公司上市与股权变动 - 2020年7月24日公司收到纽交所通知，未达到连续30个交易日平均收盘价至少1美元的要求；7月28日特别会议批准1:3至1:15的反向股票分割提案；8月10日董事会批准以1:10的比例进行反向股票分割，8月14日生效，授权普通股总数减至4000万股；9月1日公司重新符合纽交所所有上市标准[84][85][86] - 2020年5月，公司收购WDVGL 11%股权[105] - 2020年第二季度，公司投资350万美元获得WDVGL 11%的股权[159] 钾肥业务数据 - 2020年第三季度钾肥销量较2019年第三季度下降15%；截至2020年9月30日的九个月，销量较上年同期下降8%[90] - 2020年第三季度钾肥平均净实现销售价格降至每吨238美元，2019年同期为266美元；截至2020年9月30日的九个月，降至每吨251美元，2019年同期为285美元[91] - 2020年6月竞争对手宣布的夏季填充计划使玉米带和美国西部的钾肥价格分别降低每吨40美元和30美元，订单窗口关闭后，标价每吨提高15美元；10月下旬，钾肥价格每吨再提高15至20美元[91] - 2020年前九个月钾肥销售占公司总销售额的47%[92] - 钾肥需求具有季节性，历史上3 - 5月和9 - 11月购买量更多，销售和发货受多种因素影响，季度和季节间销量波动大[94] - 2020年美国大部分地区冬末和早春的温和天气使春季钾肥施用季节提前[90][94] - 公司工业市场钾肥销量与油气市场钻井活动相关，2020年因疫情防控措施钻井活动显著放缓[90][94] - 2020年第三季度钾肥销售额较2019年同期减少570万美元，降幅24%，销量减少15%，每吨平均净实现销售价格下降11%[108] - 2020年前九个月钾肥部门销售因销量降8%、每吨平均净实现销售价格降12%、副产品销售降370万美元而减少[134] - 2020年前九个月钾肥部门运费因销量减少降140万美元，降幅10%[135] - 2020年前九个月钾肥产量因2019年蒸发季蒸发量减少降7%[136] - 2020年前九个月钾肥部门毛利润因每吨平均净实现销售价格、销量和副产品销售减少降1450万美元[137] - 2020年第三和前九个月，钾肥平均净实现销售价格分别为238美元/吨和251美元/吨[188] - 2019年第三和前九个月，钾肥平均净实现销售价格分别为266美元/吨和285美元/吨[188] Trio业务数据 - 2020年第三季度Trio每吨平均净实现销售价格较2019年第三季度下降7%，九个月下降2%；2020年前九个月销量较2019年同期增长4%[95] - 2020年第三季度Trio销售额较2019年同期减少190万美元，降幅14%，销量减少13%，每吨平均净实现销售价格下降7%[109] - 2020年第三季度Trio部门销售因销量降13%、每吨平均净实现销售价格降7%降12%[140] - 2020年前九个月Trio部门销售因销量增4%增2%，但被副产品销售减少和平均净实现销售价格降低部分抵消[142] - 2020年前九个月Trio部门生产成本因销量增加、运营率降低和造粒过程损失增加增22%[142] - 2020年第三和前九个月，Trio平均净实现销售价格分别为189美元/吨和197美元/吨[188] - 2019年第三和前九个月，Trio平均净实现销售价格分别为204美元/吨和201美元/吨[188] 水业务与副产品业务数据 - 2020年第三季度总水销售额为360万美元，2019年同期为730万美元；2020年前九个月总水销售额为1460万美元，2019年同期为1830万美元[95][96] - 2020年第三季度副产品销售额为510万美元，2019年同期为620万美元；2020年前九个月为1380万美元，2019年同期为1790万美元[100] - 2020年第三季度水销售额（不包括副产品水销售）较2019年同期减少350万美元，降幅63%[109] - 2020年第三季度副产品销售额较2019年同期减少110万美元[110] - 2020年第三季度公司总水销量（包括副产品水销售）较2019年第三季度下降50%，2020年前九个月较2019年同期下降20%[151] 公司整体销售与利润数据 - 2020年第三季度总销售额较2019年同期减少1310万美元，降幅26%[108] - 2020年第三季度商品销售总成本减少480万美元，即15%[111] - 