公司收购信息 - 2019年2月20日公司完成对Orbotech的收购，总代价约32.6亿美元[201][204] 公司业务概况 - 公司是半导体和相关纳米电子行业的过程控制和良率管理解决方案供应商，产品和服务用于全球大多数裸晶圆、IC、光刻掩模版和硬盘驱动器制造商[191][193] - 公司客户主要集中在半导体的内存、代工和逻辑三个市场，资本支出具有周期性，但长期来看对公司解决方案需求有利[194] - 收购Orbotech后公司扩大了在电子价值链的覆盖范围，包括PCB、FPD、SD等电子元件的解决方案[195] - 公司客户基础越来越集中，中国成为半导体和电子资本设备领域重要的长期增长地区[197] 公司财务风险 - 公司每年评估商誉减值，长期购买的无形资产在特定情况下测试减值，减值费用可能对经营结果和净资产价值产生重大不利影响[206][207] 公司营收数据 - 2019年第四季度总营收为15.09453亿美元，2019年第三季度为14.13414亿美元，2019年第二季度为12.58435亿美元，2019年第一季度为10.97311亿美元，2018年第四季度为11.19898亿美元[202] - 2019年Q2产品收入为11.4455亿美元，较2018年同期增长29234.9万美元，增幅34%；服务收入为3.64903亿美元，较2018年同期增长9720.6万美元，增幅36%；总收入为15.09453亿美元，较2018年同期增长38955.5万美元，增幅35%[210] - 2019年前6个月产品收入为22.02525亿美元，较2018年同期增长52109.7万美元，增幅31%；服务收入为7.20342亿美元，较2018年同期增长18861.2万美元，增幅35%；总收入为29.22867亿美元，较2018年同期增长70970.9万美元，增幅32%[210] 公司毛利润数据 - 2019年第四季度毛利润为8.75835亿美元，2019年第三季度为8.09173亿美元，2019年第二季度为6.6565亿美元，2019年第一季度为6.10366亿美元，2018年第四季度为7.11638亿美元[202] - 2019年Q2半导体过程控制业务毛利润为7.9573亿美元，较2018年同期增长9361.1万美元，增幅13%；2019年前6个月该业务毛利润为15.38072亿美元，较2018年同期增长13372.2万美元，增幅10%[224] 公司净利润数据 - 2019年第四季度归属于KLA的净利润为3.80555亿美元，2019年第三季度为3.46525亿美元，2019年第二季度为2.17845亿美元，2019年第一季度为1.92728亿美元，2018年第四季度为3.691亿美元[202] 公司每股净利润数据 - 2019年第四季度摊薄后归属于KLA的每股净利润为2.40美元，2019年第三季度为2.16美元，2019年第二季度为1.35美元，2019年第一季度为1.23美元，2018年第四季度为2.42美元[202] 公司毛利率数据 - 2018年12月31日止三个月毛利率为63.5%，2019年降至58%；2018年12月31日止六个月毛利率为64.3%，2019年降至57.6%[222] 公司各地区收入数据 - 2019年Q2来自台湾地区的收入为4.47083亿美元，占比30%；来自中国内地的收入为3.81752亿美元，占比25%；2019年前6个月来自台湾地区的收入为8.33812亿美元，占比28%；来自中国内地的收入为7.27608亿美元，占比25%[221] 公司产品和服务收入增长原因 - 2019年Q2产品收入增长主要因晶圆检测业务客户需求强劲，以及收购的Orbotech业务带来1.712亿美元产品收入，部分被内存业务产品发货量下降抵消[212] - 2019年前6个月产品收入增长主要因晶圆检测和图案化业务客户需求强劲，以及Orbotech业务带来3.288亿美元产品收入，部分被内存业务产品发货量下降抵消[213] - 2019年Q2和前6个月服务收入增长，分别因Orbotech业务带来6900万美元和1.371亿美元收入，以及客户现场安装系统数量增加[216] 公司毛利率下降原因 - 毛利率下降主要归因于收购的Orbotech业务产品毛利率较低、服务和制造成本增加，以及半导体过程控制业务产品和服务组合不利[223] 公司研发费用数据 - 2019年Q2研发费用为220,751千美元，较2018年的165,903千美元增加54,848千美元，增幅33%；2019年前六个月研发费用为431,331千美元，较2018年的319,433千美元增加111,898千美元，增幅35%[228] 公司销售、一般和行政费用数据 - 2019年Q2销售、一般和行政费用（SG&A）为192,253千美元，较2018年的112,462千美元增加79,791千美元，增幅71%；2019年前六个月SG&A费用为380,598千美元，较2018年的226,900千美元增加153,698千美元，增幅68%[232] 公司重组费用数据 - 2019年9 - 12月和前六个月重组费用分别为270万美元和280万美元，截至2019年12月31日，重组费用应计额为280万美元[234] 公司利息费用数据 - 2019年Q2利息费用为40,472千美元，较2018年的26,538千美元增加；前六个月利息费用为80,822千美元，较2018年的52,900千美元增加，主要因2019年3月发行12亿美元优先票据[236] 公司其他费用（收入）净额数据 - 2019年Q2其他费用（收入）净额为 - 2,568千美元，较2018年的 - 9,228千美元减少；前六个月为 - 4,186千美元，较2018年的 - 19,253千美元减少，主要因投资余额降低、利率降低及利息收入减少1010万美元和外汇净损失增加340万美元[236][238][239] 公司所得税数据 - 2019年Q2所得税前收入为424,927千美元，所得税拨备为44,622千美元，有效税率为10.5%；前六个月所得税前收入为796,443千美元，所得税拨备为69,742千美元，有效税率为8.8%[240] - 