公司业务布局 - 公司在超20个国家提供固网、移动和海底电信服务，通过C&W在拉美和加勒比地区，通过VTR/Cabletica在智利和哥斯达黎加，通过Liberty Puerto Rico在波多黎各开展业务[26] - 公司在超20个国家（主要在拉丁美洲和加勒比地区）、智利、哥斯达黎加和波多黎各提供住宅和B2B服务[140] 会计准则采用 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2018 - 15，预计对合并财务报表无重大影响；采用ASU 2016 - 13，使用前瞻性预期信用损失模型核算应收账款等[33][34] 疫情影响 - 截至2020年3月31日，COVID - 19对公司经营成果、财务状况和现金流无重大影响[36] 贸易应收款及信用损失准备 - 贸易应收款按扣除预期信用损失准备后的净额列报，超过30天未收回视为逾期，一般逾期365天核销[43] - 截至2020年1月1日，信用损失准备总额为8730万美元，截至3月31日为9920万美元，期间计提1570万美元，核销1.03亿美元，外币折算等调整650万美元[44] 公司收购业务 - 2019年10月9日，公司拟以19.5亿美元全现金收购AT&T在波多黎各和美属维尔京群岛的无线和有线业务，预计2020年下半年完成[45][46] - 2019年3月31日，公司完成收购United Telecommunication Services N.V. 87.5%的股权，初始现金收购价1.62亿美元，企业价值1.89亿美元，2020年第一季度收购价因营运资金调整减少600万美元，2019年第三季度持股增至100%[50] - UTS收购总价为1.559亿美元，2020年第一季度因营运资金调整减少600万美元[51][53] 衍生工具相关数据 - 2020年3月31日和2019年12月31日，衍生工具资产总值分别为3.12亿美元和1.601亿美元，负债总值分别为2.843亿美元和1.35亿美元[56] - 2020年和2019年第一季度，交叉货币和利率衍生合约信用风险估值调整净收益分别为3300万美元和200万美元[57] - 2020年和2019年第一季度，衍生工具实现和未实现净收益分别为1740万美元和 - 6900万美元[58] - 2020年和2019年第一季度，衍生工具净现金流入分别为2500万美元和1.31亿美元[60] - 2020年3月31日，公司对手方信用风险敞口的衍生资产公允价值总计2.97亿美元[61] - 2020年3月31日，交叉货币互换合约C&W从对手方应收1.083亿美元、1.38175亿牙买加元、5630万美元和18亿哥伦比亚比索，VTR Finance应收12.6亿美元和8540.2亿智利比索[63] - 2020年3月31日，利率互换合约C&W、VTR Finance、Liberty Puerto Rico和Cabletica从对手方应收名义金额分别为24.25亿美元、1.65亿美元、10亿美元和5350万美元[65] - 2020年3月31日，基差互换合约C&W和Liberty Puerto Rico从对手方应收名义金额分别为15.1亿美元和10亿美元[66] - 2020年3月31日，外汇远期合约从对手方应收名义金额为9000万美元和640亿智利比索[67] - 2020年3月31日和2019年12月31日，Sable货币掉期的公允价值分别为2000万美元和3000万美元，2020年和2019年第一季度分别实现净收益1000万美元和100万美元[72] 公司投资及保险理赔 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司对英国国债的投资账面价值分别为3500万美元和3700万美元[73] - UTS收购中获得的客户关系最终估值使用的加权平均贴现率约为13.5%[78] - 2018年12月，公司就飓风伊尔玛、玛丽亚和马修的保险索赔达成和解，其中玛丽亚和伊尔玛为1.09亿美元，马修为1200万美元；2019年第一季度收到未支付的保险理赔款6700万美元[80] 商誉及减值 - 2020年第一季度，C&W、VTR/Cabletica和Liberty Puerto Rico的商誉分别从41.108亿美元、5.179亿美元和2.777亿美元变为40.577亿美元、4.729亿美元和2.777亿美元，总商誉从49.064亿美元变为48.083亿美元[81] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司累计商誉减值均为13.48亿美元[82] 物业和设备及无形资产 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司物业和设备净值分别为41.635亿美元和43.011亿美元；2020年和2019年第一季度，与供应商融资安排相关的物业和设备非现金增加额分别为2400万美元和1100万美元[84] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司可摊销无形资产净值分别为9.204亿美元和9.692亿美元[85] 债务及融资安排 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司债务和融资租赁义务总额分别为88.299亿美元和83.7亿美元，长期债务和融资租赁义务分别为85.487亿美元和81.898亿美元[87] - 截至2020年3月31日，公司未使用的借款能力为6.495亿美元[87] - 2020年1月，公司子公司Coral - US Co - Borrower LLC签订15.1亿美元定期贷款协议，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.25%，2028年1月31日到期[90] - 2020年1月，Sable按面值106.0%增发1.5亿美元2027年C&W高级有担保票据[91] - C&W定期贷款B - 5和2027年C&W高级有担保票据增发所得净收益用于偿还16.4亿美元C&W定期贷款B - 4未偿本金及利息，债务修改和清偿损失300万美元[92] - 2020年1月，C&W将现有6.25亿美元循环信贷安排中5.75亿美元到期日延长至2026年1月30日[94] - 2020年3月，公司通过C&W循环信贷安排借款3.13亿美元，通过VTR RCF - B借款9200万美元，通过2019 LPR循环信贷安排借款6300万美元[96][97][98] - 截至2020年3月31日，公司债务到期总额为89.753亿美元，扣除溢价、折扣和递延融资成本后为88.27亿美元[99] 