2020年第三季度毛利润为负30万美元，而2019年同期为正690万美元，2020年第三季度销售额较2019年下降26%[113] - 2020年第三季度销售和管理费用增加120万美元，即22%[114] - 2020年第三季度利息支出增加160万美元[115] - 截至2020年9月30日的三个月净亏损1020万美元，而2019年同期净亏损20万美元[116] - 截至2020年9月30日的九个月总销售额减少2270万美元，即13%[117] - 2020年前九个月商品销售成本增加470万美元，即5%[122] - 2020年前九个月毛利润为470万美元，而2019年同期为3330万美元[124] - 2020年前九个月净亏损2640万美元，而2019年同期净收入为1150万美元[128] 公司资产交易与收益 - 2020年3月，公司出售约320英亩土地获480万美元，确认收益470万美元[103] - 2020年3月出售约320英亩土地获得480万美元，确认土地出售收益470万美元[125] - 2020年3月公司出售约320英亩土地获480万美元，确认收益470万美元[150] 油田解决方案业务数据 - 疫情对公司第二和第三季度业绩产生重大影响，尤其是油田解决方案业务，未来若政府加强限制措施，将对公司收入增长、财务状况、流动性和盈利能力产生重大影响[88] - 2020年第三季度油田解决方案部门销售因水销售降350万美元、其他油田产品和服务销售降80万美元降430万美元[145] - 2020年前九个月油田解决方案部门销售因水销售降310万美元、高速混合服务用钾肥销售降200万美元降600万美元[148] 公司费用与税率数据 - 2020年9月30日止三个月和九个月，公司平均特许权使用费率分别为5.1%和4.8%；2019年9月30日止三个月和九个月，平均特许权使用费率分别为4.3%和4.4%[154] - 2020年和2019年9月30日止九个月，公司有效税率均为零[155] 公司投资与现金流数据 - 2020年前九个月，公司为物业、厂房、设备、矿产、无形资产和其他资产支付现金1410万美元[159] - 预计2020年全年投资将处于此前披露的1500万至2000万美元区间的低端[160] - 截至2020年9月30日，公司现金为930万美元，而2019年12月31日为2060万美元[161] - 2020年4月，公司偿还2000万美元A系列优先票据本金；7月，偿还1500万美元C系列优先票据本金及190万美元的提前还款补偿金[161][169] - 2020年第二季度，公司支付1000万美元与Mosaic达成诉讼和解[162] - 2020年9月30日止九个月，经营活动提供现金1848.7万美元，较2019年同期减少1910万美元；投资活动使用现金1280.1万美元，较2019年同期减少6400万美元；融资活动使用现金1700.1万美元，较2019年同期增加3610万美元[164][165][166][167] - 2020年前九个月，公司因长期合同未来供水现金付款和Intrepid South牧场现金付款获得990万美元，改善了流动性[170][178] - 2020年前九个月，公司信贷安排借款1000万美元；2019年前九个月，借款3030万美元，还款1050万美元[174][175] - 2020年4月，公司获得1000万美元PPP贷款，年利率1%，预计多数或全部贷款将获豁免[180] 公司债务与财务指标数据 - 截至2020年9月30日，公司有1500万美元B系列优先票据未偿还，到期日为2023年4月14日[168] - 截至2020年9月30日，公司固定费用覆盖率为3.0:1.0，杠杆率为2.1:1.0，满足最低1.3:1.0和最高3.5:1.0的要求[170] - 2020年和2019年前九个月，A、B、C系列票据最低利率分别为3.73%、4.63%、4.78%，不满足财务契约利率可能上调[171] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司长期债务净额分别为1491.8万美元和2975.3万美元[173] - 截至2020年9月30日，信贷安排借款利率为LIBOR加1.25% - 2.00%，借款2980万美元，信用证100万美元，可用额度3000万美元[173][174][179] 公司业务板块信息 - 公司是多元化矿产公司，有钾肥、Trio和油田解决方案三个业务板块，业务主要在美国大陆开展[83][84] 公司表外安排信息 - 截至2020年9月30日，公司除附注14中担保义务外无重大表外安排[182]