收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度净收入为1.0456亿美元，同比增长39.9%[12] - 2020年上半年净收入为2.8036亿美元，同比增长87.5%[12] - 2020年第二季度总收入为1.0456亿美元，较2019年同期的7471.8万美元增长39.9%[72] - 2020年上半年总收入为2.8036亿美元，较2019年同期的1.4952亿美元增长87.5%[72] - 公司2020年上半年净收入为2.804亿美元，较2019年同期的1.495亿美元增长1.308亿美元，增幅87.5%[192] - 2020年第二季度净亏损为405.89万美元，去年同期净利润为102.29万美元[12] - 2020年上半年净亏损为3.4394亿美元，主要因商誉减值损失3.3819亿美元[12] - 截至2020年6月30日的六个月净亏损为3.44亿美元，而2019年同期净利润为285万美元[17] - 公司2020年上半年净亏损3.439亿美元，较2019年同期的净利润270万美元大幅下降3.466亿美元，降幅12,858.9%，主要因商誉减值3.382亿美元[192] - 2020年第二季度运营亏损为447.98万美元，去年同期运营利润为141.81万美元[12] - 2020年上半年基本和稀释后每股亏损为6.60美元[12] - 2020年第二季度，VIE FUSO的净收入为41.5377万美元，净收入为3.4667万美元[43] - 2020年上半年，VIE FUSO的净收入为108.1805万美元，净收入为9.9445万美元[43] - 2020年第二季度，B&R Global贡献净收入63,911,411美元，净亏损5,541,887美元；2020年上半年贡献净收入176,809,167美元，净亏损345,848,729美元[100] - 模拟数据显示，若收购于2019年初完成，2019年第二季度模拟净收入为208,033,452美元，模拟净收入为1,660,419美元[101] - 2020年上半年所得税费用为负197.15万美元，而2019年同期为110.84万美元[139] - 2020年第二季度当期所得税费用为7.63万美元，而递延所得税收益为156.56万美元，导致所得税总收益为148.93万美元[139] - 2020年第二季度联邦递延所得税收益为119.53万美元，州递延所得税收益为37.02万美元[139] - 2020年第二季度有效所得税率为0.6%，远低于2019年同期的28.0%，主要受商誉减值损失永久性差异影响[140] 成本和费用（同比环比） - 2020年上半年毛利率为17.7%，去年同期为16.9%[12] - 2020年上半年运输及装卸成本为352.6万美元，较2019年同期的207.9万美元增长69.6%[73] - 2020年第二季度运输及装卸成本为96.8万美元，较2019年同期的102.8万美元下降5.8%[73] - 2020年上半年折旧费用为3,264,862美元，较2019年同期的1,428,806美元增长128.5%[96] - 截至2020年6月30日三个月和六个月的无形资产摊销费用分别为2,722,575美元和5,445,150美元，预计未来年度摊销费用为每年10,890,300美元（2021-2025年）[112] - 2020年第二季度，公司经营租赁成本为25.382万美元，加权平均剩余租赁期限为34个月，加权平均折现率为4.1%[131] - 2020年第二季度，公司融资租赁总成本为16.2905万美元，其中使用权资产摊销13.9687万美元，租赁负债利息2.3218万美元[134] - 2020年上半年，公司支付利息现金232.1727万美元，支付所得税现金14.5905万美元[138] - 2020年第二季度，公司总毛利润为2061.2784万美元，毛利率约为19.7%[167] - 2020年上半年，公司总毛利润为4958.7829万美元，毛利率约为17.7%[167] - 2020年第二季度，公司折旧及摊销费用为448.3817万美元，同比增长约516%（主要由于收购B&R Global）[167] 各业务线表现 - 2020年第二季度，HF业务部门净收入为4064.8685万美元，B&R Global业务部门净收入为6391.1411万美元，公司总收入为1.0456亿美元[166] - 2020年上半年，HF业务部门净收入为1.0355亿美元，B&R Global业务部门净收入为1.7681亿美元，公司总收入为2.8036亿美元[166] - 截至2020年6月30日，公司总资产为4.9628亿美元，其中HF部门资产为6187.5975万美元，B&R Global部门资产为4.3440亿美元[167] 各地区表现 - 2020年第二季度加利福尼亚州收入为3449.3万美元，占该季度总收入的33.0%[72] 并购与整合活动 - 公司与B&R Global完成业务合并，支付对价总额为5.767亿美元，基于3007万股HF普通股[30] - 