业务板块构成 - 公司目前运营三个可报告业务板块：道路传感器、交通系统和农业与气象分析[139] 收入确认原则 - 产品收入在产品发货或客户收到产品时确认，服务收入根据合同类型采用不同方法确认[147][148][149] - 产品收入合同在确认特定客户近期交货订单时开始，产品收入在发货或客户收货时确认[274] - 服务收入主要来自运输系统和农业与气象分析部门，长期工程和咨询服务合同收入按实际成本占预计总成本比例确认[275] - SaaS协议将软件功能、维护和托管作为单一履约义务，按时间进度确认收入[278] 合同资产与负债处理 - 公司将收取对价的权利分类为应收款或合同资产，合同资产和负债按合同净额列报[155][156][157] - 公司将收取对价的权利分类为应收账款或合同资产，应收账款按预计可实现净值列示，合同资产作为未开票应收账款列示[285][287] 合同成本相关 - 截至2019年3月31日，公司资本化约17.2万美元合同履行成本，主要与SaaS平台设置有关[159] - 截至2019年3月31日，公司资本化约17.2万美元的合同履行成本，列示为预付和其他流动资产[290] 剩余履约义务相关 - 截至2019年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额 immaterial[160] - 公司对原预期期限12个月或更短的合同不披露剩余履约义务信息[162] 合同处理实用权宜法 - 公司对T&M和CPFF合同采用“有权开票”实用权宜法，不估计可变对价[161] - 公司对T&M和CPFF合同采用“有权开票”实务操作简便方法，无需在合同开始时估计可变对价并在每个报告期重新评估[275][292] 费用处理方法 - 公司将销售佣金在收入确认同期确认为费用，采用实用权宜法处理运输和处理成本及销售税[163][164][165] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2019财年产品收入为4822.7万美元，较2018财年的4646.4万美元增长3.8%[184][185] - 2019财年服务收入为5089.6万美元，较2018财年的5726.5万美元下降11.1%[184] - 2019财年总营收为9912.3万美元，较2018财年的10372.9万美元下降4.4%[184] - 2019财年产品收入占比48.7%，服务收入占比51.3%，总成本占比61.1%，毛利润占比38.9%[183] - 2019年产品收入48227美元，服务收入50896美元，总收入99123美元，较2018年的103729美元有所下降[249] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019财年道路传感器业务收入约4330万美元产品收入和23.9万美元服务收入，较2018财年下降约90万美元或2%[186] - 2019财年交通系统业务收入含4480万美元服务收入和500万美元第三方产品销售，较2018财年下降约470万美元或8.6%[187] - 2019财年农业与气象分析业务收入580万美元服务收入，较2018财年增长约92.5万美元或18.9%[190] 财务数据关键指标变化 - 毛利与费用 - 2019财年总毛利为3.8606亿美元，较2018财年的3.9831亿美元减少1225万美元，降幅3.1%[191] - 2019财年销售、一般和行政费用为3850万美元，较2018财年的3740万美元增长2.9%[196] - 2019财年研发费用为780万美元，与2018财年的790万美元基本持平[199] - 2019财年总运营费用占比46.9%，运营亏损占比7.9%，净亏损占比7.9%[183] - 2019年总运营费用46565美元，运营亏损7959美元，净亏损7816美元，基本和摊薄后每股净亏损0.23美元[249] 商誉与无形资产相关 - 公司对商誉进行年度定性评估，对长期资产和购买的无形资产进行减值测试[170][171] - 2017财年农业和气象分析报告单元商誉减值约220万美元[202] - 2019、2018和2017财年无形资产摊销费用分别约为110万美元、72.6万美元和62.3万美元[203] - 公司每年第四财季对商誉进行定性评估，必要时进行减值测试[318] - 公司对长期资产和购买的无形资产（商誉除外）在存在减值迹象时进行减值测试[321] - 2017年3月31日，农业和气象分析报告单元的商誉账面价值超过其隐含公允价值，确认约220万美元减值损失[320] 所得税相关 - 公司采用资产负债法核算所得税，按预期年度有效税率记录季度所得税拨备[172][173] - 2019、2018和2017财年所得税（收益）费用分别为 - 181.8万美元、3.6万美元和 - 4.4万美元，有效税率分别为 - 0.5%、32.5%和0.8%[206] - 2019年3月31日，公司有1.74亿美元联邦净运营亏损结转无到期限制，5700万美元2022年开始到期，8000万美元州净运营亏损结转2031年开始到期[211] - 