公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度和上半年，公司普通股股东净收入分别为5780万美元（摊薄后每股0.62美元）和9660万美元（摊薄后每股1.03美元），普通股股息分别为每股0.08美元和0.16美元，股息支付率分别为12.92%和15.49%[288] - 2019年第二季度和上半年，公司合并税前收入分别为7770万美元和1.291亿美元[289] - 截至2019年6月30日，公司合并总资产为143亿美元，总存款为85亿美元，总贷款（含待售贷款）为88亿美元，股东权益为21亿美元[290] - 2019年上半年净利息收入为2.16807亿美元，较2018年的2.08268亿美元增长4%，主要因银行业务板块增长，部分被抵押、经纪交易商和保险板块减少抵消[308][309] - 非利息收入增加主要因经纪交易商板块衍生品和交易组合活动收益增加5990万美元，部分被抵押板块净贷款销售收益和其他抵押生产收入减少1090万美元抵消[308][310] - 2019年上半年非利息支出为6.52762亿美元，较2018年的6.46719亿美元增长1%，员工薪酬和福利占非利息支出大部分[308][311] - 2019年第二季度归属于普通股股东的净利润为5780万美元，摊薄后每股收益0.62美元；2019年上半年为9660万美元，摊薄后每股收益1.03美元，2019年上半年含870万美元成本[312] - 2019年第二季度与银行交易相关的购买会计项目中，盈利资产和负债净增值641.1万美元，可辨认无形资产摊销196.5万美元[314] - 2019年上半年与银行交易相关的购买会计项目中，盈利资产和负债净增值1502.6万美元，可辨认无形资产摊销393万美元[314] - 2019年第二季度和上半年平均股东权益回报率分别为11.63%和9.86%，2018年同期为6.95%和6.07%[315] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，证券融资业务使净息差和应税等效净息差分别降低44和41个基点；六个月分别降低44和42个基点[317] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，购买会计分别为净息差和应税等效净息差贡献23和29个基点；六个月分别贡献27和33个基点[318] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，购买会计分别为合并应税等效净息差3.49%和3.47%贡献23和29个基点；六个月分别为3.59%和3.50%贡献27和33个基点[320] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，贷款折扣accretion分别为6444千美元和8343千美元；六个月分别为15179千美元和18271千美元[321] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，净利息收入分别为108036千美元和105056千美元；六个月分别为217106千美元和208729千美元[322][323] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，净息差分别为3.49%和3.47%；六个月分别为3.59%和3.50%[322][323] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，利息收入调整均为0.2百万美元；六个月分别为0.3百万美元和0.5百万美元[324] - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，合并净利息收入较2018年同期增加，主要因银行业务板块量和收益率变化，部分被贷款折扣accretion减少抵消[326] - 2019年截至6月30日的六个月，贷款损失拨备受银行业务板块释放200万美元储备影响，因客户表现改善[327] - 公司合并净息差低于银行业务板块净息差，因合并净息差包含一些降低因素，如Hilltop借款成本等[325] - 2019年Q2新增贷款和收购时无信用减值贷款的费用（费用收回）为 - 1189美元，2018年同期为1336美元；2019年上半年为 - 698美元，2018年同期为 - 205美元[328] - 2019年Q2和上半年综合非利息收入同比增加，主要因经纪交易商和抵押贷款发起业务板块非利息收入增加[328] - 2019年Q2和上半年综合非利息费用同比增加，主要因经纪交易商业务板块和公司费用增加[329] - 2019年和2018年Q2综合有效所得税税率分别为23.1%和24.3%，上半年分别为22.9%和23.9%[330] - 2019年第二季度和上半年非利息费用分别为1.41721亿美元和2.56398亿美元，较2018年同期分别减少8305万美元和2.4331亿美元[379] - 2019年第二季度和上半年可变薪酬分别占员工薪酬和福利总费用的61.5%和56.3%，2018年同期分别为59.6%和55.6%[382] - 2019年第二季度和上半年贷款发放总量较2018年同期分别下降3.6%和9.3%，抵押贷款发起部门的非可变薪酬和福利及部门运营成本分别下降8.1%和8.9%[383] - 2019年第二季度和上半年保险部门净利息收入分别为59.2万美元和123.6万美元，较2018年同期分别减少20.1万美元和34.4万美元[392] - 2019年第二季度和上半年保险部门非利息收入分别为3615.1万美元和7264.3万美元，较2018年同期分别减少39.5万美元和增加107.9万美元[392] - 2019年第二季度和上半年保险部门综合比率分别为113.0%和99.8%，2018年同期分别为111.1%和98.1%[397] - 2019年第二季度和上半年保险部门净保险保费收入分别为3350万美元和6670万美元，较2018年同期分别减少60万美元和170万美元[398] - 2019年第二季度和上半年公司三大保险产品线的直接保险保费收入分别增加50万美元和减少110万美元[400] - 2019年第二季度和上半年净保险保费收入分别为3.3466亿美元和6.6669亿美元，较2018年同期分别减少639万美元和1751万美元[402] - 2019年第二季度和上半年损失及理赔费用率分别为74.6%和59.9%，较2018年同期分别增加3个百分点和1.5个百分点，主要因损失及理赔费用分别增加0.1%和2.3%，保费收入分别减少1.9%和2.6%[404] - 