - 房地产收购资金构成：7560万美元抵押定期贷款、700万美元无担保次级本票及1870万美元循环信贷额度提款[34] - 收购B&R Realty子公司的对价由7560万美元抵押定期贷款、700万美元无担保次级本票及1870万美元循环信贷融资支付[97] - 为收购B&R Realty Subsidiaries发行了700万美元的本票[121] - 公司于2019年11月4日以5.767亿美元对价收购B&R Global 100%股权，对价基于公司普通股收盘价[88] - B&R Global业务收购对价为5.767亿美元，以3070万股公司普通股支付[170] - 收购B&R Global获得有形资产净负债1557万美元，并确认商誉4.067亿美元及可识别无形资产1.885亿美元[91] - 收购B&R Global获得的无形资产包括2930万美元商标权和1.592亿美元客户关系，加权平均摊销期分别为10年和20年[103] - 在2018年8月22日的反向收购中，Atlantic向HF Holding股东发行了19,969,831股普通股，占合并后实体已发行股份的约88.5%[26] - 反向收购完成后，公司已发行普通股总数为22,167,486股[27] 资产与负债状况 - 截至2020年3月31日，总资产为5.214亿美元，较2019年底的8.028亿美元下降35.1%，主要因商誉从4.067亿美元减记至6851万美元[10] - 截至2020年3月31日，公司总资产为5.214亿美元，其中B&R Global资产占比86.6%（4.515亿美元）[158] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为1269万美元，较2019年底的1454万美元减少12.7%[10][17] - 截至2020年3月31日，应收账款净额为2621万美元，较2019年底的5003万美元下降47.6%[10] - 截至2020年3月31日，应收账款净额为2621万美元，较2019年12月31日的5003万美元减少48%[83] - 截至2020年3月31日，库存净值为7570万美元，较2019年底的7753万美元略有下降[10] - 截至2020年3月31日，公司物业和设备净值为1.399亿美元，较2019年12月31日的3754万美元大幅增长，主要由于上述收购[86] - 截至2020年3月31日，长期债务净额为9015万美元，较2019年底的1854万美元大幅增加[10] - 截至2020年3月31日，公司长期债务总额为97,092,946美元，其中流动部分为6,941,738美元[111] - 截至2020年3月31日，长期债务中最大部分来自摩根大通，余额为77,516,030美元，利率在3.46%至4.25%之间[111] - 截至2020年3月31日，未来12个月内（至2021年3月31日）到期的长期债务为6,941,738美元[113] - 截至2020年3月31日，公司坏账准备为81.9807万美元，较2019年底的62.397万美元有所增加[45] - 截至2020年3月31日，存货跌价准备为31.6368万美元，较2019年底的1.6928万美元大幅增加[46] - 截至2020年3月31日，对两家供应商的预付款占预付款总额的71%（56%和15%）[79] - 长期投资总额为233万美元，包括对Pt. Tamron Akuatik Produk Industri的180万美元投资（持股12%）[85] - 截至2020年3月31日，关联方应收账款总额为5,987,632美元，较2019年末的4,202,870美元增长42.5%[125] - 截至2020年3月31日，向关联方供应商的预付款为864,816美元，较2019年末的745,135美元增长16.1%[130] - 截至2020年3月31日，关联方应付账款总额为3,738,202美元，较2019年末的4,521,356美元下降17.3%[143] - 截至2020年3月31日，来自关联方客户的预收款为213,354美元，而2019年末为零[144] - 截至2020年3月31日，非控制性权益总额为432.1197万美元，其中Kirnland占33.30%，价值133.3963万美元[42] - 截至2020年3月31日，可变利益实体（VIE）FUSO总资产为47.365万美元，总负债为82.3872万美元[38][39] - 截至2020年3月31日，净递延所得税负债为51,309,581美元，较2019年末的52,241,052美元略有减少[124] 现金流状况 - 2020年第一季度运营活动产生的净现金为1862.8万美元，投资活动净现金流出为9407.3万美元，主要用于收购B&R Realty的9400万美元[17] - 2020年第一季度资本支出总额为16万美元，较2019年同期的134万美元大幅下降[158] - VIE FUSO在2020年第一季度经营活动产生现金净流入31.4224万美元[39] 商誉与无形资产 - 因COVID-19疫情，公司于2020年第一季度对B&R Global报告单元计提3.382亿美元商誉减值，商誉余额从4.067亿美元降至6851万美元[99][100] - 商誉减值损失为3.382亿美元，去年同期为零[205] - 公司对商誉进行减值测试，采用简化方法，当报告单元账面价值超过其公允价值时确认减值损失[51][53] - 无形资产中商标权摊销年限为10年，客户关系摊销年限为20年[54] 债务与融资 - 公司于2019年4月18日与华美银行签订信贷协议，获得2500万美元的有担保循环信贷额度[108] - 截至2019年9月30日，上述华美银行信贷额度未偿还余额为11,864,481美元[108] - 公司于2019年11月4日与摩根大通签订修订重述信贷协议，获得1亿美元资产担保循环信贷额度，期限至2022年11月4日[109] - 公司于2020年1月17日签订第二份修订重述信贷协议，获得1亿美元循环信贷额度和7560万美元抵押定期贷款[110] - 截至2020年3月31日，公司循环信贷额度未偿还本金余额为4310万美元[110] - B&R Global向B&R Group Realty发行了700万美元的无担保次级本票，年利率6%，2030年1月到期，截至2020年3月31日应计利息为87,500美元[146] 税务状况 - 2020年第一季度所得税费用为净收益482,211美元，而2019年第一季度为费用647,639美元，主要由于递延所得税收益931,471美元[123] - 2020年第一季度实际所得税率为0.2%，远低于2019年同期的26.5%，主要受商誉减值损失永久性差异影响[124] - 所得税备抵从60万美元的支出变为50万美元的收益，同比下降110万美元（174.5%）[207] 管理层讨论和指引 - 公司预计COVID-19疫情将对未来收入增长和整体盈利能力产生重大不利影响[162] - 公司通过临时休假等措施，在2020年4月实现了不低于40%的总成本削减[181] 其他重要内容：会计政策与关联方交易 - 公司采纳ASC 842租赁准则，于2019年1月1日确认2120万美元的经营租赁资产和负债[69] - 2020年第一季度及2019年同期，无任何单一客户应收账款占公司总应收账款的10%以上[78] - 2020年第一季度坏账准备增加23.1万美元，而2019年同期为减少10.0万美元[83] - VIE FUSO在2020年第一季度实现净收入66.6428万美元，净利润6.4778万美元[39] - 公司子公司R&N Charlotte拥有一块4.66英亩土地及附属的115,570平方英尺办公/仓库/工业设施[23] - 公司通过控股子公司Kirnland Food Distribution, Inc.拥有66.7%的股权[24] - 公司通过Realty Acquisition获得8家全资子公司，持股比例均为100%[35] - 公司未记录任何长期资产减值损失（截至2020年3月31日及2019年12月31日）[59] - 截至2020年3月31日及2019年12月31日，公司未对长期投资记录任何减值损失[58] - 2020年第一季度HF集团收入同比下降15.9%（从0.748亿美元降至0.629亿美元）[155][158]