财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2020年第三季度净收入为1.399亿美元，较去年同期的7570万美元增长约85%[14] - 2020年前九个月净收入为4.203亿美元，较去年同期的2.252亿美元增长约87%[14] - 截至2020年9月30日止九个月，公司总收入为4.2028亿美元，较2019年同期的2.2522亿美元增长86.6%[69] - 截至2020年9月30日止三个月，公司总收入为1.3992亿美元，较2019年同期的7569.9万美元增长84.9%[69] - 2020年第三季度总收入为1.399亿美元，其中HF分部贡献5838万美元，B&R Global分部贡献8154万美元[182] - 2020年前九个月总收入为4.203亿美元，同比增长86.6%（对比2019年同期的2.252亿美元）[182] - 公司截至2020年9月30日的九个月净收入为4.203亿美元，较2019年同期的2.252亿美元增长1.951亿美元，增幅86.6%[208] - 2020年前九个月净亏损为3.444亿美元，而去年同期净利润为438万美元[14] - 2020年前九个月净亏损3.44397661亿美元，而2019年同期净利润为438.2956万美元[17] - 2020年第三季度净亏损62.3804万美元，非控股股东应占利润22.6865万美元[15] - 2020年第一季度净亏损3.39883942亿美元，包含重大非现金项目影响[15] - 公司截至2020年9月30日的九个月净亏损为3.446亿美元，较2019年同期的净利润400万美元大幅下降3.486亿美元，降幅8622.0%[208] - 净亏损主要由于2020年第一季度确认了3.382亿美元的重大商誉减值[208] - 2020年第三季度净利润为1615.7万美元，前九个月累计净利润为1.156亿美元[42] - 2020年第三季度总毛利润为2516万美元，毛利率为18.0%[182] - 2020年前九个月总毛利润为7475万美元，毛利率为17.8%[182] - 公司截至2020年9月30日的九个月调整后息税折旧摊销前利润为1370万美元，较2019年同期的990万美元增加380万美元，增幅39.4%[208] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2020年第三季度运营收入为11.2万美元，较去年同期的222万美元下降约95%[14] - 2020年前九个月运营亏损为480万美元，而去年同期运营收入为598万美元[14] - 截至2020年9月30日止九个月，运输及装卸成本为516.7万美元，较2019年同期的309.3万美元增长67.1%[70] - 截至2020年9月30日止三个月，运输及装卸成本为164.1万美元，较2019年同期的101.4万美元增长61.8%[70] - 2020年前九个月折旧费用为4,870,523美元，较2019年同期的2,160,538美元增长125.4%[95] - 2020年第三季度及前九个月无形资产摊销费用分别为272.2575万美元和816.7725万美元[111] - 经营租赁成本在2020年第三季度为30.17万美元，九个月累计为105.86万美元[131] - 融资租赁总成本在2020年第三季度为16.13万美元，九个月累计为49.18万美元[134] - 2020年九个月期间，公司支付利息现金322.04万美元，支付所得税现金51.76万美元[138] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2020年前九个月经营活动产生净现金流入4431.1146万美元，2019年同期为44.2624万美元[17] - 2020年前九个月投资活动净现金流出9425.3697万美元，主要用于支付9.4004068亿美元收购B&R Realty[17] - 2020年前九个月融资活动净现金流入4458.4579万美元，主要来自长期债务新增7560.0006万美元及信贷额度净变动[17] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为918.0314万美元，较期初减少535.7972万美元[17] - 2020年前九个月，经营活动产生的净现金流为3.6689亿美元[42] - 2020年前九个月，用于融资活动的净现金流为2.6097亿美元[42] 财务数据关键指标变化：资产与减值 - 公司总资产从2019年末的8.028亿美元下降至2020年9月30日的4.899亿美元，降幅约39%[10][12] - 商誉从4.067亿美元大幅减记至6851万美元，减值约3.382亿美元[10][14] - 2020年前九个月发生商誉减值损失3.38191407亿美元[17] - 截至2020年9月30日，归属于HF Foods Group Inc.