公司业务覆盖范围 - 公司在24个国家提供住宅和企业对企业服务，C&W的海底和陆地光纤电缆网络连接该地区超40个市场[25] 会计准则变更及影响 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，使2019年1月1日合并资产负债表确认使用权资产和租赁负债，其他资产净额从70340万美元增至84500万美元，其他应计和流动负债从53760万美元增至57150万美元，其他长期负债从55290万美元增至66060万美元[30][34] - 公司于2018年12月31日提前采用ASU 2018 - 13中允许从合并财务报表中删除某些公允价值计量披露的部分，预计其余披露要求不会对合并财务报表产生重大影响[35] - ASU 2018 - 14将于2020年12月15日后的年度报告期生效，公司正在评估其对披露的影响[37] - 公司预计对ASU 2018 - 15进行前瞻性应用，认为其不会对合并财务报表及相关披露产生重大影响[38] 运营租赁相关数据 - 2019年第三季度运营租赁成本为1100万美元，短期租赁成本为360万美元，总运营租赁费用为1460万美元；2019年前九个月运营租赁成本为3220万美元，短期租赁成本为760万美元，总运营租赁费用为3980万美元[42] - 2018年第三季度运营租赁费用为1230万美元，前九个月为3610万美元，采用ASU 2016 - 02前按ASC 840记录，数据不一定可比[42] - 2019年前九个月运营租赁产生的经营现金流为3360万美元，因新运营租赁负债获得的使用权资产为2010万美元[44] - 截至2019年9月30日，运营租赁加权平均剩余租赁期限为6.0年，加权平均折现率为6.7%[44] - 公司运营租赁主要包括移动塔位置的物业租赁和零售商店、办公室等的租赁承诺，到期后通常会续约或被类似租赁取代[42] - 2019 - 2024年及以后各年未折现经营租赁负债分别为1010万美元、3.61亿美元、2.91亿美元、2.36亿美元、1.88亿美元、1.64亿美元、3.09亿美元，总计16.5亿美元，现值为13.39亿美元[48] 公司收购情况 - 2019年3月31日，公司完成收购United Telecommunication Services N.V. 87.5%的股权，现金购买价1.61亿美元，企业价值1.89亿美元，三季度将持股比例增至100% [50] - 2018年10月1日，公司完成收购Cabletica 80%的股权，有效购买价2.26亿美元，企业价值2.52亿美元，原所有者保留20%股权 [53] - 2018年第一季度，公司收购16.29734373亿股C&W Jamaica普通股，持股比例从82.0%增至91.7%，支付23.63亿牙买加元（交易时为1900万美元）[145] - 2018年第二季度，公司收购9731.2801万股C&W Jamaica普通股，持股比例增至92.3%，支付1.41亿牙买加元（交易时为100万美元）[145] - 2019年10月9日，公司子公司与AT&T达成协议，以19.5亿美元全现金收购其在波多黎各和美属维尔京群岛的业务，预计2020年第二季度完成[217] 衍生工具相关数据 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，衍生工具资产总值分别为1.028亿美元和1.269亿美元，负债总值分别为1.552亿美元和6530万美元 [57] - 2019年和2018年三季度，衍生工具实现和未实现净收益分别为5140万美元和890万美元；2019年和2018年前三季度，净损失分别为9660万美元和净收益8250万美元 [61] - 2019年和2018年前三季度，衍生工具净现金流入（流出）分别为1180万美元和 - 860万美元 [62] - 截至2019年9月30日，公司衍生工具的交易对手信用风险敞口包括公允价值总计9100万美元的衍生资产 [63] - 2019年和2018年三季度，交叉货币和利率衍生合约信用风险估值调整净收益（损失）分别为100万美元和 - 100万美元；2019年和2018年前三季度分别为700万美元和 - 2200万美元 [64] - 截至2019年9月30日，C&W交叉货币互换合约从交易对手应收名义金额为1.083亿美元和5630万美元，应付JMD 138.175亿和COP 1.8亿，加权平均剩余期限分别为7.3年和6.8年 [68] - 