财务数据关键指标变化 - 收入与盈利 - 2020年前三个月公司运营收入1.663亿美元，净收入1320万美元，基本每股净收入0.16美元，加权平均流通股8190万股；2019年同期运营收入1.395亿美元，净收入1730万美元，基本每股净收入0.21美元，加权平均流通股8190万股[70] - 净收入从2019年第一季度的1730万美元降至2020年同期的1320万美元，降幅为23.6%[76] - 运营收入从2019年第一季度的1.395亿美元增至2020年同期的1.663亿美元，增长2680万美元，增幅为19.2%[77] 财务数据关键指标变化 - 运营比率 - 2020年3月31日止三个月运营比率为89.6%，2019年同期为85.1%；非GAAP调整后运营比率2020年为88.2%，2019年为83.0%[70] - 本季度运营比率为89.6%，非GAAP调整后运营比率为88.2%，去年同期分别为85.1%和83.0%[76] 财务数据关键指标变化 - 回报率 - 截至2020年3月31日过去四个季度资产回报率为7.6%，股权回报率为10.2%；2019年同期分别为9.5%和12.6%[71] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2020年3月31日止三个月经营活动现金流4010万美元，占运营收入24.1%；2019年同期为3580万美元，占比25.6%[72] - 2020年净投资现金流使用3960万美元，主要用于购置创收设备3970万美元；融资活动使用1410万美元，主要用于回购股票1230万美元和支付股息160万美元[72] - 2020年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为8240万美元，其中不含受限现金的现金和现金等价物为6420万美元[72] - 2020年第一季度经营活动现金流为4010万美元，占运营收入的24.1%，2019年同期为3580万美元，占比25.6%[94] - 2020年第一季度投资活动现金使用量为3960万美元，2019年同期为2050万美元，增加1910万美元[95] - 2020年第一季度融资活动现金使用量较2019年同期增加1240万美元，主要因回购70万股普通股使用现金1230万美元[96] 财务数据关键指标变化 - 费用占比 - 2020年3月31日止三个月各项费用占总运营收入比例中，薪资福利为42.2%（2019年38.6%），燃料为15.6%（2019年16.6%）等[74] - 薪资、福利从2019年第一季度的5380万美元增至2020年同期的7030万美元，增长1650万美元，增幅为30.6%[81] - 租金和采购运输费用从2019年第一季度的240万美元降至2020年同期的160万美元，减少80万美元，降幅为33.3%[82] 财务数据关键指标变化 - 现金及债务情况 - 2020年3月31日现金及现金等价物为6420万美元，无未偿还债务，信贷协议可用借款额度为8970万美元[91] 财务数据关键指标变化 - 预计收益 - 预计2020年第三和第四季度处置财产和设备将实现1000 - 1200万美元收益[76][89] 业务相关数据 - 燃料价格 - 2020年3月31日止三个月和2019年同期平均DOE柴油燃料价格分别为每加仑2.88美元和3.02美元，2020年5月平均价格为2.40美元[67] 业务相关数据 - 车队车龄 - 2020年3月31日公司拖拉机队平均车龄2.0年，拖车队平均车龄3.8年[67] 业务相关数据 - 收购影响 - 2019年8月26日公司完成对Millis Transfer的收购，其运营影响了2020年3月31日止三个月与2019年同期相比的运营收入、薪资福利、燃料费用和折旧摊销[75] 业务相关数据 - 商品价格风险 - 公司主要面临燃料和轮胎（橡胶）的商品价格风险[104] - 公司与多数客户有燃油附加费协议，可转嫁大部分长期价格上涨[104] - 燃油附加费无法完全抵消燃油成本增加，因无法转嫁非路线里程、空驶里程和拖拉机怠速时间的燃油成本[104] - 燃油附加费回收滞后于燃油价格变化，价格上涨时可能无法覆盖成本增加[104] - 假设2020年行驶里程、燃油附加费占收入百分比、空驶和非路线里程百分比、每加仑英里数与2019年一致，每加仑燃油均价同比上涨1美元，2020年所得税前收入将减少约720万美元[104] - 公司使用大量轮胎维护创收设备[104] - 因价格上涨幅度、时机和当前费率环境，公司无法将轮胎供应商的价格上涨100%转嫁给客户[104] - 公司历史上通过向供应商批量购买轮胎来尽量减少轮胎价格上涨[104] - 基于2020年预期轮胎采购量，轮胎价格上涨10%将使轮胎采购费用增加130万美元，导致所得税前收入相应减少[104]