的股东权益为2.58841296亿美元，较2019年末的6.03407945亿美元大幅下降[15] - 截至2020年9月30日，公司总资产为5.235亿美元，较2019年12月31日的4.599亿美元增长13.8%[42] - 截至2020年9月30日，坏账准备为1373.9万美元，较2019年末的623.97万美元大幅增加120.2%[49] - 截至2020年9月30日，存货跌价准备为136.665万美元，较2019年末的16.928万美元激增707.4%[50] - 公司对长期投资及长期资产（商誉除外）在2020年9月30日及2019年12月31日均未记录任何减值损失[63][64] - 截至2020年9月30日，应收账款净额为2451.1万美元，较2019年12月31日的5002.7万美元减少51.0%[88] - 截至2020年9月30日，坏账准备余额为137.4万美元，较2019年同期余额57.6万美元增长138.4%[89] - 截至2020年九个月，坏账准备计提额为202.4万美元，而2019年同期为冲回5.0万美元[89] - 长期投资总额为2,361,888美元，较2019年末的2,296,276美元增长2.9%[93] - 截至2020年9月30日，物业和设备净值为138,107,128美元，较2019年末的37,538,147美元大幅增长267.9%[94] - 截至2020年9月30日，无形资产净值为1.785亿美元，累计摊销998.2775万美元[110] - 公司利率互换合约公允价值在2020年9月30日为135.7434万美元，2019年12月31日为7.3158万美元[118] - 截至2020年9月30日，融资租赁项下不动产和设备净值为108.15万美元[134] - 截至2020年9月30日，公司净递延所得税负债为-4906.88万美元[140] 财务数据关键指标变化：债务与租赁 - 截至2020年9月30日，循环信贷额度未偿还余额为2520万美元[124] - 截至2020年9月30日，长期债务总额为9510.8684万美元，其中流动部分773.6016万美元[125] - 长期债务中，JP Morgan部分为7563.0548万美元，利率在2.03%至2.16%之间[125] - 长期债务未来到期情况：2021年到期773.6016万美元，2022年到期562.4708万美元[128] - 2025年之后到期的长期债务为6990.1627万美元[128] - 经营租赁加权平均剩余租赁期限为32个月，加权平均贴现率为4.1%[131] - 融资租赁加权平均剩余租赁期限为46个月，加权平均贴现率为7.54%[134] - 租赁负债到期情况：经营租赁未来总支付额为78.43万美元，融资租赁为133.06万美元[134] 业务线表现 - 2020年第三季度，公司净收入总额为1.399亿美元，其中HF分部贡献5838.0万美元，B&R Global分部贡献8154.0万美元[181] - 2020年前九个月，公司净收入总额为4.203亿美元，其中HF分部贡献1.619亿美元，B&R Global分部贡献2.583亿美元[181] - 2019年同期（前九个月）净收入总额为2.252亿美元，全部来自HF分部，B&R Global分部无收入[181] - 2020年前九个月，B&R Global贡献净收入258,348,564美元，净亏损9,652,554美元[99] - B&R Global通过其子公司向美国西部11个州的约6,800家餐厅供应食品[31] - 与B&R Global合并后，公司拥有14个配送中心，超过340辆冷藏车车队，并为21个州的超过10,000家餐厅提供服务[31] - 被收购的BRGR子公司拥有10个仓库设施，位于加利福尼亚、亚利桑那、犹他、科罗拉多、华盛顿和蒙大拿州[34] - HF Foods Industrial是公司于2019年12月成立的食品加工公司，持有其60%的成员权益[29] - 公司子公司R&N Charlotte拥有一块4.66英亩的土地及附属的115,570平方英尺办公/仓库/工业设施[29] 收购与合并活动 - 公司于2019年11月4日以发行30,700,000股普通股为对价收购B&R Global 100%股权，交易总价值576,699,494美元[96] - 收购B&R Global确认可识别无形资产188,503,000美元及商誉406,703,348美元[98] - 公司于2020年1月以101,269,706美元的对价收购了BRGR子公司，该对价由7,560万美元抵押贷款、700万美元无担保次级本票和1,870万美元循环信贷资金组成[34][35] - 公司于2020年1月17日以101,269,706美元收购BRGR子公司，主要资产为土地48,734,042美元和建筑物53,563,835美元[101][104] - 公司于2020年1月17日收购B&R Realty Group资产，新增物业和设备价值102,331,567美元[94] - 公司与B&R Global的业务合并中，HF Group发行了30,700,000股普通股作为对价，合并总对价公允价值为576,699,494美元[30] - 公司于2019年11月4日完成对B&R Global的收购，支付对价约为5.767亿美元，获得其100%控股权[203] - 公司于2020年1月17日以约1.0127亿美元收购了BRGR子公司的全部股权[204] - 对B&R Global的收购导致公司2020年与2019年同期财务信息不可比[206] - 公司计划通过收购其他分销商和批发商来继续扩张业务[207] 关联方交易 - 2020年第三季度公司向关联方采购总额为595.5万美元，较2019年同期的851.2万美元下降30.1%[143] - 