2019年第二季度和上半年保单获取及其他承保费用分别为1.3862亿美元和2.8516亿美元，较2018年同期分别减少662万美元和629万美元[406] - 2019年第二季度和上半年费用率分别为38.4%和39.9%，较2018年同期分别减少1.1个百分点和增加0.2个百分点[406] - 公司5%优先票据2025年到期，本金总额1.5亿美元，每季度产生190万美元利息费用；2019年第二季度和上半年，次级附属债券分别产生100万美元和200万美元利息费用，2018年同期分别为90万美元和170万美元[409] - 2019年第二季度和上半年非利息费用较2018年同期分别增加390万美元和1010万美元，主要因技术改进、公司举措及领导力变更等相关成本[411] - 2019年6月30日，公司证券投资组合总额为19.96945亿美元，较2018年12月31日的19.91815亿美元略有增加[416][417] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金占总投资贷款的比例分别为0.77%和0.95%[437] - 2019年6月30日和2018年12月31日，商业房地产贷款损失准备金占比分别为40.78%和42.42%[438] - 2019年第二季度贷款损失准备金为 - 67.2万美元，2018年同期为34万美元；2019年上半年为27.9万美元，2018年上半年为 - 146.7万美元[437] - 2019年6月30日非应计贷款总额为3.2011亿美元，较2018年12月31日的3.395亿美元减少1939万美元；不良贷款占总贷款的比例从0.41%降至0.36%[443] - 其他不动产（OREO）从2018年12月31日的2.7578亿美元降至2019年6月30日的2.0753亿美元，减少6825万美元，主要因处置960万美元及51处房产公允价值下降，新增25处房产共280万美元部分抵消[443][444] - 2019年6月30日和2018年12月31日逾期90天以上仍应计的非PCI贷款分别为7.7425亿美元和8.3131亿美元，减少5706万美元[443] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司未支付损失和损失调整费用（LAE）的总准备金分别为2230万美元和2060万美元，其中再保险估计回收分别为120万美元和320万美元[449] - 截至2019年6月30日六个月和2018年全年，存款平均余额分别为83.43975亿美元和80.73072亿美元，平均利率分别为0.85%和0.57%[454] - 2019年6月30日和2018年12月31日，借款平均余额分别为16.37828亿美元和13.61691亿美元，平均利率分别为3.24%和2.70%[456] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为6700万美元，较2018年12月31日的4390万美元增加2310万美元，主要因子公司分红7130万美元，部分被股票回购2500万美元、现金股息1500万美元及其他费用抵消[457] - 2019年7月25日，董事会宣布每股0.08美元的季度现金股息，8月30日支付给8月15日登记在册的普通股股东[458] - 2019年1月董事会授权至2020年1月的股票回购计划，最多回购5000万美元普通股；截至2019年6月30日六个月，已支付2500万美元回购121.4843万股，均价20.54美元/股[460][461] - 2019年6月30日，2025年到期的高级票据未偿还金额为1.5亿美元，利率5%；PCC的次级从属债券未偿还金额为6700万美元，平均利率5.66%[462][463] - 截至2019年6月30日，Hilltop总资本与风险加权资产比率为17.14%，一级资本与风险加权资产比率为16.77%，普通股一级资本与风险加权资产比率为16.32%，一级资本与平均资产（杠杆）比率为13.00%[467][468] - 截至2019年6月30日，PlainsCapital总资本与风险加权资产比率为14.48%，一级资本与风险加权资产比率为13.84%，普通股一级资本与风险加权资产比率为13.84%，一级资本与平均资产（杠杆）比率为12.53%[469] - 2019年6月30日，银行15大客户（不包括Hilltop和Hilltop Securities）占总存款的8.21%，5大客户占总存款的4.37%[473] - 截至2019年6月30日，Hilltop Securities与5家非关联银行的信贷安排最高承诺达7.25亿美元，已借款2.31亿美元[474] - Hilltop Securities与一家非关联银行有最高达5000万美元的循环信贷安排，截至2019年6月30日无借款[474] 公司管理层变动相关费用 - 2019年2月21日，公司与副总裁兼联席首席执行官Alan B. White达成离职协议，4月1日生效，公司需支付1240万美元，2019年第一季度确认580万美元税前费用[291] - 2019年2月19日，公司与Hill A. Feinberg达成保留协议，2月20日M. Bradley Winges接任山顶证券总裁兼首席执行官，公司需支付Feinberg 140万美元，已在第一季度支付90万美元，支付Winges入职现金奖金150万美元，2019年第一季度经纪交易商部门确认220万美元税前费用[292][294][295] - 2019年上半年管理层变动的总影响为税前800万美元，均在第一季度确认[296] 各业务线税前收入情况 - 2019年第二季度和上半年，银行部门税前收入分别为4660万美元和8810万美元[293] - 2019年第二季度和上半年，经纪交易商部门税前收入分别为2210万美元和3850万美元[293] - 2019年第二季度和上半年，抵押贷款发起部门税前收入分别为2180万美元和2470万美元[293] - 2019年第二季度保险部门税前亏损280万美元，上半年税前收入400万美元[293] 公司历史收购及相关事件 - 2018年8月1日，公司以8500万美元现金收购The Bank of River Oaks，收购资产公允价值4.348亿美元，承担负债公允价值3.894亿美元[298] - 2018年第四季度，银行终止与FDIC的损失分担协议，获得626万美元付款[299] - 2018年第二季度和上半年，银行分别记录“true - up”应计费用10万美元和30万美元[299] - 2018年第二季度和上半年，银行分别记录应收款项超额账面价值摊销190万美元和580万美元[299] 公司业务板块结构及特点 - 公司有三个主要业务单元，四个可报告业务板块，预计未来收入主要来自银行板块[300] - 抵押贷款发起板块运营结果历史上比银行、