公司人员情况 - 截至2019年8月31日，公司约有136名员工，大部分员工位于台湾，少数在中国[45] 公司财务业绩 - 2019财年公司净收入为5902000美元，2018财年为7495000美元；2019财年净亏损为3565000美元，2018财年为2981000美元[274] - 2019财年公司毛利润为452000美元，2018财年毛亏损为435000美元[274] - 2019财年公司运营亏损为3665000美元，2018财年为3674000美元[274] - 2019年和2018年净亏损分别为356.5万美元和298.1万美元[276][283] - 2019年和2018年综合亏损分别为354万美元和295.5万美元[276] - 2019年和2018年经营活动净现金使用量分别为354.6万美元和117.7万美元[283] - 2019年产品销售毛利为45.2万美元，2018年为毛亏损43.5万美元[290] - 2019年和2018年8月31日止年度，公司税前亏损分别为356.5万美元和298.1万美元，主要来自美国和海外业务[376] - 2019年和2018年，计算得出的“预期”所得税利益分别为74.8万美元和101.3万美元，所得税费用均为0 [377] - 2019年公司产品收入为590.2万美元，较2018年的749.5万美元有所下降[385] - 2019年荷兰市场收入为157.3万美元，美国市场为194.8万美元[386] - 2019财年公司净亏损为356.5万美元，2018财年为298.1万美元[391] - 2019财年公司净亏损每股为1.00美元，2018财年为0.84美元[391] - 2019年经营亏损39.8万美元，2018年为75.4万美元[394] - 2019年净亏损356.5万美元，2018年为298.1万美元[394] - 2019年经营活动净现金使用量为334.2万美元，2018年为44.9万美元[396] - 2019年投资活动净现金为0，2018年为53.4万美元[396] - 2019年融资活动净现金为320万美元，2018年为0[396] 公司资产负债情况 - 截至2019年8月31日，公司总资产为11662000美元，总负债为9874000美元，股东权益为1788000美元；截至2018年8月31日，总资产为14250000美元，总负债为9247000美元，股东权益为5003000美元[271] - 截至2019年8月31日，公司现金及现金等价物为1363000美元，2018年为3421000美元[271] - 截至2019年8月31日，公司应收账款净额为703000美元，2018年为282000美元[271] - 截至2019年8月31日，公司存货为2083000美元，2018年为1818000美元[271] - 截至2019年8月31日，公司未开展任何资产负债表外安排，对可变利益实体无权益[256] - 截至2019年8月31日，公司现金及现金等价物降至140万美元[290] - 截至2019年8月31日和2018年8月31日，公司现金及现金等价物分别为136.3万美元和342.1万美元[302][305] - 截至2019年8月31日和2018年8月31日，客户A占公司总净应收账款的比例分别为61%和2%，客户B分别为10%和0%，客户C分别为0%和18% [303] - 2019年和2018年，客户A占公司总净收入的比例分别为18%和7%，金额分别为109.3万美元和54.2万美元；客户B分别为16%和7%，金额分别为92.2万美元和57.1万美元 [304] - 截至2019年8月31日和2018年8月31日，公司受限现金等价物当期部分分别为1.9万美元和0，非当期部分分别为8.9万美元和9.1万美元 [305] - 2018年8月31日止年度坏账费用为1万美元，2019年8月31日止年度未确认坏账费用 [307] - 2019年和2018年8月31日存货分别为208.3万美元和181.8万美元，存货减值分别为74.3万美元和69.5万美元[332][333] - 2019年和2018年8月31日，物业、厂房及设备净值分别为58.78万美元和72.13万美元，折旧费用分别为107.9万美元和97.6万美元[333] - 2019年和2018年8月31日，作为应付票据抵押的物业、厂房及设备分别为370万美元和420万美元[334] - 2019年和2018年8月31日，无形资产净值均为9.8万美元，摊销费用分别为1.4万美元和2.2万美元[335] - 2019年8月31日和2018年应计费用及其他流动负债分别为234.2万美元和550.5万美元[338] - 2019年8月31日和2018年对非合并实体投资账面价值分别为89.4万美元和91.4万美元[339] - 2019年和2018年长期债务分别为640万美元和230万美元，2019年7月偿还与玉山银行的长期票据[343][344] - 2019年7月与兆丰国际商业银行签订320万美元贷款协议，年利率分别为1.62%和2%[345] - 2019年1月与董事长和大股东分别签订170万美元和150万美元贷款协议，年利率均为8%[346] - 2019年和2018年经营租赁押金分别为1万美元和8.5万美元，租赁费用分别为15.1万美元和47.2万美元[348] - 2019年8月31日经营租赁未来不可撤销最低租赁付款总额为34.7万美元[349] - 