截至2019年9月30日，VTR Finance交叉货币互换合约从交易对手应收名义金额为12.6亿美元，应付CLP 8.5402亿，加权平均剩余期限为2.8年 [68] - 2019年9月30日，利率互换合约中C&W、VTR Finance、Liberty Puerto Rico、Cabletica的名义金额分别为25.55亿美元、1.934亿美元、8.5亿美元、0.535亿美元，加权平均剩余合同期限分别为4.6年、3.4年、6.8年、3.8年[69] - 2019年9月30日，基差互换合约中C&W、Liberty Puerto Rico的名义金额分别为32.8亿美元、9.225亿美元，加权平均剩余合同期限分别为0.8年、0.3年[71] - 2019年9月30日，利率上限协议名义金额为7300万美元，加权平均剩余合同期限为3.8年，由Liberty Puerto Rico借款集团持有[72] - 2019年9月30日，外汇远期合约名义金额为1.47亿美元，加权平均剩余合同期限为0.4年，由VTR Finance借款集团持有[74] - 2019年9月30日，Sable Currency Swaps的公允价值为2400万美元，2018年12月31日为3600万美元，2019年和2018年第三季度净损益分别为700万美元和300万美元，前九个月分别为1200万美元和 - 900万美元[79] 投资相关数据 - 2019年9月30日和2018年12月31日，英国国债投资账面价值分别为3600万美元和3500万美元[80] - 2019年9月30日和2018年12月31日，TSTT投资账面价值为7700万美元，2018年第三季度减值损失为1600万美元[87] 资产及负债相关数据 - 2019年第三季度，C&W巴拿马报告单元商誉减值1.82亿美元，2019年9月30日和2018年12月31日累计商誉减值分别为13.48亿美元和11.66亿美元[93] - 2019年9月30日，公司物业和设备净值为42.82亿美元，2018年12月31日为42.369亿美元[96] - 2019年和2018年前九个月，公司因供应商融资安排对物业和设备的非现金增加分别为5900万美元和4000万美元[99] - 2019年9月30日，公司无形资产净值为9.869亿美元，2018年12月31日为11.657亿美元[100] - 2019年9月30日，公司债务总额（未计溢价、折价和递延融资成本）为72.148亿美元，2018年12月31日为67.107亿美元[101] - 2019年9月30日，公司债务和融资租赁义务总额为70.879亿美元，2018年12月31日为66.821亿美元[103] 债务发行及偿还情况 - 2019年6月，公司发行4.03亿美元本金的2.0%可转换优先票据，2024年7月15日到期[106] - 可转换票据初始转换率为每1000美元本金兑换44.9767股C类普通股，初始转换价格约为每股22.23美元[107] - 公司将可转换票据的转换选择权与债务主体工具分离，初始确认公允价值7800万美元为额外实收资本和债务折价[109] - 2019年3月25日，公司全额偿还2019年C&W高级票据未偿还本金，总代价为9100万英镑（交易日期为1.2亿美元）[116] - 2019年4月，C&W按面值的99.205%发行额外3亿美元本金的2027年C&W高级票据附加A[118] - 2027 C&W高级票据附加A的净收益用于偿还1.7亿美元C&W循环信贷安排未偿还本金和赎回1.15亿美元2022 C&W高级票据，债务修改和清偿净损失400万美元[119] - 2019年4月，Sable发行4亿美元2027 C&W高级有担保票据，票面利率5.750%，按面值99.195%发行[120] - 2027 C&W高级有担保票据在2022年9月7日前不可赎回，特定条件下可按不同价格赎回[121] - 2027 C&W高级有担保票据在不同时间段赎回价格分别为2022年102.875%、2023年101.438%、2024年及以后100.000%[122] - 2027 C&W高级有担保票据净收益用于赎回1.5亿美元2022 C&W高级票据和偿还2.35亿美元C&W定期贷款B - 4安排本金，债务修改和清偿净损失600万美元[125] - 2019年7月，C&W发行2.2亿美元2027 C&W高级票据附加B，按面值103.625%发行[126] - 2027 C&W高级票据附加B净收益用于赎回2.1亿美元2022 