公司发展历程 - 2014年公司进行了公司组织架构重组，1月在开曼群岛成立控股公司，2月在香港成立子公司，6月和8月在中国成立子公司[401] - 2016年8月公司收购9F Primasia Securities多数股权后开始提供离岸股票投资产品，2018年开始股票分销业务[404] - 2017年7月公司收购9F Wealth Management后在香港开展保险经纪业务[404] - 2019年8月15日公司ADS在纳斯达克全球市场上市，净募集资金约5770万美元[405] 贷款业务数据 - 截至2017、2018和2019年12月31日，总未偿还贷款余额分别为457亿、520亿和760亿人民币（109亿美元）[413] - 2017、2018和2019年，循环贷款产品发放额分别为432亿、403亿和163亿人民币（23亿美元），年化利率7.0% - 16.0% [416] - 2017、2018和2019年，非循环贷款产品发放额分别为142亿、45亿和39亿人民币（6亿美元），年化利率6.0% - 19.0% [421] - 2017、2018和2019年，直接贷款计划下贷款产品发放额分别为1.096亿、7.493亿和349.017亿人民币（50.133亿美元）[424] 贷款业务产品规则 - 循环贷款产品批准的信用额度不超过20万人民币（28728.2美元）[416] 固定收益产品数据 - 2017 - 2019年固定收益投资规模分别为889亿、822亿和657亿人民币（94亿美元），每位投资者平均投资额分别约为7.35万、9.53万和12.98万人民币（1.86万美元），固定收益产品年均回报率分别为9.6%、8.7%和7.8%[427] - 2019年通过自动投资工具的投资占固定收益投资总额的99.6%，2017 - 2019年这些投资的年均回报率分别为9.6%、8.7%和7.8%[435] - 2019年通过自主投资工具的投资占固定收益投资总额的0.4%[436] 固定收益产品规则 - 固定收益产品最低投资金额为100人民币（14.4美元）[426] - 公司固定收益产品投资期限主要为3个月至4年，预期年化回报率为6.0% - 12.0%，最低投资额为100元人民币[433] 9F One Mall业务数据 - 截至2019年12月31日，9F One Mall注册用户约达530万[440] - 截至2019年12月31日，公司在9F One Mall的电子商务渠道与约56家商户合作伙伴合作[458] 用户数据 - 活跃借款人数从2016年约130万增至2017年约360万，2018年降至约230万，2019年为280万，2019年末近75.8%借款人为18 - 35岁[443][444] - 活跃投资者人数从2017年120万降至2018年90万，2019年进一步降至50万，2019年末约46.6%投资者为20 - 35岁，2017 - 2019年重复投资率分别为84.3%、90.8%和96.0%[445][446] 资金提供数据 - 2017 - 2019年投资者分别为公司发放给借款人的贷款提供574亿、449亿和202亿人民币（29亿美元）资金，截至2019年12月31日，投资者为公司未偿还贷款余额提供503亿人民币（72亿美元）资金[449] - 2017 - 2019年机构资金合作伙伴分别为公司发放给借款人的贷款提供1.096亿、7.493亿和349.017亿人民币（50.133亿美元）资金，截至2019年12月31日，机构资金合作伙伴在直接贷款计划下批准的总融资额度超过941亿人民币（135亿美元）[454] 技术相关数据 - 公司的Insight - Credit Score模型由超50名工程师和数据科学家开发维护[470] - 截至2019年12月31日，公司自成立以来积累超5549TB数据，日均新增243GB [481] - 截至2019年12月31日，公司部署2898台服务器，拥有6630TB存储空间[485] - 公司每日平均处理约1220万笔交易，峰值约7210万笔[488] 信用评估与管理 - 公司信用决策引擎运用超1000条基于属性的规则[490] - 公司的Insight - Credit Score模型评估潜在借款人的六个维度，利用数百个独立变量和15个子模型[466] - 公司的Rainbow Rating系统将合格借款人分为七个等级[467] 催收流程 - 贷款逾期超1天进入催收流程，前90天由公司和第三方催收公司管理，90天后通常外包给第三方[472] 投资者保护计划 - 2016年8月公司开始用第三方保险和担保保护机制的投资者保护计划取代原质量保证模型[475] - 2017年9月公司开始逐步用增强型投资者保护计划取代之前的投资者保护计划[477] 公司业务拓展 - 2018年公司推出忠诚度计划，会员可享受一系列增强服务，包括优质在线财富管理产品和在线购物平台的产品折扣[495] - 2019年起，公司加强在印尼、泰国和菲律宾的业务发展，同年与泰国商业国际商业银行分行合作提供风险管理技术[497] - 2019年第三季度，公司在深圳设立研发中心，组建人工智能和风险管理团队[497] 法律法规及监管政策 - 2020年1月1日，《中华人民共和国外商投资法》及实施条例生效，此前设立的外商投资企业有五年过渡期调整公司结构和治理[507][509] - 2015年7月18日，十部委发布《互联网金融指导意见》，明确P2P借贷定义和监管责任等内容[511] - 2016年4月12日，国务院办公厅发布互联网金融风险专项整治实施方案，4月13日银监会发布P2P借贷风险专项整治实施方案[513] - 2016年8月17日，银监会等部门发布《暂行办法》，为P2P借贷行业设定法律框架[514] - 