股权变动 - 2018年1月，Hunt的关联公司通过私募股票发行和从最大股东XL Investments购买，获得公司约9.5%的所有权股份[144] 协议与费用调整 - 2019年3月18日，公司与经理签订支持协议，经理同意将报销上限每年降低25%，直至支持金额达到约196万美元，且每年支持不超过56.8万美元[148] 贷款组合数据 - 2019年第三季度，公司贷款组合减少4020万美元至5.595亿美元，贷款购买6160万美元，贷款偿还1.018亿美元[157] 股息分配 - 2019年9月17日，公司宣布第三季度普通股股息为每股0.075美元，与上一季度持平[157] - 2019年第三季度宣布普通股现金股息率为每股0.075美元，于10月15日支付[225] 商业抵押贷款数据 - 截至2019年9月30日，公司商业抵押贷款未偿本金余额为5.59521552亿美元，加权平均浮动利率为5.8%，加权平均期限为3.8年[159] - 截至2018年12月31日，公司商业抵押贷款未偿本金余额为5.55172891亿美元，加权平均浮动利率为6.4%，加权平均期限为4.1年[159] 高级担保贷款数据 - 截至2019年9月30日，5.53190459亿美元的未偿高级担保贷款存于可变利益实体（VIEs），633.1093万美元存于VIEs之外[160] - 截至2018年12月31日，5.50555503亿美元的未偿高级担保贷款存于可变利益实体（VIEs），461.7388万美元存于VIEs之外[160] 公司投资与融资策略 - 公司投资策略是投资过渡性多户家庭和其他商业房地产贷款以及其他与抵押相关的投资[145] - 公司主要通过匹配期限的抵押债务债券为当前投资融资，未来可能利用长期仓库回购协议融资[145] 高级贷款详细信息 - 2019年9月30日，公司第一笔高级贷款于2018年6月5日发起，贷款承诺金额为5085.8145万美元，当前本金金额为3562.5万美元，LTV为68.5%[161] - 第二笔高级贷款于2018年11月30日发起，贷款承诺金额为7200万美元，当前本金金额为3366.8124万美元，LTV为70.4%[161] - 第三笔高级贷款于2018年8月8日发起，贷款承诺金额为3500万美元，当前本金金额为3225.3715万美元，LTV为81.2%[161] - 第四笔高级贷款于2018年7月9日发起，贷款承诺金额为3383万美元，当前本金金额为3158.144万美元，LTV为77.6%[161] - 第五笔高级贷款于2017年11月15日发起，贷款承诺金额为3050.5万美元，当前本金金额为3050.5万美元，LTV为74.3%[161] - 第六笔高级贷款于2018年5月18日发起，贷款承诺金额为2800万美元，当前本金金额为2535.5116万美元，LTV为76.4%[161] 高级担保贷款金额占比 - 公司高级担保贷款金额为55517.2891万美元，占比100.0%[161] 各类高级贷款金额及相关数据 - 2018年5月31日高级多1m L + 7贷款金额为2470万美元，对比金额为1995.3067万美元，相关家庭数据为3.7、3.8、7，占比7.3%[162] - 2017年12月1日高级多1m L + 8贷款金额为1911万美元，对比金额为1911万美元，相关家庭数据为4.5、3.3、8，占比0.3%[162] - 2018年12月高级多1m L + 9贷款金额为2085万美元，对比金额为1800万美元，相关家庭数据为3.9、3.3、7，占比1.4%[162] - 2018年12月6日高级多1m L + 10贷款金额为2100万美元，对比金额为1794.8939万美元，相关家庭数据为3.4、4.3、7，占比9.8%[162] - 2018年12月高级1m L + 11贷款金额为2412.3万美元，对比金额为1707.5449万美元，相关零售数据为4.1、3.3、6，占比0.5%[162] - 2019年7月10日高级多1m L + 12贷款金额为1900万美元，对比金额为1700万美元，相关家庭数据为2.9、4.9、7，占比6.4%[162] - 2019年3月13日高级多1m L + 13贷款金额为1936万美元，对比金额为1670.7856万美元，相关家庭数据为3.1、3.6、8，占比0.5%[162] - 2018年6月28日高级多1m L + 14贷款金额为1700万美元，对比金额为1480万美元，相关家庭数据为3.9、3.8、7，占比6.3%[162] - 2018年2月1日高级多1m L + 15贷款金额为1432万美元，对比金额为1292万美元，相关家庭数据为3.9、3.4、8，占比2.4%[162] - 2018年7月23日高级1m L + 16贷款金额为1620万美元，对比金额为1243.2514万美元，相关办公室数据为3.8、3.9、7，占比2.7%[162] - 2018年2月15日，多户1mL + 26贷款金额为1050万美元，实际金额为870.8582万美元，亚特兰大，家庭类，比例0.2%[162] - 2018年8月7日，多户1mL + 28贷款金额为900万美元，实际金额为805.3748万美元，伯明翰，家庭类，比例8.0%[162] - 2019年1月18日，多户1mL + 30贷款金额为1075万美元，实际金额为795.8万美元，费城，家庭类，比例1.3%[162] - 2019年6月10日，多户1mL + 32贷款金额为700万美元，实际金额为637.2万美元，圣安东尼奥，家庭类，比例7.7%[162] - 2019年8月28日，多户1mL + 34贷款金额为625万美元，实际金额为589.975万美元，奥斯汀，家庭类，比例9.9%[162] - 2018年6月29日，1mL + 40贷款金额为452.5万美元，实际金额为440.4365万美元，华盛顿特区，混合用途，比例73.3%[163] - 2019年6月10日，多户1mL + 41贷款金额为600万美元，实际金额为426.5万美元，圣安东尼奥，家庭类，比例62.9%[163] - 2019年5月31日，多户1mL + 42贷款金额为435万美元，实际金额为400.585万美元，奥斯汀，家庭类，比例74.1%[163] MBS投资数据 - 非GAAP基础上，公司MBS投资从2018年12月31日的480万美元降至2019年9月30日的0美元[164] - 公司展示了2018年12月31日MBS投资组合按GAAP报告、单独的多户MBS证券化信托净投资及非GAAP合并基础的特征[165] - 2018年12月31日非GAAP基础下，多户家庭MBS本金余额8146千美元，未摊销溢价（折扣）为 - 2690千美元，摊销成本5456千美元，未实现收益（损失）为 - 694千美元，公允价值4762千美元，加权平均票面利率4.76%，平均收益率7.10%[167][170] - 2018年12月31日，公司在一个多户家庭MBS证券化信托的合并最大损失风险敞口为480万美元[172] - 2018年12月31日非GAAP合并基础下，MBS投资组合公允价值按估计加权平均寿命分类，小于等于一年的为4762149美元[173] 抵押债务凭证数据 - 截至2019年9月30日，公司的抵押债务凭证账面价值为50540万美元，未偿还本金余额为51020万美元[174] 担保费支付 - 2018年12月31日，FOAC向MAXEX Clearing LLC支付替代担保费426770美元[177] 评级与净资产要求 - MAXEX Clearing LLC需满足至少一项全国认可统计评级机构评级至少为“A”（或同等水平），或调整后有形净资产至少2000万美元且最低可用流动性为500万美元和未偿还贷款计划未付本金余额的0.1%中的较大值[178] 信托受益人变更 - 截至2019年9月30日，公司不再是FREMF 2012 - KF01信托的主要受益人[179] 证券化信托相关公允价值 - 2018年12月31日，证券化信托持有的应收款项公允价值为24357335美元，多户家庭证券化债务义务为19595186美元，公司持有的多户家庭MBS信托净投资金额为4762149美元[181] 公司权益与每股账面价值 - 截至2019年9月30日，公司权益为10920万美元，普通股每股账面价值基本和摊薄后均为4.61美元，较2019年6月30日权益增加30万美元，每股账面价值从4.60美元增加[182] 资本分配 - 截至2019年9月30日，公司按投资类型分配资本，商业抵押贷款市场价值559521552美元，MSRs为2713809美元，无限制现金10300620美元等，权益分配占比分别为125.1%、2.5%、8.4%等[184] 信托合并情况 - 2019年9月30日，公司不再合并两个多户家庭MBS证券化信托和一个优质大额住宅抵押贷款证券化信托的资产、负债、收入和费用[186] 归属于普通股股东净收入 - 2019年9月30日止九个月，公司归属于普通股股东的净收入为144.56万美元，每股基本和摊薄净收入为0.06美元；2018年同期净亏损845.38万美元，每股基本和摊薄净亏损为0.36美元[189] - 2019年9月30日止三个月，公司归属于普通股股东的净收入为215.40万美元，每股基本和摊薄净收入为0.09美元；2018年同期净收入为347.25万美元，每股基本和摊薄净收入为0.15美元[190] 利息收入与支出 - 2019年和2018年9月30日止九个月，公司利息收入分别为3010.37万美元和4878.57万美元，利息支出分别为1805.45万美元和3598.35万美元[192] - 2019年和2018年9月30日止三个月，公司利息收入分别为983.20万美元和971.92万美元，利息支出分别为603.61万美元和460.46万美元[193] 净利息收入 - 2019年和2018年9月30日止九个月，公司净利息收入分别为1204.91万美元和1280.21万美元[194] - 2019年和2018年9月30日止三个月，公司净利息收入分别为379.59万美元和511.46万美元[195] 其他收入亏损 - 2019年9月30日止九个月，公司其他收入亏损62.21万美元，主要源于投资净实现亏损和抵押贷款服务权净未实现亏损[196] - 2018年9月30日止九个月，公司其他收入亏损1089.90万美元，主要受投资销售净实现亏损、利率对冲净未实现亏损等影响[197] 业绩可比性说明 - 公司2019年与2018年的业绩可比性受限，原因包括资产出售、信托解合并、CLO资产和负债合并等[191] 其他损失与收益 - 2019年第三季度其他损失201,595美元，其中抵押贷款服务权未实现净损失444,860美元，抵消净抵押贷款服务收入243,265美元[199] - 2018年第三季度其他收益1,361,131美元，主要包括抵押贷款服务权未实现净收益103,512美元等[200] 管理与运营费用 - 2019年前九个月管理费用1,677,456美元，运营费用4,849,868美元；2018年前九个月管理费用1,767,252美元，运营费用5,957,906美元[203][204] - 2019年第三季度管理费用557,833美元，运营费用1,145,384美元；2018年第三季度管理费用586,926美元，运营费用1,535,815美元[206][207] 所得税收益 - 2019年前九个月所得税收益126,996美元，第三季度所得税收益266,676美元[210][211] 其他综合收益 - 2018年前九个月其他综合收益12,617,794美元，2018年第三季度、2019年第三季度和前九个月无其他综合收益[212] 回购协议融资与现金情况 - 截至2019年9月30日，无回购协议融资，无限制现金及现金等价物1030万美元，高于2018年12月31日的790万美元[213][216] 高级担保定期贷款情况 - 截至2019年9月30日，高级担保定期贷款未偿还本金4020万美元，借款利率7.25%，有追索权债务与股权比率0.4:1[217] 非追索权负债与总债务股权比率 - 截至2019年9月30日，非追索权负债公允价值总计505,438,271美元，总债务与股权比率按GAAP基础