公司分支机构运营情况 - 截至2019年9月30日，公司在14个州的美国主要城市市区或郊区运营33个分支机构[89] 财务数据关键指标变化 - 收入与成本 - 2019财年合并净收入为1.51674亿美元，较2018财年的1.65284亿美元下降8.2%，其中合同人员服务收入1.331亿美元，占比约88%，直接雇佣安置服务收入1850万美元，占比约12% [92] - 2019财年合同服务成本降至9970万美元，较2018财年的1.064亿美元减少670万美元，降幅约6.3% [95] - 2019财年和2018财年安置服务收入的减少（脱落和退款）分别约为220万美元和210万美元[204] - 2019财年净收入1.51674亿美元，2018财年为1.65284亿美元[187] 财务数据关键指标变化 - 毛利率与费用 - 2019财年综合毛利率约为34.3%，低于2018财年的约35.7%，主要因直接雇佣安置服务收入金额和结构变化 [97] - 2019财年销售、一般和行政费用（SG&A）较2018财年减少约490万美元，占收入的百分比为28.0%，低于2018财年的28.7% [102] - 2019财年收购、整合和重组费用为430万美元，高于2018财年的310万美元 [103] - 2019财年折旧费用为30万美元，低于2018财年的40万美元；摊销费用为560万美元，与2018年基本持平 [104][105] - 2019财年因商誉减值产生430万美元非现金费用 [107] - 2019财年和2018财年广告费用均为230万美元[220] - 2019年和2018年折旧费用分别约为30万美元和40万美元[246] - 2019年和2018年无形资产摊销费用分别约为560万美元和550万美元[251] 财务数据关键指标变化 - 利润情况 - 2019财年运营亏损约500万美元，较2018财年的运营收入约250万美元减少740万美元 [108] - 2019财年和2018财年公司净亏损分别为1780万美元和760万美元 [113] - 2019财年和2018财年公司净亏损显著，影响了公司的流动性生成能力[116][137] - 2019财年净亏损1776.3万美元，2018财年为756.4万美元[187] - 2019财年基本和摊薄后每股亏损1.50美元，2018财年为0.74美元[187] 财务数据关键指标变化 - 现金流情况 - 2019财年和2018财年经营活动净现金分别约为 - 0.4百万美元和1.5百万美元[118][119] - 2019财年和2018财年投资活动现金使用分别为209,000美元和324,000美元[118] - 2019财年和2018财年融资活动现金分别为1,445,000美元和 - 755,000美元[118] - 2019财年经营活动净现金使用39.4万美元，2018财年提供150.7万美元[191] - 2019财年投资活动净现金使用20.9万美元，2018财年为32.4万美元[191] - 2019财年融资活动净现金提供144.5万美元，2018财年使用75.5万美元[191] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债情况 - 2019年9月30日公司现金约410万美元，较2018年9月30日的约320万美元增加约90万美元；2019年9月30日营运资金约850万美元，低于2018年9月30日的1310万美元[118] - 2019年9月30日业务结束后十二个月内，最低债务本金还款约650万美元，最低租赁付款约200万美元[121] - 2019年9月30日公司现金约410万美元，较2018年9月30日的约320万美元增加约90万美元[197] - 2019年9月30日净营运资金约870万美元，2018年9月30日为约1310万美元[197] - 2019年9月30日总资产1.24481亿美元，2018年9月30日为1.33601亿美元[186] - 2019年9月30日总负债和股东权益1.24481亿美元，2018年9月30日为1.33601亿美元[186] - 截至2019年9月30日和2018年9月30日，可疑账户备抵分别为50万美元和30万美元，永久安置脱落准备金均为20万美元[209] - 2019财年和2018财年商誉资产分别为7230万美元和7660万美元[247] 信贷协议相关情况 - 信贷协议下公司可借款最高7380万美元，包括4880万美元的四年期定期贷款和最高2500万美元的循环贷款[123] - 信贷协议包含固定费用覆盖率、最低EBITDA、高级杠杆率等财务契约及其他限制性契约[124][125][126][127] - 公司管理层已与高级贷款人就高级信贷协议进行了六次成功的修订和豁免谈判[137] - 固定费用覆盖率要求在不同时间段分别为1.00:1.00、0.60:1.00、0.70:1.00、0.75:1.00、0.85:1.00和1.00:1.00[254] - 最低EBITDA在不同季度分别为1300万美元、1000万美元等[255] - 高级杠杆比率在不同季度分别为4.25:1.00、5.50:1.00等[256] - 2017年8月31日公司支付约7万美元同意费获得信贷协议豁免[258] - 2017年11月14日，公司同意预付1000万美元的贷款本金[262] - 截至2019年9月30日，公司循环信贷安排下有1420万美元未偿还借款，其中约1340万美元利率约为17.06%，其余利率约为19.00%[269] - 截至2019年9月30日，公司循环信贷安排下有50万美元可用额度[270] - 截至2019年9月30日，公司定期贷款未偿还余额为4190.5万美元，2018年为4450.5万美元[271] - 2020财年需支付定期贷款本金550万美元，2021财年需支付3640万美元[271] - 