公司于2020年1月17日完成不动产收购，总对价为1.0127亿美元[34][35] - 不动产收购对价由7560万美元抵押定期贷款、700万美元无担保次级本票及1870万美元循环信贷额度资金组成[35] - 公司于2019年11月以576,699,494美元的对价收购B&R Global 100%股权，对价基于公司普通股收盘价确定[97] - 收购B&R Global中，确认可辨认无形资产188,503,000美元（含商标29,303,000美元和客户关系159,200,000美元）及商誉406,703,348美元[99] - 2020年1月，B&R Global以101,269,706美元收购了BRGR的子公司，以获得其运营所需的仓库设施[102] - 收购BRGR子公司总购买价格按相对公允价值分配给所获净资产，所获资产公允价值几乎全部集中于类似资产组（用于仓储和配送的土地和建筑物）[103] - 收购对价由(i)根据第二修正信贷协议融资的7560万美元抵押定期贷款、(ii)B&R Global发行给BRGR的700万美元无担保次级本票（2030年1月17日到期）及(iii)从公司循环信贷额度提取的1870万美元资金支付[104] - 收购所获资产估计公允价值为102,636,399美元，其中土地48,734,042美元，建筑物53,563,835美元，承担负债1,366,693美元，所获净资产101,269,706美元[105] - 公司通过发行700万美元本票收购B&R Realty Subsidiaries，并通过应付票据购买252.8554万美元的财产和设备[138] - 公司持有B&R Global发行的700万美元无担保次级本票，年利率6%，2030年1月到期[158] 商誉及资产减值 - 2020年上半年发生商誉减值损失3.382亿美元[17] - 公司于2019年12月31日确认约4.067亿美元商誉，因2020年第一季度业务量显著下降，于2020年3月31日对B&R Global报告单元进行减值测试，确认3.3819亿美元减值损失，截至2020年6月30日商誉余额为68,511,941美元[106][107] 现金流表现 - 2020年上半年经营活动产生的净现金为3242万美元，较2019年同期的207万美元大幅增长[17] - 2020年上半年用于收购B&R Realty的现金支出为9400万美元[17] - 2020年上半年投资活动净现金流出为9412万美元[17] - 2020年上半年融资活动净现金流入为5573万美元，主要来自7.561亿美元的长期债务和2.751亿美元的信贷额度收入[17] - 2020年上半年，VIE FUSO经营活动产生净现金流33.4202万美元，融资活动净流出24.5612万美元[45] 债务与融资 - 截至2020年6月30日，公司长期债务总额为9653.1591万美元，其中流动部分为780.2869万美元，长期部分为8872.8722万美元[125] - 截至2020年6月30日，公司对摩根大通的债务余额为7657.3289万美元，较2019年12月31日的270.2371万美元大幅增加[125] - 截至2020年6月30日，公司循环信贷额度未偿还本金余额为3200万美元[124] - 长期债务未来到期情况：2021财年到期780.2869万美元，2022财年到期577.4355万美元，2023财年到期463.5859万美元[128] - 公司于2020年6月24日与摩根大通银行签订名义金额8000万美元的远期启动利率互换合约，以部分对冲现有浮动利率贷款风险，该合约自2021年6月30日生效至2025年6月30日到期[116] - 截至2020年6月30日，公司利率互换合约的公允价值为1,337,412美元（截至2019年12月31日为73,158美元）[118] - 公司于2019年4月18日与华美银行签订2500万美元有担保循环信贷额度，该额度于2019年11月4日合并B&R Global时通过修订重组信贷协议借款还清，偿还余额（含应计利息）为13,864,481美元[121][122] - 公司于2020年1月17日签订第二修正信贷协议，提供1亿美元资产担保循环信贷额度（期限至2022年11月4日）和7560万美元抵押担保定期贷款[124] 资产与负债状况 - 截至2020年6月30日总资产为4.9628亿美元，较2019年末的8.0284亿美元下降38.2%[10] - 截至2020年6月30日现金为856.5万美元，较2019年末的1453.8万美元下降41.1%[10] - 截至2020年6月30日股东权益为2.6353亿美元，较2019年末的6.0766亿美元下降56.6%[10] - 截至2020年6月30日，可变利益实体FUSO总资产为46.4037万美元，总负债为77.9592万美元[42] - 截至2020年6月30日，非控制性权益总额为406.591万美元，较2019年末的424.8787万美元有所下降[47] - 