2019年第一季度整体财务关键指标 - 2019年第一季度公司归属于普通股股东的净利润为3880万美元，摊薄后每股收益为0.41美元，宣布的普通股股息为每股0.08美元，股息支付率为19.32%[284] - 2019年第一季度公司合并税前收入为5140万美元，其中银行业务贡献4160万美元，经纪交易业务贡献1640万美元，抵押贷款发起业务贡献290万美元，保险业务贡献680万美元[285][289] - 截至2019年3月31日，公司合并总资产为135亿美元，总存款为83亿美元，总贷款（包括待售贷款）为80亿美元，股东权益为20亿美元[286] - 2019年3月31日止三个月与2018年同期相比，净利息收入从1.0342亿美元增至1.08931亿美元，增幅5%；贷款损失拨备从 - 180.7万美元增至95.1万美元，增幅153%；非利息收入从2.35143亿美元增至2.52468亿美元，增幅7%；非利息费用从3.08202亿美元增至3.09085亿美元，增幅0%；税前收入从3216.8万美元增至5136.3万美元，增幅60%[304] - 2019年3月31日止三个月归属于普通股股东的净收入为3880万美元，摊薄后每股0.41美元，2018年同期为2440万美元，摊薄后每股0.25美元，2019年第一季度包含与领导层变更和效率计划相关成本870万美元[308] - 2019年和2018年3月31日止三个月，平均股东权益回报率分别为8.04%和5.19%，平均资产回报率分别为1.21%和0.77%，净利息收益率分别为3.69%和3.52%，应税等效净利息收益率分别为3.70%和3.53%[314] - 2019年和2018年第一季度，合并有效所得税税率分别为22.6%和23.3%[327] - 2019年3月31日止三个月，公司总利息收入较2018年同期增加1409.7万美元，净利息收入增加600.7万美元[339][343] - 2019年3月31日止三个月，公司净利息利差为3.68%，净利息收益率为4.25%，较2018年同期分别为3.79%和4.16% [339] - 2019年3月31日止三个月，生息资产平均余额为88.65589亿美元，利息收入为1.12773亿美元，年化收益率为5.09% [339] - 2019年第一季度非利息费用为1.14677亿美元，2018年同期为1.30704亿美元，成本降低计划预计总成本达130万美元，已发生90万美元[376] 管理层变动相关财务影响 - 2019年2月21日公司与副总裁兼联席首席执行官Alan B. White达成离职协议，预计其退休将在未来减少员工薪酬和福利费用，第一季度已确认与退休相关的税前费用580万美元[287] - 2019年2月19日公司与Hill A. Feinberg达成保留协议，第一季度经纪交易业务因相关人事变动确认员工薪酬和福利非利息费用220万美元[288] - 2019年第一季度管理层变动的税前总影响为800万美元[291] - 2019年第一季度非利息费用包含580万美元领导层变动成本和其他效率计划相关费用，税前总计650万美元[404] 核心系统改进成本 - 2018年起公司开始对新技术解决方案、核心系统升级等进行重大投资，2019年第一季度核心系统改进相关成本总计583.7万美元，2018年同期为223.7万美元[291][292] - 2019年第一季度核心系统改进成本中，资本化的内部使用软件成本为337万美元，计入非利息费用的成本为246.7万美元[292] - 2018年第一季度核心系统改进成本中，资本化的内部使用软件成本为12.9万美元，计入非利息费用的成本为210.8万美元[292] - 公司预计核心系统改进成本在短期内将在非利息费用中占比增加，但长期会带来成本节约[291] 过往重大交易及协议 - 2018年8月1日公司以8500万美元现金收购BORO，收购资产公允价值4.348亿美元，负债公允价值3.894亿美元，核心存款无形资产公允价值1000万美元，商誉3960万美元[293] - 2018年第四季度银行终止与FDIC的损失分担协议，获626万美元付款，2018年3月31日止三个月记录“调整”应计费用10万美元，应收款项超额账面价值摊销390万美元[294] 各业务线收入变动原因 - 