截至2019年9月30日，公司定期贷款安排下有4190万美元未偿还借款，其中约3570万美元利率约为17.05%，约620万美元利率约为17.06%[276] - 公司为信贷协议支付的贷款费用总计约310万美元，2019财年和2018财年分别摊销约80万美元债务折扣[277] - 公司可借款最高约7380万美元，包括4880万美元四年期定期贷款和最高2500万美元的循环贷款[253] 公司债务发行情况 - 2015年10月2日公司向JAX发行418.5万美元次级票据，2017年4月3日修订为10%可转换次级票据，2021年10月3日到期[138] - 2017年1月20日公司与卖方就“盈利分成”达成协议，支付25万美元现金并发行100万美元次级本票，利率5.5%[140] - 2017年4月3日公司为收购SNIH发行1250万美元9.5%债券，2021年10月3日到期，可按5.83美元每股转换为普通股[141] - 2019年5月15日公司向管理层和董事会发行200万美元8%债券，2021年10月3日到期，可按1美元每股转换为C系列优先股[142] - 2017年4月3日公司为收购SNIH发行约592.6万股B系列可转换优先股，清算优先权为每股4.86美元[143] - 2019财年公司将约25万股B系列可转换优先股转换为25万股普通股[145] - 2019年5月17日公司设立C系列优先股，指定300万股，清算价值每股1美元，股息8%[146] - 2019财年公司因8%债券利息和C系列优先股股息向投资者发行约6.04万股C系列优先股[147] - 截至2019年9月30日，公司可转换和不可转换次级债务余额为1895.4万美元，2018年为1779.1万美元[279] - 2019财年和2018财年，公司分别向Jax Legacy发行约408891股和264280股普通股，作为10%可转换次级票据约40万美元和约90万美元的实物支付利息[283] - 2019年10月3日，公司向Jax Legacy发行148783股普通股，与10%可转换次级票据的10万美元利息相关[283] - 2017年4月3日公司发行9.5%可转换次级票据，总额1250万美元[286] - 9.5%可转换次级票据于2021年10月3日到期[286] - 9.5%可转换次级票据的转换价格为每股5.83美元[286] - 9.5%可转换次级票据利息按季度累计，自2017年6月30日起于6月30日、9月30日、12月31日和3月31日支付[286] - 公司可选择以现金或公司普通股支付9.5%可转换次级票据利息[286] - 9.5%可转换次级票据在支付顺序上从属于公司信贷协议下的债务[286] 公司业务与会计政策相关情况 - 公司收入来自直接招聘、临时专业人员和临时轻工业人员服务，按服务完成情况确认[153] - 公司应收账款根据客户财务状况评估授信，记录安置失败和坏账准备[158] - 2019年第三季度公司普通股市值持续下跌，进行了临时商誉减值测试，产生430万美元的非现金商誉减值费用[167] - 公司无形资产包括客户名单、非竞争协议等，按收购日估计公允价值入账，采用加速和直线法在2 - 10年的估计使用寿命内摊销[168] - 2019年和2018财年，除2019年的商誉外，公司未对运营中使用的长期资产确认和记录任何减值[169] - 公司对员工的股票奖励按FASB ASC 718核算，授予日公允价值使用Black - Scholes定价模型确定，费用在员工必要服务期内加速确认[173] - 公司提供直接招聘安置、临时专业服务人员配备等服务，分为工业人员配备服务和专业人员配备服务两个可报告部门[175] - 公司按资产和负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债，考虑所有可用的正负证据判断资产是否能实现[162][163] - 公司按ASC 740记录不确定的税务立场，先判断税务立场是否更有可能持续，再确认超过50%可能实现的最大税收利益[164] - 2019年公司提前采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试，通过比较报告单位公允价值和账面价值进行年度或临时测试[166] - 公司对可转换工具的嵌入式转换特征进行评估，若转换特征发行时转换率低于市场价值，记录有利转换特征[170][171] - 独立注册公共会计师事务所认为公司2019年和2018年9月30日的财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[181] - 公司于2018年10月1日采用经修订的追溯法采用ASC 606标准，该标准的采用对公司财务报表无重大影响[235] - 公司服务分为工业人员配置服务和专业人员配置服务两个可报告部门[234] - 公司永久安置员工的保证期通常为从入职日期起60至90天[202] - 计算机设备折旧按直线法在估计使用寿命5年内计算，办公设备、家具和固定装置为2至10年[210] - 单独可辨认无形资产按收购日估计公允价值入账，并按直线法在2至10年的估计使用寿命内摊销[221] - 2019年公司提前采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试，因第三季度普通股市值持续下降，进行了临时商誉减值测试，产生430万美元非现金减值费用[237][238][247] - 公司于2019年10月1日采用ASU 2016 - 02租赁会计准则，预计约630万美元将确认为租赁负债和使用权资产，冲减约40万美元应计租金[239][242] - 2019财年和2018财年因反摊薄效应而被排除的普通股等价物分别为1280万股和1100万股[219]