公司业务出售 - 公司于2020年1月30日签订协议，以1.5亿美元现金出售NLC全部已发行股本，预计交易在2020年第二季度完成[305] - 2020年1月30日，公司达成出售NLC全部流通股协议，NLC业绩自3月31日起作为终止经营业务列报[329] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度，公司持续经营业务归属于普通股股东的收入为4650万美元，摊薄后每股收益0.51美元；计入终止经营业务后，归属于普通股股东的收入为4960万美元，摊薄后每股收益0.55美元；股息支付率为16.41%；回购普通股花费1500万美元[306] - 截至2020年3月31日，公司总资产157亿美元，总存款99亿美元，总贷款（含待售贷款）97亿美元，股东权益22亿美元[310] - 2020年第一季度持续经营业务净利息收入为1.10336亿美元，较2019年的1.08289亿美元增加2047万美元，增幅2%[348] - 2020年第一季度持续经营业务非利息收入为2.71713亿美元，较2019年的2.15963亿美元增加5575万美元，增幅26%[348] - 2020年第一季度持续经营业务非利息支出为2.81901亿美元，较2019年的2.78747亿美元增加3154万美元，增幅1%[348] - 2020年第一季度持续经营业务税前收入为6559.9万美元，较2019年的4455.4万美元增加2104.5万美元，增幅47%[348] - 2020年第一季度终止经营业务税前收入为401.4万美元，较2019年的680.9万美元减少279.5万美元，降幅41%[348] - 2020年第一季度持续经营业务归属于普通股股东的收入为4650万美元，摊薄后每股收益0.51美元；2019年同期为3340万美元，摊薄后每股收益0.36美元[357] - 2020年第一季度合并后平均股东权益回报率为9.38%，高于2019年的8.04%[360] - 2020年第一季度合并后平均资产回报率为1.47%，高于2019年的1.21%[360] - 2020年第一季度净利息收益率为3.41%，低于2019年的3.69%[360] - 2020年和2019年3月31日止三个月，证券融资业务使净息差和应税等效净息差分别降低39和43个基点[362] - 2020年和2019年3月31日止三个月，收购会计分别为合并应税等效净息差3.42%和3.70%贡献22和32个基点[366] - 2020年和2019年3月31日止三个月，利息收入调整分别为30万美元和20万美元[369] - 2020年3月31日止三个月，持续经营的有效所得税税率分别为23.1%和22.8%[376] - 2020年第一季度净利息收入为1.3173亿美元，较2019年的1.285亿美元增加323万美元[400] - 2020年第一季度非利息收入为8620.9万美元，较2019年的9130.7万美元减少509.8万美元[400] - 2020年第一季度净收入为9938.2万美元，较2019年的1.04157亿美元减少477.5万美元[400] - 2020年第一季度非利息费用为8121.3万美元，较2019年的8773.3万美元减少652万美元[400] - 2020年第一季度税前收入为1816.9万美元，较2019年的1642.4万美元增加174.5万美元[400] - 2020年第一季度所得税前收入为3978.4万美元，较2019年同期增加3689.5万美元，增幅达1277.1%[415][416] - 2020年第一季度净利息收入为368万美元，2019年为 - 467万美元，增加835万美元[415] - 2020年第一季度非利息收入为1.79亿美元，较2019年的1.18亿美元增加6093.5万美元[415] - 2020年第一季度公司净利息支出为165.6万美元，较2019年增加32.6万美元；非利息收入为230.9万美元，较2019年增加177.1万美元；非利息支出为485.3万美元，较2019年减少1070.9万美元[460] 各业务线数据关键指标变化 - 银行业务 - 2020年第一季度，公司持续经营业务税前收入为6560万美元，其中银行业务贡献1150万美元[307] - 