2019年3月31日止三个月净利息收入增加主要因银行和经纪 - 交易商及企业业务增长，部分被抵押贷款发起业务减少抵消；非利息收入增加主要因衍生品和交易组合活动收益增加2460万美元及投资和证券咨询费及佣金增加180万美元，部分被贷款销售净收益和其他抵押贷款生产收入减少960万美元及证券佣金和费用减少270万美元抵消[305][306] - 2019年3月31日止三个月，银行部门非利息收入增加，主要因产品重组使服务收费收入同比增加[347] - 2019年3月31日止三个月，银行部门非利息支出增加，主要因收购BORO地点相关费用增加[348] - 2019年3月31日止三个月，经纪交易商部门净利息收入较2018年同期增加30万美元，主要因交易证券净利息增加[350][355] - 2019年3月31日止三个月，经纪交易商部门证券借贷业务净利息收入较2018年同期减少44万美元，因平均股票借贷余额和净息差均下降11% [350][355] - 2019年3月31日止三个月，经纪交易商部门清算业务净利息收入较2018年同期减少41万美元，因往来账户应收账款减少35% [350][355] - 2019年第一季度其他非利息收入增加2460万美元，其中结构化金融业务增加1920万美元，资本市场业务增加490万美元[359] - 2019年第一季度非利息支出增加，主要因可变薪酬和福利费用增加，与领导层变动相关的220万美元税前成本也有贡献[360] 各业务线具体数据对比 - 2019年和2018年3月31日止三个月，经纪 - 交易商业务证券佣金和费用及投资和证券咨询费及佣金分别为5610万美元和5710万美元，衍生品和交易组合活动收益分别为3160万美元和700万美元[311] - 2019年和2018年3月31日止三个月，抵押贷款业务贷款销售净收益、其他抵押贷款生产收入和抵押贷款发起费分别为1.18亿美元和1.264亿美元[311] - 2019年和2018年3月31日止三个月，保险业务净保险保费收入分别为3320万美元和3430万美元[311] - 2019年和2018年第一季度，证券融资业务使净息差和应税等效净息差分别降低43和42个基点[316] - 2019年和2018年第一季度，购置会计分别为合并应税等效净息差贡献32和36个基点，合并应税等效净息差分别为3.70%和3.53%[318] - 2019年第一季度贷款折扣 accretion 为8735千美元，2018年为9867千美元；2019年收购证券折扣（溢价） accretion（摊销）为 - 138千美元，2018年证券溢价摊销为 - 410千美元[319] - 2019年和2018年第一季度，利息收入应税等效调整分别为0.2百万美元和0.3百万美元[322] - 2019年第一季度贷款损失拨备为951千美元，2018年为 - 1807千美元[326] - 2019年第一季度银行部门净利息收入为92690千美元，2018年为86638千美元，增加6052千美元[329] - 2019年和2018年第一季度，银行部门效率比率分别为58.78%和61.32%[332] - 2019年和2018年第一季度，购置会计分别为银行部门应税等效净息差贡献44和51个基点，银行部门应税等效净息差分别为4.25%和4.16%[337] - 2019年3月31日止三个月，经纪交易商部门净收入为1.04157亿美元，较2018年同期增加2306万美元[350] - 2019年3月31日止三个月，经纪交易商部门税前收入较2018年同期增加1282.7万美元，主要因净收入增加28% [350][352] - 经纪交易商部门2019年第一季度薪酬占净收入的比例为60.6%，低于2018年的64.4%[363] - 2019年第一季度抵押贷款发起部门净利息收入（支出）减少140.8万美元，非利息收入减少906.9万美元，非利息支出减少1602.7万美元，税前收入增加555万美元[365] - 2019年第一季度抵押贷款发起部门总贷款发起量较2018年同期下降17.3%，税前收入增长208.6%[368] - 2019年第一季度再融资量占总发起量的比例从2018年的20.3%降至16.2%[365] - 2019年第一季度通过附属业务安排（ABAs）的资金量约占抵押贷款发起部门总贷款量的7%，预计2019年将增至约10%[366] - 