北美全汽车拍卖二手车销量情况 - 2016 - 2018年北美全汽车拍卖二手车销量分别约为1060万、1110万和1150万辆，预计2019 - 2021年超1100万辆[119] TradeRev运营情况 - TradeRev在2019和2018年前九个月运营亏损分别为5160万和3730万美元，移动应用或使全汽车总潜在市场扩大约500万辆[120] AFC北美经销商情况 - 2018年AFC北美经销商约15800家，贷款交易约180万笔[121] 公司季度财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度公司收入7.019亿美元，较2018年同期6.124亿美元增长15%，收购业务使收入增加5480万美元，占比8% [126][127] - 2019年第三季度折旧和摊销为4640万美元，较2018年同期增加500万美元，增幅12% [128] - 2019年第三季度利息费用为3790万美元，较2018年同期减少1110万美元，降幅23%，主要因公司债务平均余额减少约11.317亿美元[129] - 2019年9月公司修订信贷协议，记录220万美元税前费用，主要因注销与定期贷款B - 4和B - 5相关的未摊销债务发行成本[132] - 2019年第三季度有效税率为27.7%，2018年同期为22.0%，2018年第三季度税率低因股票期权行使数量多带来更多税收抵扣[133] - 2019年6月28日公司完成打捞拍卖业务IAA分拆，2019和2018年第三季度IAA收入分别为0和3.211亿美元，终止经营业务收入分别为90万和4660万美元[134] - 2019年第三季度净收入为3530万美元，2018年同期为7750万美元[126] - 2019年第三季度，加元汇率波动使公司加拿大业务以美元计的收入减少0.8百万美元，营业利润减少0.2百万美元[135] 公司前九个月财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月，公司总收入为21.106亿美元，较2018年同期的18.49亿美元增长14%，收购业务使收入增加1.379亿美元，占收入的7%[150][151] - 2019年前九个月，公司营业利润为2.525亿美元，较2018年同期的2.699亿美元有所下降，持续经营业务净利润为7710万美元，较2018年同期的1.025亿美元下降[150] - 2019年前九个月，公司净收入为1.687亿美元，较2018年同期的2.607亿美元下降，主要因持续经营业务和已终止经营业务收入均减少[150] - 2019年前九个月折旧和摊销增加880万美元，即7%，达到1.386亿美元[153] - 2019年前九个月利息费用增加1130万美元，即8%，达到1.5亿美元，公司债务平均未偿余额减少约3.321亿美元，加权平均利率增加约0.43%[154] - 2019年9月，公司修订信贷协议，记录了220万美元的税前费用[155] - 2019年前九个月有效税率为26.9%，2018年同期为24.1%[156] - 2019年和2018年前九个月，公司来自IAA的收入分别为7.236亿美元和9.916亿美元，终止经营业务收入分别为9160万美元和1.582亿美元[157] ADESA业务线季度数据关键指标变化 - 2019年第三季度，ADESA收入为6.136亿美元，较2018年同期的5.27亿美元增长8660万美元，增幅16%，车辆销量增长9%，单车平均收入增长6%[136][137] - 2019年第三季度，ADESA毛利润为2.274亿美元，较2018年同期的2.192亿美元增长820万美元，增幅4%，但毛利润占收入的比例从41.6%降至37.1%[136][141] - 2019年第三季度，ADESA销售、一般和行政费用为1.217亿美元，较2018年同期的1.118亿美元增长990万美元，增幅9%[136][142] ADESA业务线前九个月数据关键指标变化 - 2019年前九个月，ADESA收入增加2.523亿美元，即16%，达到18.457亿美元，车辆销售数量增加9%，每辆车平均收入增加6%[161] - 2019年前九个月，ADESA毛利润增加2350万美元，即3%，达到6.959亿美元，占收入的比例从42.2%降至37.7%[165] AFC业务线季度数据关键指标变化 - 2019年第三季度，AFC收入为8830万美元，较2018年同期的8540万美元增长290万美元，增幅3%，贷款交易数量和每笔贷款交易收入均增长2%[143][144] - 2019年第三季度，AFC毛利润为6360万美元，较2018年同期的6250万美元增长110万美元，占收入的比例从73.2%降至72.0%，服务成本增长8%[143][146] - 2019年第三季度，AFC销售、一般和行政费用为590万美元，较2018年同期的810万美元减少220万美元，降幅27%[143][147] AFC业务线前九个月数据关键指标变化 - 2019年前九个月，AFC收入增加930万美元，即4%，达到2.649亿美元，每笔贷款交易收入增加3%[170] - 2019年前九个月，AFC毛利润增加510万美元，即3%，达到1.925亿美元，占收入的比例从73.3%降至72.7%[172] - 2019年前九个月，AFC销售、一般和行政费用减少410万美元，即17%，降至1950万美元[173] 控股公司销售、一般和行政费用情况 - 控股公司2019年和2018年前九个月销售、一般和行政费用均为1.076亿美元，基于激励的薪酬减少390万美元，信息技术成本增加340万美元，其他杂项费用增加50万美元[175] 