截至2020年6月30日，坏账准备为228.3458万美元，较2019年末的62.397万美元大幅增加[52] - 截至2020年6月30日，存货减值准备为6.0424万美元，较2019年末的1.6928万美元增加[53] - 采用新租赁准则（Topic 842）导致2019年1月1日确认2120万美元的经营租赁资产和负债[78] - 截至2020年6月30日，经营租赁资产和负债余额分别为78.5万美元和1715.6万美元[78] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司未对长期投资和长期资产记录任何减值损失[66][67] - 截至2020年6月30日，公司应收账款净额为23,166,278美元，较2019年12月31日的50,027,134美元下降53.7%[91] - 2020年上半年坏账准备计提额为2,924,148美元，而2019年同期为冲回73,187美元，期末坏账准备余额为2,283,458美元[92] - 截至2020年6月30日，长期投资总额为2,346,613美元，其中对Pt. Tamron Akuatik Produk Industri投资180万美元，对Asahi Food, Inc.投资546,613美元[94] - 截至2020年6月30日，物业及设备净值为139,272,839美元，较2019年底的37,538,147美元大幅增长，主要由于2020年1月收购了价值102,331,567美元的资产[95] - 与收购B&R Global相关的无形资产为1.88503亿美元，主要为商标（2930.3万美元，摊销期约10年）和客户关系（1.592亿美元，摊销期约20年），截至2020年6月30日净值为1.812428亿美元[111] - 截至2020年6月30日，融资租赁负债未来付款总额为142.4053万美元，减去隐含利息后现值为119.7672万美元[134] - 截至2020年6月30日，公司应收账款中关联方总额为104.96万美元，较2019年末的420.29万美元大幅下降[142] - 截至2020年6月30日，公司向关联方供应商的预付款为12.96万美元，较2019年末的74.51万美元减少[145] - 截至2020年6月30日，公司应付关联方账款为239.05万美元，较2019年末的452.14万美元减少[155] - 截至2020年6月30日，递延所得税资产总额为214.02万美元，递延所得税负债总额为5188.42万美元，净递延所得税负债为4974.40万美元[140] 关联方交易 - 2020年第二季度，向关联方的销售额为345.6329万美元，同比下降约15.1%；从关联方的采购额为331.08万美元，同比下降约61.3%[164] - 2020年上半年，向关联方的销售额为861.9651万美元，同比增长约0.6%；从关联方的采购额为1477.5292万美元，同比下降约15.5%[164] - 2020年上半年，公司从关联方租赁物业获得租金收入，其中一处仓库租金收入为24万美元[161] 运营与业务指标 - 合并后实体拥有14个配送中心，运营超过340辆冷藏车，为21个州的超过10,000家餐厅提供服务[31] - 合并后实体拥有约960名员工，并得到中国两个呼叫中心的支持[31] - 建筑物及改良的估计使用寿命为7至39年，机器设备为3至15年，机动车辆为5至7年[54] - 商标和客户关系等无形资产的估计使用寿命分别为10年和20年[61] - 公司对FUSO（VIE）进行合并，因其是主要受益人并指导其活动[39][40] - 2020年第二季度，公司总资本支出为4.9712万美元，同比大幅下降（2019年同期为381.2217万美元）[167] - 2020年上半年，公司总资本支出为20.9964万美元，同比大幅下降（2019年同期为515.6772万美元）[167] 管理层讨论和指引 - 公司2020年上半年调整后EBITDA为780万美元，较2019年同期的710万美元增长60万美元，增幅9.0%[192] - 按备考基准计算，假设业务合并于2019年初完成，2020年上半年净收入为2.804亿美元，较2019年同期的4.17亿美元下降1.366亿美元，降幅32.8%[193] - 按备考基准计算，2020年上半年调整后EBITDA为780万美元，较2019年同期的1900万美元下降1120万美元，降幅59.0%[193] - 2020年3月最后两周净销售额较2019年同期备考销售额下降约67%[195] - 2020年4月净销售额较上年同期备考销售额下降高达75%[196] - 自2020年4月起实施成本削减措施，总体成本较疫情前水平降低约40%[197] - 2020年5月和6月，周销售额分别恢复至疫情前水平的50%以上和60%以上[197] - 截至报告发布时，销售额已相对稳定在疫情前水平的近65%[199] 公司结构变更 - 公司通过Atlantic反向收购，向HF Holding股东发行了1997万股普通股，约占合并后实体总发行在外股份的88.5%[26]