2018财年法定税率变更，公司净递延所得税资产减少410万美元，估值备抵减少580万美元，所得税收益170万美元[213] - 公司采用资产负债表法核算所得税，对递延所得税资产全额计提减值准备[322] 营运资金与现金流相关 - 2019年3月31日，公司营运资金为1350万美元，包括710万美元现金及现金等价物和190万美元短期投资，低于2018年3月31日的1740万美元[216] - 2019财年经营活动净现金使用582.8万美元，2018财年为26.8万美元，2017财年为提供290.3万美元[217] - 2019财年投资活动净现金提供234.5万美元，2018财年使用882.3万美元，2017财年使用134.3万美元[217] - 2019财年融资活动净现金提供40.2万美元，2018财年为104.2万美元，2017财年为61.2万美元[217] - 2019财年经营活动现金使用主要因净亏损约780万美元，非现金项目调整约410万美元，营运资金使用约210万美元[217] - 2018财年经营活动现金使用主要因净亏损约350万美元，非现金项目调整约240万美元，营运资金提供约81.9万美元[218][219] - 2017财年经营活动现金提供主要因营运资金提供约360万美元，净亏损约480万美元，非现金项目调整约420万美元[220] - 2019财年投资活动净现金提供主要因短期投资到期收益约750万美元和车辆传感器业务资产出售尾款约10.7万美元，部分被短期投资购买约410万美元等抵消[221] - 2019财年融资活动净现金提供主要因员工股票购买计划股份购买现金收益约34.3万美元和股票期权行权现金收益约9万美元[224] - 2019年经营活动净现金使用量为5828美元，投资活动净现金提供量为2345美元，融资活动净现金提供量为402美元[255] - 2019年末现金及现金等价物为7071美元，较年初的10152美元减少3081美元[255] 资产与负债相关 - 2019年3月31日公司总资产5795.5万美元，较2018年的6288.6万美元有所减少[247] - 2019年3月31日公司总负债2390万美元，较2018年的2336.5万美元略有增加[247] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为34055美元，较2018年的39521美元有所减少[252] 会计政策变更相关 - 2018年4月1日，公司采用ASU 2014 - 09，将累计影响确认为累计亏损期初余额增加约208000美元[269] - 2018年4月1日采用ASC 606对合并资产负债表期初数影响：预付费用和其他流动资产从116.5万美元增至146.9万美元，总资产从6288.6万美元增至6319万美元，递延收入从490万美元增至541.2万美元，总负债从2336.5万美元增至2387.7万美元，累计亏损从1.03519亿美元变为1.03727亿美元[272] 公司业务背景 - 公司是智能交通和数字农业应用信息的提供商，为市政、政府机构和农业企业提供解决方案[257] - 公司在智能交通系统技术领域有超二十年历史，提供综合ITS技术解决方案[258] - 2017年4月，公司成立全资子公司ClearAg, Inc.，为农业市场提供解决方案[263] 财务报表编制原则 - 合并财务报表按美国公认会计原则编制，消除了所有公司间账户和交易[264] 客户集中度相关 - 2019财年，单个客户约占公司总收入的24%；2018财年和2017财年，单个客户约占公司总收入的22%[303] - 截至2019年3月31日，无单个客户占公司应收账款总额超过10%；截至2018年3月31日，一个客户约占公司应收账款总额的13%[303] 投资相关 - 公司投资分类为持有至到期、可供出售或交易性证券，截至2019年3月31日，所有投资均为可供出售证券[310] - 公司对投资公允价值下降是否为非暂时性减值进行季度评估[311] 其他资产相关 - 截至2019年3月31日和2018年，预付费用和其他流动资产中特许权相关应收款分别约为0和10.6万美元[137] - 截至2019年3月31日，预付费用和其他流动资产为140万美元，2018年3月31日为120万美元，其中约13万美元为中东运输系统合同履约保证金指定现金[314] 应收账款与存货相关 - 公司对应收账款可收回性进行评估，根据情况记录坏账准备[315] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法确定[316] 财产和设备相关 - 财产和设备按成本入账，采用直线法在3至8年估计使用寿命内折旧[317] 广告费用相关 - 2019财年、2018财年和2017财年广告费用分别为6.1万美元、14.8万美元和14.6万美元[331] 车辆传感器业务资产出售相关 - 2011年7月29日公司完成车辆传感器业务资产出售，截至2019年3月31日共收到1800万美元现金，其中特许权相关收益约270万美元[137]