公司资金相关数据 - 2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日，现金及现金等价物分别为5.086亿美元、2.771亿美元和4.013亿美元；受限现金分别为2330万美元、2760万美元和2260万美元；营运资金分别为7.415亿美元、4.503亿美元和6.153亿美元；信贷安排可用金额分别为3.25亿美元、3.5亿美元和3.5亿美元；前九个月经营活动现金流分别为2.911亿美元和3.269亿美元[177] IAA剥离相关情况 - 2018年2月公司宣布剥离IAA，为此筹集13亿美元债务，包括8亿美元定期贷款和5亿美元票面利率5.5%的优先票据，IAA向公司支付约12.78亿美元现金股息用于提前偿还部分定期贷款[179] - 2019年6月，公司用IAA分离所得现金分别提前偿还约5.186亿美元和7.594亿美元的定期贷款B - 4和定期贷款B - 5[182] 公司信贷协议相关情况 - 2019年9月19日，公司签订信贷协议第三修正案，包括用新的定期贷款B - 6为现有定期贷款B - 4和B - 5再融资、偿还2017年循环信贷安排、设立3.25亿美元循环信贷安排[183] - 2019年9月30日，定期贷款B - 6未偿还金额为9.5亿美元，循环信贷安排无借款，相关未结清信用证总额分别为2770万美元（2019年9月30日）和3290万美元（2018年12月31日）[187] 公司合并高级有担保净杠杆率情况 - 2019年9月30日，公司合并高级有担保净杠杆率（含2660万美元资本租赁义务）为1.74，自2019年12月31日季度起，该比率不得超过3.5[189] 公司优先票据情况 - 2017年5月31日，公司发行9.5亿美元票面利率5.125%的优先票据，2025年6月1日到期，每年6月1日和12月1日支付利息[192] AFC融资应收款相关情况 - 2019年9月30日，AFC美国融资应收款承诺流动性为17亿美元，AFCI承诺融资安排为1.75亿加元[193][194] - 2019年9月30日和2018年12月31日，AFC管理的总金融应收款分别为21.104亿美元和20.148亿美元，损失准备金分别为1480万美元和1400万美元[195] 公司持续经营业务季度净收入及EBITDA情况 - 2019年第三季度持续经营业务净收入ADESA为4640万美元、AFC为3070万美元、Corporate为 - 4270万美元、合并为3440万美元[200] - 2019年第三季度EBITDA ADESA为1.031亿美元、AFC为5770万美元、Corporate为 - 2960万美元、合并为1.312亿美元[200] - 2019年第三季度调整后EBITDA ADESA为1.122亿美元、AFC为4470万美元、Corporate为 - 2770万美元、合并为1.292亿美元[200] 公司持续经营业务前九个月净收入及EBITDA情况 - 2019年前九个月持续经营业务净收入ADESA为1.393亿美元、AFC为8860万美元、Corporate为 - 1.508亿美元、合并为7710万美元[201] - 2019年前九个月EBITDA ADESA为3.188亿美元、AFC为1.729亿美元、Corporate为 - 9950万美元、合并为3.922亿美元[201] - 2019年前九个月调整后EBITDA ADESA为3.456亿美元、AFC为1.323亿美元、Corporate为 - 8990万美元、合并为3.88亿美元[201] 公司持续经营业务现金流情况 - 2019年前九个月持续经营业务经营活动产生的净现金为2.911亿美元，2018年同期为3.269亿美元[203] - 2019年前九个月持续经营业务投资活动使用的净现金为3.673亿美元，2018年同期为1.962亿美元[203] - 2019年前九个月持续经营业务融资活动使用的净现金为11.405亿美元，2018年同期为1.99亿美元[203] - 2019年前九个月现金、现金等价物和受限现金净增加2.272亿美元，2018年同期为1.204亿美元[203] 公司收购业务情况 - 2019年前九个月收购业务的总购买价格约为1.692亿美元，包括净现金支付1.207亿美元、公允价值为1920万美元的递延付款和公允价值为2930万美元的或有付款[211] - 2019年1月公司完成对Dent - ology和CarsOnTheWeb的收购[208][209] 公司资本支出及股息情况 - 2019年资本支出预计约为1.6亿美元，约一半与技术投资有关[206] - 2019年11月5日公司宣布每股0.19美元的现金股息，将于2020年1月3日支付[212] 加拿大货币换算影响情况 - 2019年加拿大货币换算对截至9月30日的三个月净收入无影响，对九个月净收入产生约70万美元的负面影响[220] 短期利率变化对利息费用影响情况 - 假设短期利率（LIBOR）提高100个基点，对截至2019年9月30日的三个月和九个月的可变利率公司债务工具的利息费用将分别增加约30万美元和370万美元[224] 公司利率上限协议情况 - 2017年8月公司签订两个名义金额总计8亿美元的利率上限协议，支付约100万美元[222] - 2017年3月公司签订两个名义金额总计4亿美元的利率上限协议，支付约70万美元[223] 公司偿还定期贷款情况 - 2019年第二季度公司用来自已终止业务的融资活动提供的净现金提前偿还了约13亿美元的定期贷款债务[205] - 2019年前六个月公司偿还了约12.804亿美元的定期贷款[219]