2020年前九个月公司向关联方采购总额为1942.3万美元，较2019年同期的2599.8万美元下降25.3%[146] - 2020年第三季度公司向关联方销售总额为228.7万美元，较2019年同期的513.1万美元下降55.4%[149] - 2020年前九个月公司向关联方销售总额为1090.7万美元，较2019年同期的1369.8万美元下降20.4%[151] - 截至2020年9月30日，公司关联方应收账款净额为88.3万美元，较2019年12月31日的420.3万美元大幅下降79.0%[153] - 截至2020年9月30日，公司关联方应付账款净额为0美元，较2019年12月31日的0美元无变化[155] - 关联方Best Food Services, LLC在2020年前九个月成为新晋主要供应商，采购额达420.4万美元[146] - 关联方Eagle Food Service, LLC在2020年前九个月销售额为350.5万美元，但较2019年同期的522.1万美元下降32.9%[151] - 关联方Eastern Fresh NJ, LLC在2020年前九个月采购额为324.1万美元，较2019年同期的494.7万美元下降34.5%[146] - 关联方ABC Food Trading, LLC在2020年前九个月销售额为141.9万美元，而2019年同期无销售额[151] - 截至2020年9月30日，公司对关联方供应商的预付款净额为29.78万美元，较2019年12月31日的74.51万美元下降60.0%[159] - 截至2020年9月30日，公司应收关联方客户预付款为0.61万美元，而2019年12月31日余额为0美元[161] - B&R Global向BRGR发行了700万美元的无担保次级本票，年利率6%，于2030年1月到期[162] - 截至2020年9月30日，公司来自关联方的租赁收入：R&N Holdings两个设施分别为1.14万美元和1.05万美元（季度），HG Realty为12.0万美元（季度），R&N Lexington为1.5万美元（季度）[165][166][167][168] - 2020年1月1日至1月16日，B&R Global向关联方支付仓库租金18.78万美元[169] - 2020年前九个月，Kirnland向关联方支付仓库租金9.0万美元，与2019年同期持平[170] - 公司于2019年9月30日将总计841.55万美元的应收票据出售给董事长周敏尼，对价为63.2746万股公司普通股[178] 其他重要事项：会计政策与诉讼 - 公司大部分合同为单一履约义务，收入在某一时点确认[66] - 采用Topic 842导致截至2019年1月1日合并资产负债表上确认了2120万美元的经营租赁资产和负债[75] - 截至2020年9月30日，经营租赁资产为69.4万美元，经营租赁负债为1715.6万美元[75] - 截至2020年9月30日，有一家供应商占预付款总额的19%，另一家关联方供应商占关联方预付款的98%[85] - 2020年第一季度，因COVID-19疫情影响，公司对B&R Global报告单元计提338,191,407美元商誉减值损失，商誉余额降至68,511,941美元[105] - 截至2020年9月30日季度，基于当前销售情况与3月31日估值假设一致，公司未对B&R Global商誉进行进一步减值[109] - 预计未来年度无形资产摊销费用为每年1089.03万美元，2025年后总计1.241亿美元[111] - 2020年九个月期间，公司所得税总备抵（收益）为-205.24万美元，而2019年同期为171.55万美元[139] - 2020年九个月期间，公司有效税率为0.6%，而2019年同期为28.2%[140] - 公司涉及多起未决诉讼（包括证券集体诉讼和股东衍生诉讼），但未在财务报表中计提任何损失准备[186][187][188][189][190][191] - 公司面临多项风险因素，包括宏观经济状况、行业竞争、燃料及商品成本上涨、中美关税、客户关系、关键人员流失、法规遵从及COVID-19疫情影响等[198] 其他重要事项：资本结构与权益变动 - 现金及现金等价物从1454万美元减少至918万美元，降幅约37%[10] - 应收账款净额从5003万美元减少至2451万美元，降幅约51%[10] - 库存净额从7753万美元减少至6169万美元，降幅约20%[10] - 公司于2020年期间回购库存股，库存股价值为1.203803亿美元[15] - HF Holding在Atlantic交易后向原股东发行了19,969,831股普通股，占Atlantic交易后总发行在外股份的约88.5%[26] - Atlantic交易完成后，公司总发行在外普通股为22,167,486股，其中包含原Atlantic股东持有的2,587,655股[27] - 截至2020年9月30日，非控制性权益总额为4.2928亿美元，较2019年末的4.2488亿美元略有增长[44] - 截至2020年9月30日，公司合并了可变利益实体FUSO，因其是该公司的主要受益人[40] - 2020年10月9日，根据贷款出售协议，公司以每股10.59美元的价格将231,685股托管股份转为库存股，总流通股数减少至51,193,411股[193]