2019年第一季度抵押贷款销售交易量较2018年同期减少47432.4万美元[368] - 2019年第一季度净贷款销售收益较2018年同期减少1675.4万美元，抵押贷款发起费用增加94.7万美元[371] - 2019年第一季度抵押贷款发起部门利率锁定承诺（IRLCs）和待售贷款的净公允价值及相关衍生活动变化增加774.2万美元[371] - 2019年第一季度，房贷发起部门保留约5%售出贷款的服务权，2018年同期为18%[374] - 2019年3月31日，相关MSR资产在53亿美元服务贷款量上估值6380万美元，2018年12月31日为6790万美元[374] - 2019年第一季度，MSR资产和相关衍生品净亏损270万美元，2018年同期为110万美元；净服务收入为310万美元，2018年同期为250万美元[374] - 2019年第一季度可变薪酬占员工薪酬和福利费用的49.3%，2018年同期为50.8%[377] - 2019年第一季度总贷款发起量较2018年同期下降17.3%，房贷发起部门运营成本下降10.0%[379] - 2010年1月1日至2019年3月31日，房贷发起部门售出抵押贷款总计1103亿美元[381] - 2019年3月31日和2018年12月31日，房贷发起部门的赔偿责任准备金均为1070万美元，2019年和2018年第一季度相关赔偿损失拨备分别为50万美元和70万美元[386] - 2019年第一季度保险部门税前收入为679.6万美元，2018年同期为479.2万美元[388] - 2019年第一季度保险部门综合比率为86.5%，2018年同期为85.2%[391] - 2019年和2018年第一季度损失及理赔费用率分别为45.0%和45.3%，2019年因天气相关事件减少，损失及理赔费用下降3.9%，保费收入下降3.2%[397] - 2019年和2018年第一季度承保费用率分别为41.5%和39.9%，2019年递延保单获取成本摊销为809.2万美元，其他承保费用为656.2万美元[399] 公司债务及利息支出 - 公司每季度需为1.5亿美元、利率5%、2025年到期的优先票据支付190万美元利息，2019年和2018年第一季度次级附属债券利息支出分别为100万美元和80万美元[402] 公司证券投资组合情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，可供出售投资组合净未实现损失分别为140万美元和1110万美元，持有至到期证券组合净未实现损失分别为410万美元和990万美元，权益证券净未实现收益分别为50万美元和净未实现损失90万美元[409] - 2019年3月31日，银行部门证券投资组合为13亿美元，包括250万美元交易性证券、9.247亿美元可供出售证券、10万美元权益证券和3.699亿美元持有至到期证券[410] - 2019年3月31日，经纪交易商部门交易性证券为7.008亿美元，证券销售未购买价值为6940万美元[411] - 2019年3月31日，保险部门证券投资组合包括9520万美元可供出售证券、1920万美元权益证券和600万美元其他投资[412] 公司贷款相关情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司贷款投资净额分别为69.5287亿美元和68.70972亿美元[414] - 2019年3月31日和2018年12月31日，银行部门贷款投资净额分别为74亿美元和75亿美元，对PrimeLending的仓库信贷额度分别提取8.91亿美元和12亿美元[417] - 经纪交易商部门投资贷款净额在2019年3月31日为4.918亿美元，较2018年12月31日的5.782亿美元减少8400万美元，降幅35%[419] - 抵押贷款发起部门待售贷款未偿本金余额在2019年3月31日为8.96824亿美元，2018年12月31日为12.13068亿美元；IRLCs未偿本金余额在2019年3月31日为11.65947亿美元，2018年12月31日为6.77267亿美元[421] - 抵押贷款发起部门远期承诺名义金额在2019年3月31日为17亿美元，2018年12月31日为14亿美元；相关估计公允价值分别为 -