2019年和2018年采购承诺分别为15.8万美元和160万美元[349] - 2019年8月31日公司现金及现金等价物和受限现金为138.2万美元[388] - 截至2019年8月31日，公司总资产为596.9万美元，2018年为584.2万美元[392] - 截至2019年8月31日，贷款总额为320万美元[397] 公司持续经营能力 - 公司财务报表因持续经营亏损、累计赤字等问题，对其持续经营能力存重大疑虑[262][265] 公司子公司情况 - 公司有四个全资子公司，台湾SemiLEDs持有大量资产并开展部分业务[286] - 2018年9月1日，子公司SBDI发行414000股普通股，公司未认购，非控股股东权益从0增至3.31%；2018年12月，公司购买3000股，截至2019年8月31日，非控股股东权益降至3.29%[323] 公司上市情况 - 公司普通股于2010年12月8日在纳斯达克全球精选市场上市，2015年11月5日转至纳斯达克资本市场[287] 公司流动性计划 - 公司制定流动性计划，包括从经营活动获取正现金流、控制成本和筹集额外资金[290] 公司收入确认政策 - 2018年9月1日起，公司采用ASC 606确认收入[292] 公司财务报表合并情况 - 合并财务报表包含公司及其子公司账户，消除了所有公司间交易和余额[293] 公司资产折旧与摊销政策 - 公司固定资产折旧采用直线法，建筑物及改良物估计使用寿命为5 - 20年，机器设备为1 - 10年，租赁改良为2 - 10年 [310] - 公司无形资产包括专利、商标和收购技术，专利和商标摊销年限为5 - 25年，收购技术为5年 [311] 公司资产减值情况 - 2019年和2018年8月31日止年度未确认长期资产减值损失 [312] - 2019年和2018年8月31日止年度未确认非合并实体投资减值损失 [314] - 2019年和2018年未确认减值费用，2019年8月31日无形资产预计未来摊销费用总计9.3万美元[336] 公司面临的风险 - 公司面临供应集中风险、信用集中风险等，过去几年有重大亏损，可能面临市场竞争、营收增长、知识产权保护等问题 [299][300][301] 公司广告成本 - 2019年和2018年广告成本分别为2000美元和1000美元[319] 会计准则变化影响 - 2018年8月FASB发布ASU 2018 - 13，2020年9月1日起生效，公司正在评估影响[327] - 2018年6月FASB发布ASU 2018 - 07，2019年9月1日生效，公司预计无重大影响[328] - 2016年11月FASB发布ASU 2016 - 18，公司2018年9月1日采用，重分类受限现金余额不重大[329] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，2020年9月1日起生效，公司正在评估影响[330] 公司股权相关情况 - 2018年股东大会批准将普通股授权股数从7500万股减至750万股[355] - 2019年和2018年8月31日，2010计划下分别预留102.1万股和52.1万股用于发行，分别有69.1万股和18.9万股普通股可用于未来发行[357] - 2018年7月，公司向董事授予7500份受限股票单位，其中5000份于2019年6月29日100%归属，2500份因董事辞职被取消，授予日公允价值为每份4.75美元[358] - 2018年1月，公司向员工授予56700份受限股票单位，50%于2019年1月1日归属，50%将于2020年1月1日归属或在控制权变更时全部归属，授予日公允价值为每份4.10美元[359] - 2019年和2018财年，基于股票的薪酬费用分别为14.9万美元和14.1万美元[362] - 截至2019年和2018年8月31日，未确认的与未归属受限股票单位奖励相关的薪酬成本分别为4.1万美元和20.2万美元，预计分别在0.34年和1.24年的加权平均期间内确认[366] - 2019年和2018年，因具有反稀释作用而被排除在稀释后普通股每股净亏损计算之外的股票单位和购买普通股的股票期权分别为1.1万股和7.8万股[367] - 2019年9月，公司向董事授予5000股限制性股票单位，授予日公允价值为每股2.45美元[398] - 2019年9月，公司向一名董事授予2500股限制性股票单位，授予日公允价值为每股2.45美元[399] 公司税收政策及情况 - 美国政府2017年12月22日颁布的税法将美国法定联邦税率降至21%，公司在2019财年将美国递延税资产和负债调整至21%的较低联邦税率[370] - 台湾地区法定所得税税率自2018年1月1日起从17%提高到20%，未分配盈余税从10%降至5% [375] - 2019年8月31日递延所得税资产总值为3098.3万美元，较2018年的3541.4万美元有所下降[378] - 截至2019年8月31日，公司美国净运营亏损约为2960.9万美元，将于2025年开始到期[380] - 2017年12月22日美国税改法案将联邦企业所得税税率从34%（某些情况下为35%）降至21% [381] - 2019年和2018年公司均无未确认的税收优惠[382] 公司其他投资情况 - 2018年公司从对Intematix的成本法投资中确认净亏损8000美元[390] 公司贷款情况 - 2019年1月8日，公司与董事长、首席执行官和最大股东签订320万美元贷款协议，年利率8%[397]