经营租赁及相关负债 - 2020年第一季度，公司经营租赁费用为1.46亿美元，2019年同期为1.28亿美元[100] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁负债未折现总额为1.911亿美元，折现后为1.535亿美元[104] 长期容量合同 - 截至2020年3月31日，公司长期容量合同未履行履约义务约4.3亿美元，预计平均剩余7年确认为收入[105] 所得税费用 - 2020年第一季度和2019年第一季度所得税费用分别为600万美元和400万美元，有效所得税税率分别为3.1%和12.0%[110] 重组负债 - 2020年1月1日重组负债为3230万美元，3月31日降至2830万美元[116] 股份薪酬费用 - 2020年第一季度基于股份的薪酬费用为2380万美元，2019年同期为1470万美元[119] 股票增值权 - 截至2020年3月31日，A类普通股股票增值权（SARs）未行使数量为5476823股，行使价格为17.50美元；C类为11004749股，行使价格为17.54美元[121] - 2020年第一季度，公司授予A类普通股2072276股SARs，行使价格为10.42美元；授予C类普通股4144552股SARs，行使价格为10.48美元[121] 净亏损及相关指标 - 2020年第一季度净亏损1.846亿美元，2019年同期为4120万美元[123] - 2020年第一季度归属于公司股东的净亏损为1.807亿美元，2019年同期为4170万美元[123] - 2020年第一季度加权平均流通股数为182079436股，2019年同期为181036790股[126] 未来承诺付款 - 截至2020年3月31日，公司未来承诺付款总额为6.968亿美元，其中2020年剩余时间需支付3.284亿美元[127] 节目和版权成本 - 2020年和2019年第一季度，公司节目和版权总成本分别为1.01亿美元和1.11亿美元[128] 税务相关赔偿 - C&W曾就2013年4月和2014年5月业务处置提供最高3亿美元和无上限的税务相关赔偿，分别于2020年4月和5月到期[133] 公司总营收及相关指标 - 2020年第一季度公司总营收9.31亿美元，2019年为9.427亿美元，同比下降约1.24%[142] - 2020年第一季度调整后OIBDA总计3.639亿美元，2019年为3.658亿美元，同比下降约0.52%[144] - 2020年第一季度总运营收入1.078亿美元，2019年为1.133亿美元，同比下降约4.86%[145] - 2020年第一季度所得税前亏损1.79亿美元，2019年为0.368亿美元，亏损同比扩大约386.41%[145] - 2020年第一季度总物业和设备增加额1.329亿美元，2019年为1.391亿美元，同比下降约4.46%[148] - 2020年第一季度总资本支出1.492亿美元，2019年为1.596亿美元，同比下降约6.52%[148] - 2020年第一季度公司总营收9.31亿美元，较2019年同期的9.427亿美元下降1.2%，排除收购、处置和外汇影响后，营收增长1800万美元，增幅1.9%[161][189] 各业务线营收及相关指标 - 2020年第一季度C&W营收5.886亿美元，2019年为5.698亿美元，同比增长约3.30%[142] - 2020年第一季度VTR/Cabletica营收2.401亿美元，2019年为2.765亿美元，同比下降约13.16%[142] - 2020年第一季度Liberty Puerto Rico营收1.046亿美元，2019年为0.986亿美元，同比增长约6.09%[142] - C&W业务2020年第一季度营收5.886亿美元，较2019年同期的5.698亿美元增长3.3%，主要因住宅固定订阅收入和B2B海底网络收入增加[189][190] - VTR/Cabletica业务2020年第一季度营收2.401亿美元，较2019年同期的2.765亿美元下降13.2%，主要受外汇影响减少4010万美元[189][192] - Liberty Puerto Rico业务2020年第一季度营收1.046亿美元，较2019年同期的9860万美元增长6.1%[189] - C&W住宅固定订阅收入中，视频收入4490万美元，增长2.3%；宽带互联网收入7100万美元，增长17.9%；固定电话收入2430万美元，持平[190] - C&W住宅移动收入中，服务收入1.309亿美元，下降3.0%；互联、设备销售及其他收入1760万美元，下降7.4%[190] - VTR/Cabletica住宅固定订阅收入中，视频收入9500万美元，下降12.6%；宽带互联网收入9440万美元，下降9.9%；固定电话收入2030万美元，下降26.2%[192] - VTR/Cabletica住宅移动收入中，服务收入1460万美元，下降7.0%；互联、设备销售及其他收入200万美元，下降41.2%[192] - 2020年第一季度Liberty Puerto Rico总营收1.046亿美元，较2019年同期的9860万美元增长600万美元，增幅6.1%[193] - 2020年第一季度Liberty Puerto Rico住宅固定订阅收入8670万美元，较2019年同期的8250万美元增加420万美元，增幅5.1%[193] 各业务线成本及费用 - 2020年第一季度公司编程及其他服务直接成本2.108亿美元，较2019年同期的2.254亿美元减少1460万美元，降幅6.5%[195] - 2020年第一季度C&W编程及其他服务直接成本1.221亿美元，较2019年同期的1.291亿美元减少700万美元，降幅5.4%[195] - 2020年第一季度其他运营费用总计1.848亿美元，较2019年同期的1.728亿美元增加1200万美元，增幅6.9%[200] - 2020年第一季度C&W其他运营费用1.267亿美元，较2019年同期的1.118亿美元增加1490万美元，增幅13.3%[200] - 2020年第一季度SG&A费用总计1.953亿美元，较2019年同期的1.934亿美元增加190万美元，增幅1.0%[206] - 2020年第一季度C&W的SG&A费用为1.07亿美元，较2019年同期的1.064亿美元增加60万美元，增幅0.6%[206] - 2020年第一季度VTR/Cabletica编程及其他服务直接成本6690万美元，较2019年同期的7560万美元减少870万美元，降幅11.5%[195] - 2020年第一季度VTR/Cabletica其他运营费用4090万美元，较2019