违反《暂行办法》的在线借贷信息中介机构可能面临警告、整改、信用记录污点和最高3万元人民币（4309.2美元）罚款等处罚[516] - 根据《民间借贷司法解释》，年利率低于24%的贷款协议一般有效，24% - 36%之间法院一般支持不超过24%的利息主张，高于36%的部分无效[519] - 若贷款协议中贷款人收取的利息、复利、逾期利息、违约金等费用总和年利率超过24%，借款人调整或减少超出部分的诉求将获中国法院支持[520] - 新成立的网络借贷信息中介需在获营业执照后十个工作日内向当地金融监管部门备案，此前成立并开展业务的需按安排完成风险整改后申请备案[523] - 合规检查需在2018年12月底完成，一般符合中介要求和各项标准的网络借贷信息中介可接入信息披露和产品登记系统，之后符合相关要求可申请备案[525] - 北京注册的网络借贷信息中介需在2018年9月30日提交自查报告，最迟不晚于10月15日；北京互联网金融协会自律检查于2018年9月10日开始，11月30日结束[526] - 公司于2018年9月27日提交自查报告，截至年报日期未收到北京整改办的意见；中国互联网金融协会和北京互联网金融协会已开展自律检查，截至年报日期未收到意见[528] - 单个平台上自然人借款余额上限为20万元，实体为100万元；所有平台上自然人借款余额上限为100万元，实体为500万元[531] - 2017年12月8日发布的57号文禁止网络借贷信息中介设立新的风险准备金或增加现有风险准备金，并要求逐步减少现有风险准备金[533] - 2016年10月，六部门联合发文禁止向18岁以下大学生提供网络借贷信息服务，并对18岁以上大学生提供服务作出限制[534] - 2017年5月发布的26号文暂停网络借贷信息中介向大学生提供服务，并要求逐步减少校园贷余额直至为零[534] - 2019年11月发布的83号文提出地方政府可引导符合条件的网络借贷信息中介自愿转型为小额贷款公司以化解存量业务风险[528] - 线上借贷信息中介促成交易的累计交易笔数、累计借贷金额等信息需每月更新披露[536] - 线上借贷信息中介促成贷款的综合融资成本不得超过24%/36%的利率上限[540] - 单位非法吸收公众存款或变相吸收公众存款，数额超100万元、涉及人数超150人、造成直接经济损失超50万元等情况将承担刑事责任[544] - 跨省经营的保险经纪公司实缴注册资本至少为5000万元人民币，省内经营的至少为1000万元人民币[547] - 外国投资者投资保险经纪行业，需有超30年在世界贸易组织成员境内商业机构运营经验，且上一年年末总资产不少于2亿美元[549] - 《电子商务法》2018年8月31日颁布，2019年1月1日生效，明确电商经营者和平台多项义务，未履行或面临整改、罚款和业务限制[570] - 《APP规定》2016年6月28日颁布，8月1日生效，要求移动应用信息服务提供商获相关资质并履行多项监管和安全管理责任，记录用户日志信息保存60天[571][572] - 《移动智能终端应用程序预置和分发管理暂行办法》2016年12月颁布，2017年7月1日生效，要求手机厂商和互联网信息服务提供商确保用户可卸载应用[574] - 《外商投资法》及实施条例2020年1月1日生效，增值电信企业外资股比不超50%，部分业务可100%外资持股，外资投资需满足多项要求并获审批[575] - 2006年7月工信部通知禁止国内电信服务提供商向外国投资者出租、转让或出售增值电信业务许可证，违规或被吊销许可证[576] - 《关于维护互联网安全的决定》2000年12月28日颁布，2009年8月27日修订，规定利用互联网的多项行为可追究刑事责任，ICP许可证持有者违规或被吊销许可证和关闭网站[580] - 《网络安全法》2016年11月7日颁布，2017年6月1日生效，规定网络运营者多项网络安全义务[581] - 2019年底网信办发布《网络信息内容生态治理规定》，2020年3月1日生效，对网络信息内容服务平台提出多项要求[581] - 《互联网金融指导意见》和《暂行办法》对网络借贷信息中介机构的互联网和信息安全提出要求[583] - 2011年12月7日工信部规定互联网信息服务提供商未经用户同意不得收集或提供用户个人信息，2012年和2013年相关规定要求收集和使用用户信息需获同意并合规[584][585] 公司业务资质与运营 - 久兴保险经纪有限公司持有保险经纪业务牌照，2019年第四季度开始销售境内保险产品，2020年因业务调整暂停销售[552] - 深圳大福新富商业保理有限公司获原商业保理监管机构商务部地方分支机构批准开展保理业务[554] - 公司旗下9F钱包与基金经理和销售机构合作开展基金投资产品线上销售，将确保遵守相关法规[556] - 公司制定政策和程序，包括内部控制和“了解你的客户”程序，以防止洗钱和恐怖主义融资[562] - 公司旗下久富普惠运营的线上借贷信息中介服务平台获ICP许可证，有效期至2022年1月10日[569] - 公司旗下久富数科科技集团有限公司获ICP许可证，有效期至2022年3月9日[569] - 公司旗下久富普惠未获得线上数据处理和交易处理服务的增值电信业务经营许可证（EDI许可证）[569] - 公司旗下北京久富美好科技有限公司和深圳优质商城科技贸易有限公司为线上购物平台获得EDI许可证[569] 公司知识产权 - 截至2019年12月31日，公司已在中国国家知识产权局商标局注册349个商标，在中国国家版权局注册261个软件版权，并注册227个域名[501] - 截至2019年12月31日，公司在中国注册了261项软件版权[596] - 截至2019年12月31日，公司在中国注册了349项商标[598] - 截至2019年12月31日，公司在中国注册了227个域名（.cn国家和地区代码顶级域名及中文域名）[599]