C&W高级票据，债务修改和清偿净损失400万美元[127] - 截至2019年9月30日，公司未偿还C&W票据本金总额21.2亿美元，估计公允价值22.131亿美元，账面价值21.018亿美元[128] - 2019年第二季度，Liberty Puerto Rico偿还2000万美元LPR第二留置权定期贷款本金[129] - 2019年10月，LCPR Loan Financing签订10亿美元定期贷款信贷安排，利率为LIBOR加5.0%，按面值99.0%发行，2026年10月15日到期[220] - LCPR Loan Financing用信贷安排所得款项向Liberty Puerto Rico提供9.47亿美元新定期贷款，并将5300万美元存入托管账户用于收购AT&T业务[221] - 若收购未完成或收购价格降低超10%，LCPR Loan Financing需用托管账户资金部分提前偿还信贷安排及利息[222] - LPR Financing Loan净收益用于全额赎回9.23亿美元LPR银行信贷安排未偿还本金[223] 与Liberty Global相关费用及往来 - 2019年前三季度和前三季度末三个月，公司与Liberty Global相关协议产生的费用分别为900万美元和300万美元，2018年同期分别为700万美元和300万美元[148] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司对Liberty Global的其他流动资产分别为390万美元和320万美元，应付账款分别为390万美元和700万美元[149] 重组负债情况 - 2019年1月1日至9月30日，公司重组负债从2560万美元变为1780万美元，其中员工遣散和终止费用从760万美元变为370万美元，合同终止和其他费用从1800万美元变为1410万美元[150] 股份支付相关数据 - 2019年前三季度和前三季度末三个月，公司股份支付费用分别为4520万美元和1510万美元，2018年同期分别为2680万美元和1160万美元[155] - 截至2019年9月30日，公司股票增值权（SARs）中A类普通股未行使348.6884万股，行使价21.77美元；C类普通股未行使702.036万股，行使价21.85美元[156] - 2019年前三季度，公司授予A类普通股相关的SARs 113.0176万股，行使价19.64美元；授予C类普通股相关的SARs 226.0352万股，行使价19.75美元[156] 股东净收益及股数情况 - 2019年前三季度和前三季度末三个月，公司归属于股东的净收益（亏损）分别为 - 1.224亿美元和3530万美元，2018年同期分别为 - 1.122亿美元和 - 2550万美元[164] - 2019年前三季度和前三季度末三个月，公司基本加权平均股数分别为1.81378721亿股和1.81588912亿股，稀释加权平均股数分别为1.81378721亿股和1.8194375亿股[166] 公司承诺付款情况 - 截至2019年9月30日，公司各项承诺付款总计5.388亿美元，其中节目承诺1.453亿美元、网络和连接承诺1.715亿美元、采购承诺1.851亿美元、其他承诺0.369亿美元[169] 节目和版权成本情况 - 2019年和2018年前九个月，公司节目和版权总成本分别为3.2亿美元和2.95亿美元[171] 税务赔偿情况 - C&W为2013年4月处置业务潜在税务相关索赔提供最高3亿美元赔偿，为2014年5月处置业务相关索赔提供无上限赔偿，分别于2020年4月和5月到期[176] 各业务线营收及OIBDA情况 - 2019年第三季度，C&W、VTR/Cabletica、Liberty Puerto Rico营收分别为5.959亿美元、2.684亿美元、1.043亿美元，2018年同期分别为5.811亿美元、2.459亿美元、0.996亿美元[184] - 2019年前九个月，C&W、VTR/Cabletica、Liberty Puerto Rico营收分别为17.723亿美元、8.194亿美元、3.067亿美元，2018年同期分别为17.503亿美元、7.699亿美元、2.417亿美元[184] - 2019年第三季度，C&W、VTR/Cabletica、Liberty Puerto Rico调整后OIBDA分别为2.362亿美元、1.085亿美元、0.508亿美元，2018年同期分别为2.26