公司业务范围 - 公司在超20个国家提供固网、移动和海底电信服务，C&W的网络连接超40个市场[31] 会计准则采用情况 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2018 - 15，预计对合并财务报表无重大影响[37] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，采用修正追溯法调整留存收益，对2020年1月1日合并资产负债表的累积影响不重大[38][40] 贸易应收款信用损失备抵情况 - 2020年6月30日，贸易应收款信用损失备抵为1.041亿美元，年初为8730万美元，预期损失拨备3600万美元，核销2450万美元，外币折算调整及其他为530万美元[47] 公司收购业务情况 - 公司拟以19.5亿美元全现金收购AT&T在波多黎各和美属维尔京群岛的无线和有线业务，预计2020年第四季度完成[48][51] - 2019年3月31日，公司完成收购UTS 87.5%的股权，初始现金购买价1.62亿美元，企业价值1.89亿美元，2020年第一季度购买价因营运资金调整减少600万美元，2019年第三季度持股增至100%[53] - UTS收购总价1.559亿美元，2020年第一季度因营运资金调整减少600万美元[54][57] - 公司于2020年7月30日达成协议，以5亿美元企业价值全现金收购Telefónica S.A.在哥斯达黎加的无线业务，预计2021年上半年完成交易[202] 衍生工具相关情况 - 2020年6月30日，公司衍生工具资产公允价值为2.12亿美元，负债公允价值为3.342亿美元；2019年12月31日，资产公允价值为1.601亿美元，负债公允价值为1.35亿美元[59] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，交叉货币和利率衍生合约信用风险估值调整净收益分别为700万美元和400万美元；六个月分别为4000万美元和600万美元[59] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，衍生工具净实现和未实现损失分别为1.79亿美元和7900万美元；六个月分别为1.616亿美元和1.48亿美元[61] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，衍生工具净现金流入分别为1.893亿美元和2060万美元[62] - 2020年6月30日，公司对交易对手信用风险敞口包括公允价值总计800万美元的衍生资产[63] - 2020年6月30日，C&W交叉货币互换合约从交易对手应收名义金额为1.083亿美元和5630万美元，应付JMD 138.175亿和COP 1.8亿；VTR Finance应收11.5亿美元和CLP 9338亿，应付CLP 9338亿和11.5亿美元[67] - 2020年6月30日，C&W、VTR Finance、Liberty Puerto Rico和Cabletica利率互换合约从交易对手应收名义金额分别为25.625亿美元、1.716亿美元、10.625亿美元和5350万美元[68] - 2020年6月30日，C&W和Liberty Puerto Rico基差互换合约从交易对手应收名义金额分别为15.1亿美元和10亿美元[70] - 2020年6月30日，VTR Finance持有的外汇远期合约从交易对手应收名义金额为1.32亿美元，应付CLP 1020亿[71] - 2020年6月30日和2019年12月31日，Sable货币掉期的公允价值分别为1700万美元和3000万美元，2020年和2019年第二季度净收益分别为300万美元和400万美元，上半年净收益分别为1300万美元和500万美元[77] 公司投资情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司对英国国债的投资账面价值分别为3500万美元和3700万美元[78] 商誉减值分析及相关情况 - 2020年第二季度，公司对C&W部门的几个报告单位进行商誉减值分析，使用的折现率范围为8.9% - 10.3%[80] - 2020年3月，公司对UTS收购进行最终收购会计的非经常性估值，客户关系估值的加权平均折现率约为13.5%[82] - 2018年12月，公司就飓风伊尔玛、玛丽亚和马修的保险索赔达成和解，玛丽亚和伊尔玛为1.09亿美元，马修为1200万美元，2019年第一季度收到未支付的保险结算款6700万美元[87] - 2020年1月1日至6月30日，C&W商誉从41.108亿美元减至37.397亿美元，VTR/Cabletica从5.179亿美元减至4.849亿美元，Liberty Puerto Rico保持2.777亿美元不变，总计从49.064亿美元减至45.023亿美元[88] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司累计商誉减值分别为16.24亿美元和13.48亿美元[90] 物业和设备及无形资产情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司物业和设备净值分别为41.554亿美元和43.011亿美元，2020年和2019年上半年与供应商融资安排相关的非现金增加分别为5300万美元和2600万美元[92] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司可摊销无形资产净值分别为8769万美元和9692万美元[93] 公司债务情况 - 截至2020年6月30日，公司总债务（含融资租赁义务）为88.41亿美元，长期债务（含融资租赁义务）为86.545亿美元[95] - 2020年1月，C&W子公司签订15.1亿美元定期贷款B - 5信贷安排，利率为LIBOR加2.25%，2028年1月31日到期[100] - 2020年1月，Sable按面值106%增发1.5亿美元2027年C&W高级有担保票据[101] - 2020年1月，C&W完成一系列再融资交易，2026年和2027年C&W高级票据由C&W全资子公司直接发行[106] - 2020年1月，C&W将6.25亿美元循环信贷安排中5.75亿美元的到期日延长至2026年1月30日[107] - 2020年3月，公司从C&W循环信贷安排借款3.13亿美元[107] - 2020年3月，公司从VTR RCF - B借款9200万美元，6月还清并将承贷额度增至2亿美元，期限延长至2026年6月15日[109] - 2020年5月，LCPR高级有担保融资公司按面值102.5%增发9000万美元2027年LPR高级有担保票据[110] - 若AT&T收购未在2021年4月9日完成，LCPR高级有担保融资公司需按102.5%赎回6000万美元2027年LPR高级有担保票据[111] - 2020年6月，C&W巴拿马将1亿美元定期贷款融资的到期日延长至2025年3月17日[108] - 截至2020年6月30日，公司总债务到期金额为89.808亿美元，总债务为88.386亿美元，其中流动部分为1.852亿美元，非流动部分为86.534亿美元[116] - 2020年7月，VTR Comunicaciones SpA发行6亿美元2028年到期、利率5.125%的高级有担保票据[192] - 2020年7月，VTR Finance N.V.