2020年3月31日止三个月，银行部门税前收入减少，主要因采用CECL和COVID - 19市场干扰导致信贷损失拨备大幅增加[379] - 2020年和2019年3月31日止三个月，收购会计分别为银行部门应税等效净息差3.82%和4.25%贡献30和44个基点[384] - 2020年3月31日止三个月，生息资产总额为98.81亿美元，净利息收入为9410.1万美元，净息差为3.82%；2019年同期生息资产总额为88.66亿美元，净利息收入为9284.6万美元，净息差为4.25%[386] - 2020年与2019年同期相比，银行业务净利息收入因资产规模变动增加1.25亿美元，因收益率/利率变动减少8771万美元，总体增加1255万美元[390] - 2020年3月31日止三个月，因市场利率下降和贷款折扣accretion减少210万美元，生息资产收益率下降使应税等效净利息收入减少；因季节性房贷仓库贷款业务增加，生息资产规模变动使应税等效净利息收入增加[391] - 2020年和2019年3月31日止三个月，银行部门分别保留了约1.305亿美元和750万美元由抵押贷款发起部门发起的抵押贷款，预计2020年剩余季度保留量将减少[394] - 2020年3月31日止三个月，银行业务信贷损失拨备增加，主要是由于CECL下个别评估贷款增加1760万美元和组合内集体评估贷款预期终身信贷损失增加[395] - 2020年3月31日止三个月，银行业务非利息收入减少，主要是由于公司间融资费用变化[396] - 2020年3月31日止三个月，银行业务非利息支出减少，主要是由于法律和其他运营费用减少以及OREO房产出售收益增加，部分被未使用承诺准备金增加抵消[397] - 2020年3月31日，贷款持有投资总额为67.38亿美元，年化收益率为5.30%；2019年同期为63.60亿美元，年化收益率为5.75%[386] - 2020年3月31日，计息存款总额为60.24亿美元，利息支出为1875.8万美元，年化利率为1.25%；2019年同期为55.25亿美元，利息支出为1899.4万美元，年化利率为1.39%[386] - 新冠疫情持续对银行业务产生重大不利影响，包括贷款需求减少、信用损失确认和信贷损失拨备增加、流动性和资本受限等[392] - 截至2020年3月31日，银行部门证券投资组合为13亿美元[472] - 截至2020年3月31日，银行部门净贷款为87亿美元，较2019年12月31日的86亿美元略有增加，其中向PrimeLending提供的仓库信贷额度为33亿美元[479] - 截至2020年3月31日，银行部门房地产贷款组合中，非建设商业房地产贷款、建设和土地开发贷款以及非建设住宅房地产贷款分别占总贷款的44.8%、14.0%和10.0%[480] 各业务线数据关键指标变化 - 经纪交易业务 - 2020年第一季度，公司持续经营业务税前收入为6560万美元，其中经纪交易业务贡献1820万美元[307] - 2020年第一季度固定收益服务业务净收入增加650万美元，零售业务增加400万美元，结构化金融业务减少1370万美元[406] - 2020年第一季度证券佣金和费用增加，主要因市政债券、场外证券和抵押贷款支持证券交易佣金增加[407] - 2020年第一季度投资和证券咨询费及佣金增加，主要因市政市场交易增加[408] - 2020年第一季度其他非利息收入减少，主要因结构化金融业务衍生品交易收益减少1440万美元和递延补偿计划投资减少170万美元[409] - 2020年第一季度总薪酬占净收入的比例为56.9%，低于2019年的60.6%；税前利润率为18.3%，高于2019年的15.8%[412] - 截至2020年3月31日，经纪交易商部门交易性证券为3.912亿美元[473] - 截至2020年3月31日，经纪交易商部门净贷款为5.059亿美元，较2019年12月31日的5.765亿美元有所下降，主要是客户保证金账户减少5030万美元（16.2%）和往来账户应收款减少1890万美元（7.1%）[481] 各业务线数据关键指标变化 - 抵押贷款发起业务 - 2020年第一季度，公司持续经营业务税前收入为6560万美元，其中抵押贷款发起业务贡献3980万美元[307] - 