公司客户与平台情况 - 截至2019年7月31日，公司是141个健康计划和管理合作伙伴以及超45000个雇主客户的综合健康储蓄账户（HSA）平台[97] 公司合并相关情况 - 2019年8月30日，公司完成与WageWorks的合并，支付约20亿美元现金，其中约12.2亿美元来自新定期贷款安排的净借款，约8.054亿美元来自手头现金[100] - 2019年2月1日至4月4日，公司以5380万美元收购约160万股WageWorks普通股；2019年8月30日合并，公司向WageWorks股东支付约20亿美元现金，其中约12.2亿美元来自定期贷款净借款，8.054亿美元来自手头现金[183] - 2019年8月30日合并完成后，公司对WageWorks普通股的投资被取消[202] HSA成员数量相关指标变化 - 2019年7月31日HSA成员数量为416.3万，较2018年7月31日的357.4万增加16%，即约58.9万[115] - 2019年7月31日平均HSA成员数量（年初至今）为407.3万，较2018年同期的348.8万增加17%[115] - 2019年7月31日平均HSA成员数量（本季度至今）为411.9万，较2018年同期的353.3万增加17%[115] - 2019年年初至今新增HSA成员21.5万，较2018年同期的21.9万减少2%[115] - 2019年本季度至今新增HSA成员12.6万，较2018年同期的12.1万增加4%[115] - 2019年7月31日活跃HSA成员为330万，较2018年7月31日的293.3万增加13%[115][116] - 2019年7月31日有投资的HSA成员为18.7万，较2018年7月31日的14.3万增加31%[115] - 2019年7月31日HSA会员数量较2018年同期增加约58.9万，增幅16%[146] HSA成员投资组合收购情况 - 截至2019年7月31日的三个月内，公司以650万美元收购了一个HSA成员投资组合的托管权，预计这些成员将于2019年10月转换到公司的专有平台[117] - 2019年7月31日止三个月，公司以650万美元收购了一个健康储蓄账户（HSA）成员组合的托管权，预计资产将于2019年10月转换到公司平台[121] 托管资产相关指标变化 - 截至2019年7月31日，托管资产从2018年7月31日的70.31亿美元增至85.16亿美元，增加15亿美元，增幅21%[118][119] - 截至2019年7月31日，托管投资资产从2018年7月31日的14.94亿美元增至20.56亿美元，增加5.62亿美元，增幅38%[118][120] 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）变化 - 2019年7月31日止三个月，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）从2018年同期的3180万美元增至4060万美元，增加880万美元，增幅28%[124] - 2019年7月31日止六个月，Adjusted EBITDA从2018年同期的6140万美元增至7960万美元，增加1810万美元，增幅30%[124][125] 净收入变化 - 2019年7月31日止三个月，净收入从2018年同期的2250万美元降至1940万美元，减少310万美元，降幅14%[123][142] - 2019年7月31日止六个月，净收入从2018年同期的4510万美元增至6120万美元，增加1610万美元，增幅36%[123][143] 净收入变动原因 - 2019年7月31日止三个月，收入税拨备增加540万美元，其他费用净额增加100万美元，部分被营业收入增加330万美元抵消，导致净收入下降[142] - 2019年7月31日止六个月，其他收入净额增加2250万美元（主要是对WageWorks的股权投资实现2730万美元未实现收益），营业收入增加1040万美元，部分被收入税拨备增加1690万美元抵消，导致净收入增加[143] 总营收变化 - 2019年Q3和H1总营收分别为8.66亿美元和17.37亿美元，较2018年同期分别增长22%和23%[145] 托管收入变化 - 2019年Q3和H1托管收入分别为4361.4万美元和8556.6万美元，较2018年同期分别增长42%和45%，主要因平均托管现金资产收益率和日均托管现金资产增加[145][149][150] 服务成本变化 - 2019年Q3和H1服务成本分别为1974.5万美元和4039.4万美元，较2018年同期分别增长15%，主要因服务账户数量增加[156][157][158] 托管成本变化 - 2019年Q3和H1托管成本分别为420.9万美元和833.2万美元，较2018年同期分别增长20%，因日均托管现金资产从55亿美元增至64亿美元[156][159][160] 运营费用变化 - 2019年Q3和H1运营费用分别为3357.6万美元和6365.1万美元，较2018年同期分别增长34%和30%[163] 销售和营销费用变化 - 2019年Q3销售和营销费用较2018年同期增加114.8万美元，增幅16%，主要因人员增加和股票薪酬费用提高[163][164] 技术和开发费用变化 - 2019年Q3技术和开发费用较2018年同期增加324.7万美元，增幅39%，因人员相关费用、专业费用等增加[163][166] 合并整合费用情况 - 2019年Q3和H1合并整合费用均为278.4万美元，预计未来24 - 36个月因整合WageWorks该费用将持续存在[163][170] 其他收入（费用）净额变化 - 2019年Q3其他收入（费用）净额变化主要因660万美元收购成本，部分被380万美元未实现收益和180万美元公司现金净利息收入抵消[171] - 2019年7月31日止六个月其他收入（支出）净额变动，主要因WageWorks股权投资未实现收益2730万美元、公司现金利息净收入310万美元，部分被780万美元收购成本抵消[172] 所得税拨备及有效所得税率变化 - 2019年7月31日止三个月和六个月所得税拨备分别为440万美元和1380万美元，2018年同期所得税收益分别为100万美元和310万美元，增幅分别为540万美元和1690万美元；2019年有效所得税率为18.4%，2018年同期为4.8%和7.3%[174][175] 现金及现金等价物情况 - 2019年7月31日和1月31日，现金及现金等价物分别为8.152亿美元和3.615亿美元；2019年7月后续发行所得净收益约4.585亿美元；2019年8月30日合并使用约8.054亿美元现金[178] - 2019年7月31日，公司现金及现金等价物为8.152亿美元，其中100万美元由联邦存款保险覆盖；应收账款余额为2740万美元[199] - 截至2019年7月31日，公司拥有无限制现金及现金等价物8.152亿美元[201] 后续公开发行情况 - 2019年7月12日，公司完成后续公开发行776.25万股普通股，净收益约4.585亿美元，扣除承销折扣和佣金约1410万美元及其他发行费用约90万美元[180] 信贷协议情况 - 2019年7月31日，先前信贷协议可用借款为1亿美元，无借款；2019年8月30日合并后，公司签订新的16亿美元信贷协议，包括12.5亿美元定期贷款A和3.5亿美元循环信贷额度[181][182] 资本支出情况 - 2019年和2018年7月31日止六个月资本支出分别为1300万美元和740万美元，预计2020年1月31日止年度剩余时间资本支出将增加[184] 现金流量情况 - 2019年7月31日止六个月，经营活动提供净现金5683.1万美元，投资活动使用净现金6859.1万美元，融资活动提供净现金4.65445亿美元；2018年同期分别为5264万美元、877.3万美元和1846.9万美元[186] 托管现金资产风险情况 - 截至2019年7月31日，公司托管现金资产约65亿美元，市场利率大幅下降可能使公司难以维持当前托管存款合同利率[200] 可交易权益证券情况 - 截至2019年7月31日，公司拥有可交易权益证券8110万美元，由对WageWorks普通股的投资组成[202] 净递延所得税情况 - 截至2019年7月31日，公司在大多数司法管辖区记录了净递延所得税负债，但在犹他州和其他三个州记录了净递延所得税资产，并就未实现资本损失记录了10万美元的估值备抵[141]