发行5.5亿美元2028年到期、利率6.375%的高级票据[196] - 2028 VTR高级有担保票据和2028 VTR Finance高级票据净收益11.33亿美元，加上2020年第二季度衍生品工具收益1.87亿美元，用于赎回VTR Finance高级票据本金12.6亿美元[193] - 2028 VTR高级有担保票据在2023年7月15日前赎回价格为100%本金加利息和“足额”溢价，2023 - 2024年赎回价格分别为102.563%、101.281%本金等[194] - 2028 VTR Finance高级票据在2023年7月15日前赎回价格为100%本金加利息和“足额”溢价，2023 - 2024年赎回价格分别为103.188%、101.594%本金等[197] 经营租赁相关情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司总经营租赁费用分别为1.42亿美元和1.24亿美元；六个月分别为2.88亿美元和2.52亿美元[118] - 截至2020年6月30日，公司经营租赁使用权资产为1.517亿美元，经营租赁负债为1.5亿美元，加权平均剩余租赁期限为6.5年，加权平均折现率为6.4%[120] - 截至2020年6月30日，公司未折现的经营租赁负债总额为1.858亿美元，扣除利息3580万美元后，现值为1.5亿美元[122] 长期容量合同情况 - 截至2020年6月30日，公司长期容量合同的未履行履约义务约为4.2亿美元，预计将在平均剩余7年的时间内确认为收入[123] 重组负债及费用情况 - 截至2020年6月30日，公司重组负债为2610万美元，其中流动部分为2180万美元，非流动部分为430万美元[126] - 2020年上半年，公司还产生了200万美元与员工遣散和终止成本相关的重组费用[127] 其他经营成本和费用情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司其他经营成本和费用总额分别为3.601亿美元和3.879亿美元；六个月分别为7.402亿美元和7.541亿美元[132] 所得税情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司所得税费用分别为400万美元和3000万美元，有效所得税税率分别为0.8%和36.1%；六个月分别为900万美元和3400万美元，有效所得税税率分别为1.4%和28.6%[135] - 2020年第二季度，公司结束了某些税务审计，减少了1800万美元的不确定税务状况[136] 股票增值权及回购情况 - 截至2020年6月30日，A类普通股股票增值权（SARs）未行使数量为5357618股，行使价格为17.33美元；C类普通股SARs未行使数量为10718024股，行使价格为17.35美元[139] - 2020年上半年，公司授予A类普通股SARs 2074825股，行使价格为10.42美元；授予C类普通股SARs 4149650股，行使价格为10.48美元[139] - 2020年3月至6月，基本和摊薄加权平均流通股数量为182547202股，2019年同期为181504385股；2020年上半年为182228244股，2019年同期为181271878股[143] - 2020年3月16日，公司董事批准一项最高1亿美元的A类和/或C类普通股回购计划，截至6月30日，剩余授权回购金额为9100万美元[144][145] - 2020年上半年，公司回购A类普通股293816股，C类普通股673158股[145] 公司承诺付款情况 - 截至2020年6月30日，公司各项承诺付款总计6.758亿美元，其中节目承诺3.727亿美元，网络和连接承诺1.106亿美元，采购承诺1.68亿美元，其他承诺2450万美元[148] 节目和版权成本情况 - 2020年和2019年上半年，公司节目和版权总成本分别为1.94亿美元和2.17亿美元[149] 公司可报告分部情况 - 公司报告的可报告分部包括C&W、VTR/Cabletica和Liberty Puerto Rico，主要从住宅和B2B服务获得收入[160] - 调整后的OIBDA是公司首席运营决策者评估部门运营绩效的主要指标，定义为扣除股份支付、折旧和摊销等项目前的运营收入或亏损[159] - 公司确定可报告分部的标准为占公司收入、调整后OIBDA或总资产的10%或以上[158] 公司整体营收及相关指标情况 - 2020年Q2公司总营收8.489亿美元，2019年同期为9.829亿美元；2020年上半年总营收17.799亿美元，2019年同期为19.256亿美元[163] - 2020年Q2调整后OIBDA为3.326亿美元，2019年同期为3.874亿美元；2020年上半年调整后OIBDA为6.965亿美元，2019年同期为7.532亿美元[164] - 2020年Q2公司运营亏损2.06亿美元，2019年同期运营收入1.435亿美元；2020年上半年运营亏损9820万美元，2019年同期运营收入2.568亿美元[166] - 2020年Q2公司税前亏损4.964亿美元，2019年同期税前亏损8170万美元；2020年上半年税前亏损6.754亿美元，2019年同期税前亏损1.185亿美元[166] - 2020年上半年公司物业和设备总增加额为2.862亿美元，2019年同期为3.052亿美元；总资本支出2.714亿美元，2019年同期为2.954亿美元[168] - 2020年上半年总营收为17.799亿美元，2019年同期为19.256亿美元[179][182] - 2020年上半年住宅营收为12.166亿美元，2019年同期为13.3亿美元[179][182] - 2020年上半年B2B营收为5.633亿美元，2019年同期为5.956亿美元[179][182] - 2020年第二季度各地区营收：巴拿马1.116亿美元、Networks &