2020年3月，美联储将短期利率目标区间下调150个基点至0.00% - 0.25%，抵押贷款利率降至历史低位，PrimeLending在2020年3月的抵押贷款锁定量超过37亿美元[314] - 2020年第一季度贷款发放总量为36.23亿美元，较2019年同期增加11.76亿美元，增幅48.0%[422][423] - 2020年第一季度再融资量占总发放量的比例从2019年的16.2%增至35.4%[418] - 2020年第二季度PrimeLending预计保留超75%的抵押贷款销售服务权，而2020年第一季度保留率约为9%[417] - 2020年第一季度通过附属业务安排的资金发放量约占抵押贷款发放总量的8%，预计2020年该渠道产量占比在8% - 10%[419][420] - 2020年第一季度贷款销售净收益为1.13亿美元，较2019年的8935.1万美元增加2396.5万美元[425] - 2020年3月31日，抵押贷款服务权资产在36亿美元服务贷款量上估值为3120万美元，2019年12月31日在51亿美元服务贷款量上估值为5670万美元[429][430] - 2020年第一季度和2019年第一季度，抵押贷款发起部门分别代表银行部门发放约1亿美元和900万美元贷款，分别占PrimeLending总贷款发放量的3%和0.5%[427] - 2020年第一季度，抵押贷款发起部门MSR资产和相关衍生品净公允价值变动导致净亏损300万美元，2019年同期为270万美元；净服务收入为270万美元，2019年同期为310万美元[431] - 2020年2月14日，抵押贷款发起部门出售了价值1870万美元的MSR资产，当时代表其15亿美元的服务贷款量[431] - 2020年第一季度非利息费用为1.39552亿美元，2019年同期为1.14677亿美元，增加了2487.5万美元；可变薪酬在2020年和2019年第一季度分别占员工总薪酬和福利费用的58.1%和49.3%[433] - 2020年第一季度总贷款发起量较2019年同期增长48.0%，抵押贷款发起部门的非可变薪酬和福利以及部门运营成本增长6.7%[434] - 2011年1月1日至2020年3月31日，抵押贷款发起部门出售了总计1181亿美元的抵押贷款[436] - 2011年1月1日至2020年3月31日，已解决的索赔中，无付款解决的原始贷款余额为2.07515亿美元，占出售贷款的0.18%；因贷款回购或向投资者支付损失而解决的原始贷款余额为1.9024亿美元，占0.16%，损失为86.71万美元，占0.01%[440] - 2020年3月31日和2019年12月31日，抵押贷款发起部门的赔偿责任准备金分别为1210万美元和1180万美元；2020年和2019年第一季度的赔偿损失拨备分别为70万美元和50万美元[442] 各业务线数据关键指标变化 - 保险业务 - 2020年第一季度，公司持续经营业务税前收入为6560万美元，其中保险业务（已终止经营）贡献400万美元[308] - 2020年第一季度保险部门已作为终止经营业务列报；该季度终止经营业务税前收入为401.4万美元，2019年同期为680.9万美元，减少了279.5万美元[443][445] - 2020年和2019年第一季度保险部门的综合比率分别为77.7%和86.5%，损失和LAE比率分别为39.7%和45.0%[450][456] - 2020年第一季度净保险保费收入为3260万美元，2019年同期为3320万美元；三大保险产品线的直接保险保费收入减少了80万美元[451][452] - 2020年第一季度净保险保费收入为3.2637亿美元，较2019年减少566万美元，费用率从41.5%降至38.0%[458] - 截至2020年3月31日，保险部门可供出售证券为8610万美元[474] 公司应对疫情措施 - 公司采取多项预防措施应对COVID - 19，截至2020年3月23日，大部分员工远程工作[311] - 为满足2020年3月增加的流动性需求，公司筹集约5亿美元的经纪货币市场存款和约2.45亿美元的经纪定期存款，Hilltop Securities向银行划转约15亿美元存款[315][316] - 因COVID - 19危机导致资本市场和信贷市场极端波动