公司融资与股权变动 - 2020年6月公司发行并出售550,000股新的永续可转换优先股，净收益约5.282亿美元[121] - 2020年6月公司完成发行和出售55万股A类优先股，股息率为7%[236] - A类优先股持有者有权获得7%的累积股息，前八次股息以发行额外A类优先股的形式支付[229] 公司员工与薪酬调整 - 2020年4月公司约11,000名员工被暂时解雇，约5,000人已重返工作岗位，6月开始裁员约3,000人[124] - 2020年第二季度公司首席执行官、首席财务官和总裁自愿放弃100%基本工资，其余高管自愿降低50%基本工资，董事会自愿放弃现金补偿[124] 二手车市场与业务规模 - 2019年和2018年北美通过整车拍卖销售的二手车分别约为1200万辆和1150万辆，移动应用或使整车拍卖潜在市场增加约500万辆[126] - 2019年AFC北美经销商约16,100家，贷款交易约180万笔[127] - 截至2020年6月30日，AFC在美国和加拿大123个地点开展业务[132] 公司业务部门划分 - 公司业务分为ADESA Auctions和AFC两个可报告业务部门[124] 公司业务运营调整 - 2020年3月20日公司暂时暂停北美实体销售业务，4月6日开始在部分市场开展仅同步直播销售[116] - 公司预计2020年整车拍卖和AFC贷款交易的业务量低于2019年[126][127] 公司财务数据关键指标变化（季度） - 2020年第二季度公司营收4.19亿美元，较2019年同期的7.191亿美元减少42%[135] - 2020年第二季度折旧和摊销费用为4650万美元，较2019年同期的4790万美元减少140万美元，降幅3%[136] - 2020年第二季度公司记录了2550万美元的商誉减值和430万美元的客户关系减值[137][138] - 2020年第二季度利息费用为3090万美元，较2019年同期的5560万美元减少2470万美元，降幅44%[140] - 2020年第二季度有效税率为12.5%，2019年同期为24.1%[141] - 2020年第二季度公司无终止经营业务收入，2019年同期为2820万美元[142] - 2020年4月公司总销量约为2019年4月的27%，营收为28%，毛利润低于营收的20%[145] - 2020年5月公司总销量约为2019年5月的65%，营收为58%，毛利润为营收的47%[146] - 2020年6月公司销量较2019年6月增长8%，营收为2019年6月的91%，毛利润约为营收的50%[147] 公司财务数据关键指标变化（上半年） - 2020年上半年，公司收入降至10.645亿美元，较2019年的14.087亿美元减少24%，收购业务使收入增加1830万美元，占比2%[167] - 2020年上半年，折旧和摊销增至9420万美元，较2019年的9220万美元增加200万美元，增幅2%[168] - 2020年上半年，利息费用降至6890万美元，较2019年的1.121亿美元减少4320万美元，降幅39%[171] - 2020年上半年，公司有效税率为8.1%，较2019年的26.3%降低[172] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为26.89亿美元，2019年同期为16.17亿美元[223] - 2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为48.59亿美元，2019年同期为 - 26.89亿美元[223] - 2020年上半年融资活动使用的现金流量净额为27.99亿美元，2019年同期为 - 138.76亿美元[223] - 2020年和2019年上半年资本支出分别约为4670万美元和7840万美元[228] ADESA业务线数据关键指标变化（季度） - 2020年第二季度ADESA营收为3.622亿美元，较2019年同期的6.324亿美元减少2.702亿美元，降幅43%[150] - 2020年第二季度，ADESA每辆车在线拍卖收入降至211美元，较2019年的232美元减少21美元[154] - 2020年第二季度，ADESA毛利润降至1.45亿美元，较2019年的2.395亿美元减少9450万美元，降幅39%，占收入比例从37.9%升至40%[155] - 2020年第二季度，ADESA销售、一般和行政费用降至7950万美元，较2019年的1.219亿美元减少4240万美元，降幅35%[156] - 2020年第二季度，ADESA Remarketing Limited报告单元商誉减值2550万美元，客户关系减值约430万美元[157][158] - 2020年第二季度，ADESA持续经营业务净亏损4400万美元，ADESA EBITDA为3.54亿美元，ADESA调整后EBITDA为7.71亿美元[220] - 2019年第二季度，ADESA持续经营业务净利润5.05亿美元，ADESA EBITDA为11.49亿美元，ADESA调整后EBITDA为12.26亿美元[221] ADESA业务线数据关键指标变化（上半年） - ADESA 2020年上半年收入为9.292亿美元，较2019年同期的12.321亿美元减少3.029亿美元，降幅25%[176] - ADESA 2020年上半年销售车辆151万辆，较2019年同期的194万辆减少43万辆，机构车辆销量下降19%，经销商寄售车辆销量下降31%[176][177] - ADESA 2020年上半年线上销售车辆占比78%，高于2019年同期的58%[176][177] - ADESA 