公司基本信息 - 公司是银行控股公司，主要经营子公司为Lakeland Bank，提供全面银行服务[318] - 公司及子公司财务报表遵循美国公认会计原则和银行业普遍做法[321] 财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日公司总资产为67.11236亿美元，2018年为58.06093亿美元[302] - 2019年12月31日公司总负债为59.85973亿美元，2018年为51.82354亿美元[302] - 2019年12月31日公司股东权益为7.25263亿美元，2018年为6.23739亿美元[302] - 2019年现金为2.75794亿美元，2018年为2.05199亿美元[302] - 2019年投资证券（可供出售，按公允价值）为7.559亿美元，2018年为6.38618亿美元[302] - 2019年贷款（净额）为50.9782亿美元，2018年为44.19045亿美元[302] - 2019年存款总额为52.93779亿美元，2018年为46.2067亿美元[302] - 2019年普通股发行股数为50498410股，2018年为47486250股[302] - 2019年留存收益为1.62752亿美元，2018年为1.16874亿美元[302] - 2019年净利息收入为196,034千美元，较2018年的173,559千美元增长12.95%[304] - 2019年净收入为70,672千美元，较2018年的63,401千美元增长11.47%[304][307] - 2019年基本每股收益为1.39美元，较2018年的1.32美元增长5.30%[305] - 2019年总综合收入为80,758千美元，较2018年的59,955千美元增长34.70%[307] - 2019年末普通股为560,263千美元，较2018年末的514,703千美元增长8.85%[309] - 2019年末留存收益为162,752千美元，较2018年末的116,874千美元增长39.25%[309] - 2019年其他综合收入为10,086千美元，而2018年为其他综合损失3,446千美元[307] - 2019年现金股息支付为0.49美元每股，较2018年的0.45美元增长8.89%[305] - 2019年总利息收入为256,487千美元，较2018年的213,121千美元增长20.35%[304] - 2019年总非利息支出为126,756千美元，较2018年的111,167千美元增长14.02%[304] - 2019 - 2017年净利润分别为70,672千美元、63,401千美元、52,580千美元[312] - 2019 - 2017年经营活动提供的净现金分别为87,131千美元、79,438千美元、67,466千美元[312] - 2019 - 2017年投资活动使用的净现金分别为303,977千美元、342,558千美元、355,149千美元[312] - 2019 - 2017年融资活动提供的净现金分别为290,618千美元、328,786千美元、254,815千美元[313] - 2019 - 2017年现金及现金等价物净增加（减少）分别为73,772千美元、65,666千美元、 - 32,868千美元[313] - 2019 - 2017年期间支付的所得税现金分别为15,944千美元、18,614千美元、27,423千美元[315] - 2019 - 2017年期间支付的利息现金分别为59,949千美元、38,679千美元、24,571千美元[315] - 2019 - 2018年法定联邦税率为21%，2017年为35% [454] - 2019 - 2018年净递延所得税资产分别为1480.5万美元、1718.9万美元[455] - 2019 - 2017年所得税费用分别为2327.2万美元、1688.8万美元、2746.9万美元[450] - 2019 - 2017年公司401(k)计划供款分别为130万美元、110万美元、100万美元[460] - 2019 - 2017年补充高管退休计划的补偿费用分别为37.1万美元、8.3万美元、26.1万美元，2019 - 2018年应计负债分别为340万美元、330万美元[461] - 2019 - 2017年递延薪酬协议费用分别为31.1万美元、26.9万美元、24.4万美元，2019 - 2018年应计负债分别为120万美元、92.3万美元[462] - 2019 - 2017年董事退休计划净定期计划成本分别为3.4万美元、3.5万美元、4.7万美元，2019 - 2018年假设折现率分别为2.89%、3.97% [467] - 2019年、2018年和2017年基于股票薪酬的超额税收优惠分别为18.9万美元、31.8万美元和58.7万美元[473] - 2019年和2018年行使期权的总内在价值分别为26.5万美元和40.6万美元，现金收入分别为31.3万美元和30.7万美元[477] - 2019年、2018年和2017年受限股确认的薪酬费用分别为21.2万美元、23.7万美元和28.7万美元[479] - 2019年、2018年和2017年受限股票单位的薪酬费用分别为230万美元、220万美元和200万美元[480] 贷款和租赁损失准备金情况 - 截至2019年12月31日，公司贷款和租赁损失准备金中集体评估减值的准备金为3970万美元，占总准备金4000万美元的99.25%[296] - 2019年末贷款损失准备金总额为40003000美元，较2018年末的37688000美元增长约6.14%[415,417] - 2019年贷款冲销额为1936000美元，回收额为2121000美元，拨备额为2130000美元[415] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，未使用贷款承诺准备金分别为180万美元和230万美元[418] 贷款业务相关定义及分类 - 公司定义的受损贷款为所有记录投资达50万美元及以上的非应计贷款，还包括所有作为不良债务重组而修改的贷款[333] - 