公司业务运营部门划分 - 公司业务分为热产品和机电半导体产品两个运营部门[22] - 公司业务分为热管理和电子制造服务两个运营部门，热管理部门产品销售市场更广[149][150] 公司制造工厂情况 - 2020年3月17日公司暂时关闭位于加州弗里蒙特的EMS制造工厂，其他制造工厂仍开放[18] - 截至2019年12月31日，公司在加利福尼亚州、马萨诸塞州、新泽西州和纽约州设有国内制造工厂，并通过美国、欧洲和亚洲的销售及服务人员为客户提供服务[43] - 公司主要制造业务包括在加利福尼亚、马萨诸塞、新泽西和纽约的设施进行组装和测试[78] - 公司业务受新冠疫情不利影响，2020年3月17日暂时关闭加州弗里蒙特的EMS制造工厂[96] - 新冠疫情对公司业务产生不利影响，2020年3月17日临时关闭加州弗里蒙特的电子制造服务制造工厂[142] 各市场净收入占比及变化 - 2019年和2018年公司多市场净收入分别为2970万美元和3320万美元，分别占总净收入的49%和42%；收购Ambrell前五年，多市场净收入占总净收入的18% - 30%[25] - 2019年和2018年工业市场净收入分别占总净收入的35%和27%，国防/航空航天市场分别占8%和6%，电信市场分别占3%和7%[26] - 2019年起光收发器市场对公司不再有重要意义[27] - 2019年和2018年，公司来自多市场的净收入分别约为2970万美元（占比49%）和3320万美元（占比42%），均由热管理部门产生[44] - 2019年和2018年德州仪器分别占公司合并净收入的10%和11%，十大客户分别占34%和40%[76] - 2019年和2018年德州仪器分别占公司合并净收入的10%和11%，十大客户分别占34%和40%[105] - 2019年和2018年多市场销售额分别为2970万美元和3320万美元，分别占合并净收入的49%和42%[106] - 2019年和2018年，外国子公司分别占合并净收入的15%和16%；2019年外国客户净收入为3540万美元，占比58%，2018年为5300万美元，占比68%[123] - 2019年第二季度起，公司将市场划分为半导体市场和多市场，预计未来订单和净收入在两个市场大致平分[152] - 2019年多市场订单为2740万美元，占总订单的52%，2018年为3230万美元，占比41%[164] - 2019年总净收入为6070万美元，较2018年的7860万美元减少1790万美元，降幅23%[167] - 2019年多市场净收入为2970万美元，占总净收入的49%，2018年为3320万美元，占比42%[168] 半导体市场特点及相关需求因素 - 半导体市场特点为技术变化快、需求波动大、产品生命周期短[29] - 新自动测试设备及相关设备需求取决于半导体制造商测试设备利用率、含集成电路产品需求、集成电路复杂度和新设计生产封装技术等因素[30] - 自动测试设备市场需解决技术变化、插拔兼容性和集成、极端条件测试、高水平技术支持需求和前端测试降成本等问题[35] - 随着集成电路测试成本增加，半导体制造商将更多采用前端晶圆级测试[38] - 半导体市场的周期性和季节性导致公司经营业绩大幅波动，二、三季度需求旺盛，一、四季度需求疲软[102] - 半导体市场具有周期性和季节性，公司运营结果总体随其趋势，但可能出现偏差[155][156][159] 产品价格信息 - 测试仪价格约10万美元至超200万美元，探测器和处理器价格约5万美元至50万美元，大型半导体制造商典型测试车间可能有100个测试头和100个探测器或250个处理器[33] - ThermoStream和MobileTemp产品价格约在15000美元至50000美元之间[54] - 热室产品价格从15000美元至150000美元不等[55] - 热平台产品价格从6500美元至65000美元不等[56] - Thermonics产品价格从20000美元至超过230000美元[57] - EKOHEAT感应加热系统功率额定值从10千瓦至500千瓦，价格从25000美元至250000美元[58] - EASYHEAT感应加热系统功率额定值从1千瓦至10千瓦，价格从5000美元至25000美元[59] - 机械手产品价格约在12000美元至75000美元之间[62] - 对接硬件产品价格约在2000美元至25000美元之间[64] - 测试仪接口产品价格范围约为7000美元至110000美元[65] 公司人员及研发情况 - 截至2019年12月31日，公司有43名工程师从事工程和产品开发，2019年和2018年分别花费约500万美元和490万美元[81][82] - 截至2019年12月31日，公司有198名全职员工，其中101人在制造运营部门，56人在客户支持/运营部门，41人在行政部门[92] 公司专利情况 - 截至2019年12月31日，公司持有64项美国有效专利，有4项美国专利申请待决，2019年1项专利获批，8项专利到期[85] 公司订单积压情况 - 2019年12月31日，公司所有产品未完成订单积压约为550万美元，2018年12月31日约为1340万美元[91] - 2019年末未完成订单积压约为550万美元，较2018年末的1340万美元大幅减少[165] 公司产品品牌及销售情况 - 公司提供超200种为客户特定应用定制设计的测试仪接口型号[65] - 