2019年Q2所得税费用占税前收入比例低于2018年，主要因员工股票薪酬超额税收优惠增加使费用减少410万美元，外国衍生无形资产收入扣除增加使费用减少200万美元；前六个月因上述两项分别减少290万美元和370万美元[240][246] 公司现金及等价物和有价证券数据 - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物为939,864千美元，较6月30日的1,015,994千美元减少；有价证券为737,658千美元，较6月30日的723,391千美元增加；现金、现金等价物和有价证券总额为1,677,522千美元，占总资产的18%[247] - 截至2019年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券总计16.8亿美元，较2019年6月30日减少6190万美元[248] 公司经营、投资、融资活动现金数据 - 2019年前六个月经营活动提供的净现金为883,976千美元，投资活动使用的净现金为154,841千美元，融资活动使用的净现金为805,643千美元，现金及现金等价物净减少76,130千美元[247] - 2019年前六个月，公司经营活动提供的净现金较2018年同期增加2.204亿美元；投资活动使用的净现金为1.548亿美元，2018年同期为提供5.235亿美元；融资活动使用的净现金为8.056亿美元，2018年同期为7.971亿美元[252][253] 公司税务相关信息 - 2019年8月28日，以色列税务局向Orbotech发布税务法令，应缴税款约2.57亿新谢克尔（约合7400万美元），Orbotech于9月26日向特拉维夫地方法院提起上诉[244][245] 公司股息数据 - 2019年第四季度，公司董事会宣布每股0.85美元的季度现金股息，2018年同期为每股0.75美元；2019年和2018年第四季度支付的季度现金股息和股息等价物总额分别为1.347亿美元和1.145亿美元；2019年和2018年前六个月支付的总额分别为2.563亿美元和2.343亿美元[250] 公司票据发行与偿还信息 - 2019年3月和2014年11月，公司分别发行12亿美元和25亿美元高级无担保长期票据；2019年10月，偿还2.5亿美元高级票据[254] - 2019年3月和2014年11月，公司分别发行12亿美元和25亿美元固定利率优先无担保长期票据[271] 公司票据原始折扣信息 - 2019年高级票据和2014年高级票据的原始折扣分别为670万美元和400万美元，将在债务期限内摊销[256] 公司循环信贷协议信息 - 2017年11月，公司签订7.5亿美元五年期无担保循环信贷协议；2018年11月修订协议，将到期日延长至2023年11月30日，总承诺增加2.5亿美元至10亿美元；截至2019年12月31日，循环信贷协议下未偿还借款本金为2.25亿美元[259] - 2017年11月，公司签订7.5亿美元五年期无担保循环信贷协议，2018年修订后总承诺额增至10亿美元[272] - 截至2019年12月31日，循环信贷安排下未偿还借款本金总额为2.25亿美元[272] 公司营运资金数据 - 截至2019年12月31日，公司营运资金为26.6亿美元，较2019年6月30日增加1.126亿美元[265] 公司信用评级信息 - 截至2019年12月31日，公司信用评级分别为惠誉BBB+、穆迪Baa1、标准普尔BBB[266] 公司资产负债表外安排信息 - 截至2019年12月31日，公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[267] 公司固定收益证券投资组合信息 - 截至2019年12月31日，公司固定收益证券投资组合为7.523亿美元；若市场利率立即统一提高100个基点，投资组合公允价值将下降510万美元[270] - 截至2019年12月31日，公司固定收益证券投资组合为7.523亿美元，若市场利率立即统一提高100个基点，投资组合公允价值将下降510万美元[270] 公司高级票据公允价值和账面价值信息 - 截至2019年12月31日，高级票据公允价值和账面价值分别为35.6亿美元和34.3亿美元，到期日从2020年到2049年不等[271] 公司信用评级下调影响信息 - 若信用评级被穆迪和标普下调至投资级以下，2014年高级票据年利息费用最高可能增加约4000万美元[271] - 若信用评级降至投资级以下，循环信贷安排的年承诺费最高可能增加约140万美元[272] 公司循环信贷安排利息费用影响信息 - 若LIBOR利率增加100个基点，公司循环信贷安排下年利息费用将增加约220万美元[272] 公司外汇合约信息 - 截至2019年12月31日，公司有净远期和期权合约出售8440万美元外汇以对冲货币风险，若汇率不利变动10%，合约公允价值将减少3530万美元[274] - 若在2019年12月31日签订上述外汇合约，美元等价金额为8290万美元[274] 公司披露控制程序相关信息 - 公司对本季度报告披露控制程序的设计和运行有效性进行评估，CEO和CFO认为截至报告期末披露控制程序在合理保证水平上有效[276] - 报告附有CEO和CFO根据《交易法》规则13a - 14要求出具的认证文件[277] - 披露控制程序旨在合理保证公司按《交易法》提交报告所需披露信息能在规定时间内记录、处理、汇总和报告，并传达给管理层[278] - 公司管理层认为披露控制程序和财务报告内部控制无法防止所有错误和欺诈，控制系统存在固有局限性[279] 公司财务报告内部控制信息 - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[280] 半导体过程控制业务收入数据 - 2019年Q2半导体过程控制业务收入为12.4743亿美元，较2018年同期增长15341.7万美元，增幅14%；2019年前6个月该业务收入为24.11062亿美元，较2018年同期增长24709万美元，增幅11%[217]