商业贷款在特定情况下（如借款人财务状况恶化等）会被置于非应计状态，住宅抵押贷款和封闭式消费贷款在本金和利息违约90天以上时会被置于非应计状态，开放式房地产担保消费贷款在本金和利息拖欠四个月时通常会被置于非应计状态[332] - 公司将贷款和承诺分为1 - 9的数字结构，1为最强评级，9为最弱评级，1 - 5W为“通过”评级[412] 投资证券相关情况 - 投资证券分为持有至到期或可供出售，持有至到期按成本核算并调整溢价摊销和折价增值，可供出售的未实现净损益计入其他综合收益[325] - 公司每季度评估投资证券组合的减值情况，若证券减值超过12个月且被认定为非暂时性减值，则会在该季度进行减记[327] - 2019年末可供出售投资证券摊余成本为752,260千美元，公允价值为755,900千美元；2018年末摊余成本为649,741千美元，公允价值为638,618千美元[387] - 2019年末持有至到期投资证券摊余成本为123,975千美元，公允价值为124,904千美元；2018年末摊余成本为153,646千美元，公允价值为150,932千美元[387] - 2019年第四季度，公司提前采用ASU 2019 - 04，将账面价值2080万美元、未实现收益29.1万美元的证券从持有至到期重新分类为可供出售[387] - 2019年末，可供出售投资证券一年及以内到期的摊余成本为29,733千美元，公允价值为29,786千美元；持有至到期投资证券一年及以内到期的摊余成本为7,321千美元，公允价值为7,328千美元[389] - 2019年末，可供出售投资证券一至五年到期的摊余成本为105,745千美元，公允价值为106,611千美元；持有至到期投资证券一至五年到期的摊余成本为31,102千美元，公允价值为31,425千美元[389] - 2019年末，可供出售投资证券五至十年到期的摊余成本为52,534千美元，公允价值为53,385千美元；持有至到期投资证券五至十年到期的摊余成本为6,815千美元，公允价值为6,852千美元[389] - 2019年末，可供出售投资证券十年以上到期的摊余成本为15,328千美元，公允价值为15,054千美元；持有至到期投资证券十年以上到期的摊余成本为758千美元，公允价值为760千美元[389] - 2019年和2018年证券销售收益、毛收益和毛损失均为0；2017年证券销售收益为4,500千美元，毛收益为2,539千美元，毛损失为15千美元[390] - 2019年末，可供出售投资证券中抵押贷款支持证券摊余成本为548,920千美元，公允价值为551,064千美元；持有至到期投资证券中抵押贷款支持证券摊余成本为77,979千美元，公允价值为78,539千美元[389] - 2019年和2018年12月31日，账面价值约5.811亿美元和4.763亿美元的证券被质押[391] 股权投资组合情况 - 公司有一个股权投资组合，用于市场增值目的，并通过净收入确认未实现净损益[329] - 2019年和2018年12月31日，公司股权证券组合市值分别为1650万美元和1590万美元[394] - 2019年公司出售股权证券所得款项为130万美元，当年股权证券市值收益49.6万美元，2018年市值损失58.3万美元[394] - 截至2019年12月31日，对其他金融机构和社区再投资基金的股权投资市值分别为170万美元和1480万美元[395] - 社区再投资基金中，截至2019年12月31日有1130万美元主要投资于政府担保贷款等[396] 商誉相关情况 - 截至2019年12月31日，商誉账面价值总计1.563亿美元，公司于2019年11月30日进行年度商誉减值测试，确定单一报告单元的公允价值超过其账面价值[366] - 2019年第二季度，因收购信贷受损贷款公允价值调整，商誉增加170万美元[376] - 2019年第三季度，因收购的两个Highlands分行公允价值调整，商誉增加44.7万美元[377] - 核心存款无形资产总计370万美元，按加速法在约10年的估计使用寿命内摊销，商誉总计1980万美元，每年进行减值评估[381] 银行拥有的人寿保险情况 - 2019年和2018年12月31日，银行拥有的人寿保险（BOLI）分别为1.124亿美元和1.101亿美元，2019年、2018年和2017年BOLI收入分别为270万美元、330万美元和240万美元[367] 公司对信托的风险敞口 - 截至2019年12月31日，公司对信托的最大风险敞口为3000万美元[371] 公司收购情况 - 2019年1月4日，公司完成对Highlands Bancorp, Inc.的收购，发行2837524股普通股，以1.015股换1股，支付79.7万美元现金结算未行使期权[373] - 收购Highlands时，收购资产公允价值总计4.96502亿美元，承担负债公允价值总计4.53085亿美元，净收购资产4341.7万美元[379] - 收购Highlands的信贷受损贷款，收购时合同要求的本金和利息为2236.3万美元，预计无法收回的合同现金流为712.9万美元，收购时预计现金流为1523.4万美元，预计现金流的利息部分为143.1万美元，收购贷款公允价值为1380.3万美元[381] - 2019年和2018年，公司分别产生320万美元和46.4万美元的并购整合相关费用，2017年无此类费用[383] 贷款业务各指标变化 - 2019年和2018年12月31日，公司贷款总额分别为51.4094亿美元和44.60447亿美元，净贷款分别为51.37823亿美元和44.56733亿美元[397] - 2019年和2018年12月31日，公司有13亿美元和12亿美元贷款质押给纽约联邦住房贷款银行用于潜在借款[399] - 2019年和2018年12月31日，房屋净值和消费贷款中的透支存款余额分别为78.9万美元和45.2万美元[399] - 2019年和2018年12月31日，收购的购买信用受损贷款账面价值分别为874.8万美元和65.2万美元[400] - 2019年和2018年，购买信用受损贷款可 accretable yield 期末余额分别为36.3万美元和8.1万美元[400]