公司热产品品牌包括Temptronic、Sigma和Thermonics，以inTEST Thermal Solutions名义销售[69] - 公司EASYHEAT™和EKOHEAT(R)精密感应加热设备在全球销售，销售方式因地区而异[70] 公司面临的风险 - 公司面临激烈竞争，部分竞争对手资源丰富、能力强，部分规模小、成本低，降价加剧价格竞争[103] - 若失去大客户或大客户减少订单，公司净收入和经营业绩可能受重大影响[105] - 公司收购战略面临风险，可能无法执行，还可能产生费用影响财务状况[107] - 若进行收购，可能面临财务和管理风险，如稀释股权、增加债务限制等[109] - 公司经营业绩季度波动大，受多种因素影响，股价可能随之波动[112] - 公司运营或安全系统遭破坏，可能影响业务、声誉和经营业绩[117] 公司股票回购及股息情况 - 2019年7月31日，董事会授权最高300万美元的股票回购计划，2019年全年按此计划回购22.9308万股，成本110万美元，支付经纪人费用6000美元；2020年3月2日，公司暂停该计划[127][138] - 2015年10月27日授权的股票回购计划于2019年7月31日终止，该计划下共回购29.702万股，成本120万美元[139] - 2019年10 - 12月，公司分别回购7.6294万股、11.3856万股、0股，均价分别为4.66美元、5.29美元、无；三个月共回购19.015万股，均价5.04美元[138] - 截至2020年3月16日，公司普通股收盘价为2.43美元，流通股1042.9759万股，约1000名受益人和记录持有人[135] - 2019年和2018年公司未支付普通股股息，目前不计划在可预见未来支付现金股息[136] 公司设施租赁情况 - 截至2019年12月31日，公司在全球租赁7处设施，包括曼斯菲尔德、劳雷尔山、弗里蒙特、罗切斯特等地[130] - 2020年1月23日，公司对加利福尼亚州弗里蒙特设施的租约进行修订，租期从2020年11月1日起延长61个月至2025年11月30日[131] 公司收购情况 - 2017年5月24日，公司完成对Ambrell的收购[140] 公司财务数据关键指标变化（多年） - 2019 - 2015年净收入分别为60,660千美元、78,563千美元、66,801千美元、40,227千美元、38,889千美元[141] - 2019 - 2015年毛利润分别为29,225千美元、39,401千美元、34,690千美元、20,378千美元、18,698千美元[141] - 2019 - 2015年净利润分别为2,322千美元、3,037千美元、975千美元、2,658千美元、1,861千美元[141] - 2019 - 2015年基本每股净收益分别为0.22美元、0.29美元、0.09美元、0.26美元、0.18美元[141] - 截至2019 - 2015年12月31日，现金及现金等价物分别为7,612千美元、17,861千美元、13,290千美元、28,611千美元、25,710千美元[141] 公司财务数据关键指标变化（2019与2018对比） - 2019年总订单为5280万美元，较2018年的7820万美元减少2540万美元，降幅32%[163] - 2019年毛利率为48%，2018年为50%；固定运营成本较2018年减少74.4万美元，但占净收入的比例从14%升至17%[171] - 2019年销售费用为850万美元，较2018年的960万美元减少120万美元，降幅12%[172] - 2019年所得税费用为28.2万美元，2018年为200万美元；有效税率2019年为11%，2018年为40%[177] - 2019年末现金及现金等价物为761.2万美元，2018年末为1786.1万美元；营运资金2019年末为1653.4万美元，2018年末为1420.3万美元[180] - 2019年经营活动净现金使用量为840万美元，当年支付1220万美元收购相关的或有对价[181] - 2019年和2018年，公司分别记录了39.1万美元和28.5万美元的库存陈旧费用[187] - 2019年和2018年12月31日，公司商誉均为1370万美元，未记录相关减值费用[190] - 2019年和2018年12月31日，公司无限期无形资产均为670万美元的商标，未记录相关减值费用[191] - 2019年和2018年12月31日，公司有限期无形资产和长期资产分别为940万美元和1090万美元，未记录相关减值费用[192] - 2019年和2018年12月31日，公司净递延所得税负债分别为230万美元和270万美元[194] - 2019年和2018年12月31日，公司递延所得税估值备抵分别为23.4万美元和24.1万美元[194] 公司股权补偿计划情况 - 截至2019年12月31日，股东批准的股权补偿计划待行使证券数量为506,810股，加权平均行使价格为6.89美元[213] - 截至2019年12月31日，股权补偿计划剩余可发行证券数量为1,198,935股[213] 公司内部控制情况 - 管理层认为截至2019年12月31日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上有效[200] - 管理层认为截至2019年12月31日，公司的财务报告内部控制在合理保证水平上有效[204]