2020年上半年毛利润为3.413亿美元，较2019年同期的4.685亿美元减少1.272亿美元，降幅27%[181] - 2020年上半年，ADESA持续经营业务净利润1.97亿美元，ADESA调整后EBITDA为15.75亿美元[221] AFC业务线数据关键指标变化（季度） - 2020年第二季度，AFC收入降至5680万美元，较2019年的8670万美元减少2990万美元，降幅34%，主要因每笔贷款交易收入降35%和贷款交易降4%[160] - 2020年第二季度，AFC毛利润降至3890万美元，较2019年的6220万美元减少2330万美元，占收入比例从71.7%降至68.5%[162] - 2020年第二季度，AFC盈利1.6亿美元，AFC EBITDA为3.33亿美元，AFC调整后EBITDA为2.81亿美元[220] - 2019年第二季度，AFC为2.74亿美元，AFC EBITDA为5.58亿美元，AFC调整后EBITDA为4.25亿美元[221] AFC业务线数据关键指标变化（上半年） - AFC 2020年上半年收入为1.353亿美元，较2019年同期的1.766亿美元减少4130万美元，降幅23%[185][186] - AFC 2020年上半年贷款交易86.8万笔，较2019年同期的89.8万笔减少3万笔，降幅3%[185] - AFC 2020年上半年每笔贷款交易收入（不含保修合同收入）为136美元，较2019年同期的177美元减少41美元，降幅23%[185][187] - 2020年上半年，AFC为4.06亿美元，AFC调整后EBITDA为6.52亿美元[221] 公司销售、行政费用变化 - 2020年第二季度，ADESA销售、一般和行政费用降至7950万美元，较2019年的1.219亿美元减少4240万美元，降幅35%[156] - 控股公司2020年上半年销售、一般和行政费用为6030万美元，较2019年同期的7630万美元减少1600万美元，降幅21%[190][191] 公司现金及等价物与现金流 - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为9.685亿美元，较2019年12月31日的5.076亿美元和2019年6月30日的2.33亿美元有所增加[193] - 2020年上半年公司经营活动现金流为2.689亿美元，高于2019年同期的1.617亿美元[193] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物包含新发行永续可转换优先股所得净收益约5.282亿美元[194][195] - 2020年第二季度，公司记录了根据《CARES法案》获得的约790万美元员工留用抵免，以及根据加拿大紧急工资补贴获得的约970万美元[195] - 2020年6月30日，公司外国子公司持有约1.087亿美元可用现金[197] 公司信贷与债务情况 - 2020年5月29日，公司对信贷协议进行第四次修订，提供财务契约“假期”至2021年6月30日，设定2021年9月30日前每月最低流动性契约为2.25亿美元等[199] - 2020年6月30日，B - 6定期贷款未偿还金额为9.429亿美元，循环信贷安排无借款，相关未偿还信用证总额为2500万美元[204] - 2017年5月31日，公司发行9.5亿美元5.125%的优先票据，2025年6月1日到期[209] - 2020年6月30日，AFC Funding Corporation美国金融应收款承诺流动性为17亿美元，AFCI承诺融资额度为1.75亿加元[210][211] - 2020年6月30日和2019年12月31日，AFC管理的总金融应收款分别为15.483亿美元和21.152亿美元[212] - 2020年6月30日和2019年12月31日，AFC的损失准备金分别为2200万美元和1500万美元[212] - 2020年6月30日和2019年12月31日，未摊销证券化发行成本分别约为1170万美元和1320万美元[213] AFC证券化协议修订 - 2020年4月30日，AFC修订美加证券化协议，修改定义并降低2020年4 - 6月最低净息差，4 - 6月最低月还款率测试降低[216] - 2020年6月25日，AFC再次修订美加证券化协议，将部分定义修改延至9月底，提高2020年7 - 9月最低净息差，实施超额抵押下限并取消支付限制[216] 公司股息与分红政策 - 公司暂时暂停2020年季度普通股股息，此前宣布的现金股息为每股0.19美元[230] 公司表外安排情况 - 截至2020年6月30日，公司无表外安排[234] 汇率与利率对公司的影响 - 2020年3月和6月，加拿大货币换算分别使净收入（亏损）减少约10万美元[237] - 2020年3月和6月，若加拿大平均汇率下降1%，净收入（亏损）将分别受影响约10万美元[237] - 假设2020年3月和6月短期利率（LIBOR）提高100个基点，可变利率公司债务工具的利息费用将分别增加约110万美元和220万美元[240] 公司利率互换协议 - 2020年1月公司签订三份名义金额总计5亿美元的固定利率互换协议，加权平均利率1.44%，总利率3.69%[236] - 公司使用利率互换协议管理可变利率借款的利率风险，指定其为现金流套期[238] - 2020年1月，公司签订三份固定利率互换协议，名义总额5亿美元，加权平均利率1.44% [239] - 利率互换协议期限为五年，于2025年1月23日到期[239]