酒店投资组合情况 - 截至2020年9月30日，公司投资组合包含72家酒店，共11288间客房，分布于23个州，其中67家酒店拥有100%股权，5家酒店通过合资企业拥有51%控股权[188] - 截至2020年9月30日，公司酒店组合包括72家酒店，共11288间客房[221] 酒店运营受疫情影响情况 - 2020年前九个月，受新冠疫情影响，公司每间可售房收入（RevPAR）较2019年同期下降56.3%，酒店运营收入从1.534亿美元降至2540万美元[198] - 2020年3月，公司暂时暂停6家共934间客房的酒店运营，另有9家共1278间客房的酒店引导客人至相邻酒店；截至9月30日，仅1家252间客房的酒店仍暂停运营，3家共463间客房的酒店引导客人至相邻酒店[197] 公司资金借贷与信贷安排修订情况 - 2020年前九个月，公司在4亿美元无抵押循环信贷安排上净借款5000万美元，以满足近期资金需求[200] - 公司修订2018年无抵押信贷安排、2017年定期贷款和2018年定期贷款的贷款协议，获得财务契约豁免至2021年3月31日，修改或豁免2021年后三季度某些财务契约指标，并获得4亿美元循环信贷安排下额外1.5亿美元借款额度[200] - 公司修订合资企业信贷协议，获得财务契约豁免至2021年3月31日，修改某些财务契约指标至2022年6月30日，并获得额外资金用于弥补运营费用赤字和各类资本支出[200] - 公司对2018年6亿美元高级无担保信贷安排进行首次修订，可额外预支1亿美元，满足条件可再预支5000万美元[201][204] - 公司对2018年2.25亿美元定期贷款进行第三和第四次修订，第四次修订将贷款定价从第八级降至第七级[207] - 公司对2017年2.25亿美元定期贷款进行第二和第三次修订，第三次修订将贷款定价从第七级降至第六级[208] - 公司对2亿美元合资企业信贷安排进行第二次修订，在特定时期内预支款项有额度限制[209][210] - 2020年前九个月，公司在4亿美元循环信贷工具上净借款5000万美元，并修订贷款协议增加1.5亿美元借款额度[249] - 2020年5月7日，公司修订2018年无担保信贷工具、2018年定期贷款和2017年定期贷款，增加1.5亿美元借款额度，豁免财务契约至2021年3月31日[261] - 2020年6月18日，公司修订合资企业信贷工具，豁免财务契约至2021年3月31日，修改部分财务契约指标至2022年6月30日[262] 公司成本节省措施 - 公司暂停普通股和运营合伙单位的股息宣告和支付，预计每季度节省现金1900万美元，全年节省7500万美元[200] - 公司推迟2020年所有非必要资本改善项目，预计减少至少3500万美元资本支出，较此前指导范围中点减少超50%[200] - 2020年4 - 6月，公司对高管和独立董事分别实施25%的临时基本工资和费用削减[200] - 2020年4月，公司暂时解雇约25%的企业级员工，部分员工在二、三季度恢复工作，多数临时解雇职位在三季度永久取消[200] 公司获得资金支持与税收优惠情况 - 万豪同意公司使用160万美元FF&E储备金支付七家万豪品牌酒店营运资金，释放890万美元用于一般运营[214] - 公司预计TRS承租人2020年产生净运营亏损，可从CARES法案的NOL结转条款获得100万美元未来税收优惠[215] - CARES法案将2019和2020年净利息费用扣除限额从30%提高到50%[217] - 公司预计通过提交修订后的工资税申报文件，可获得约30万美元员工保留税收抵免[217] 公司经营业绩预期 - 公司预计2020年全年经营业绩将受到不利影响，但业务有望在第四季度持续复苏[219] 公司营收情况 - 2020年第三季度总营收5241.2万美元，较2019年同期减少8127.3万美元，降幅60.8%；同店营收4710.9万美元，减少8383.4万美元，降幅64.0%[226] - 2020年前三季度总营收1.86233亿美元，较2019年同期减少2.29334亿美元，降幅55.2%；同店营收1.69868亿美元，减少2.29828亿美元，降幅57.5%[232] 公司运营费用情况 - 2020年第三季度总运营费用3440.7万美元，较2019年同期减少3689.7万美元，降幅51.7%；同店运营费用3183.5万美元，减少3765.3万美元，降幅54.2%[226] - 2020年前三季度总运营费用1.21636亿美元，较2019年同期减少9442.8万美元，降幅43.7%；同店运营费用1.12733亿美元，减少9281万美元，降幅45.2%[232] 公司入住率情况 - 2020年第三季度入住率45.0%，较2019年同期下降43.8%；同店入住率44.4%，下降44.6%[226] - 2020年前三季度入住率43.6%，较2019年同期下降45.1%；同店入住率43.2%，下降45.7%[232] 公司每间可售房收入情况 - 2020年第三季度每间可售房收入46.83美元，较2019年同期减少77.44美元，降幅62.3%；同店每间可售房收入45.17美元，减少79.77美元，降幅63.8%[226] - 2020年前三季度每间可售房收入55.31美元，较2019年同期减少71.39美元，降幅56.3%；同店每间可售房收入54.19美元，减少74.26美元，降幅57.8%[232] 公司其他费用情况 - 2020年前三季度物业税、保险等费用3.4171亿美元，较2019年同期增加1372万美元，增幅4.2%[235] - 2020年前三季度管理费用5051万美元，较2019年同期减少8229万美元，降幅62.0%[235] 公司损失与收益情况 - 2020年前九个月，公司因新冠疫情记录了250万美元的信贷损失准备金[236] - 2020年前九个月，公司因新冠疫情记录了80万美元的资产减值损失[236] - 2019年前九个月，公司出售八家酒店净收益4080万美元[236] 公司盈利指标情况 - 2020年第三季度，公司GAAP净亏损3577.5万美元，2019年同期净利润1162.6万美元；2020年前九个月净亏损10453.7万美元，2019年同期净利润7359.5万美元[240] - 2020年第三季度，公司FFO适用于普通股和普通单位为亏损1264.2万美元，2019年同期为3090.3万美元；2020年前九个月亏损3111.7万美元，2019年同期为9655.5万美元[240] - 2020年第三季度，公司AFFO适用于普通股和普通单位为亏损1080.6万美元，2019年同期为3247万美元；2020年前九个月亏损2345.9万美元，2019年同期为10338.2万美元[240] - 2020年第三季度，AFFO适用于普通股和普通单位较2019年同期减少4330万美元，降幅133.3%；2020年前九个月较2019年同期减少1.268亿美元，降幅122.7%[241] - 2020年第三季度，FFO每股/每单位为亏损0.12美元，2019年同期为0.30美元；2020年前九个月为亏损0.30美元，2019年同期为0.93美元[240] - 2020年第三季度，AFFO每股/每单位为亏损0.10美元，2019年同期为0.31美元；2020年前九个月为亏损0.22美元，2019年同期为0.99美元[240] - 2020年第三季度调整后EBITDAre较2019年同期减少4270万美元，降幅94.4%；前九个月较2019年同期减少1.278亿美元，降幅88.6%[247] 公司房地产开发贷款情况 - 公司为四个房地产开发项目提供夹层贷款，最高可达5840万美元，截至2020年9月30日已提供4360万美元[252] 公司信贷损失情况 - 因新冠疫情，公司预计信贷损失260万美元，记录为2020年9月30日的信贷损失准备金[253] 公司现金及借款额度情况 - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物为3910万美元，2018年无担保信贷工具下还有2.25亿美元借款额度[254] - 2020年10月23日，公司在2018年无担保信贷工具下有3.45亿美元未偿还贷款，子公司合资企业在合资企业信贷工具下有1.415亿美元未偿还贷款[256][257] 公司债务偿还计划 - 2020年9月30日起未来十二个月，公司计划偿还债务本金390万美元，无债务到期[258] - 截至2020年9月30日，未来十二个月计划债务本金摊销支付总计390万美元，无债务到期[280] 公司利率互换情况 - 2020年前九个月，因短期利率降低和远期收益率曲线持续平坦，公司利率互换公允价值下降1720万美元[268] 公司酒店物业资本支出情况 - 2020年前九个月酒店物业资本支出为1920万美元，预计2020年减少至少3500万美元，预计全年支出2300 - 2500万美元[269] 公司现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动净现金使用2.14亿美元，2019年为提供1.20亿美元，减少1.41亿美元；投资活动净现金使用2735.5万美元，2019年为提供5679.9万美元，减少8415.4万美元；融资活动净现金提供3552万美元，2019年为使用1.73亿美元，增加2.09亿美元；现金及等价物和受限现金净变化为减少1322.6万美元，2019年为增加335.4万美元，减少1658万美元[270] - 经营活动现金减少主要因新冠疫情致净收入减少1.27亿美元和营运资金净变化1430万美元；投资活动现金使用增加主要因资产处置收益减少1.44亿美元等；融资活动现金增加主要因净借款增加1.85亿美元和股息支付减少3730万美元[271] 公司长期债务情况 - 截至2020年9月30日，长期债务和其他合同义务总计12.57亿美元，其中一年内到期4714.1万美元，一到三年到期6.76亿美元，四到五年到期2.63亿美元，超过五年到期2.71亿美元[272] 公司利率衍生协议情况 - 截至2020年9月30日，公司有四份利率衍生协议，名义金额总计4亿美元[279] - 截至2020年9月30日，考虑利率衍生协议后，5.47亿美元（50.1%）债务为固定利率，5.45亿美元（49.9%）为可变利率；2019年12月31日，5.49亿美元（53.7%）为固定利率，4735万美元（46.3%）为可变利率[279] - 利率上升1.0%，考虑现有利率互换，公司每年现金流将减少约540万美元[279] 公司市场风险情况 - 公司主要市场风险为利率风险，主要利率敞口为30天LIBOR，使用衍生金融工具管理利率风险[276] 公司网络安全风险情况 - 公司未发现旗下物业有重大网络安全损失，通过与特许经营商和物业管理公司合作管理网络安全风险[275] 公司所得税费用情况 - 所得税费用160万美元，包括210万美元与TRS承租人递延所得税资产估值备抵相关的离散非现金递延所得税[236]