公司权益情况 - 截至2020年3月31日，公司拥有Cheniere Partners 100%的普通合伙人权益和48.6%的有限合伙人权益[125] - 截至2020年3月31日，公司拥有Cheniere Partners 48.6%的有限合伙权益，包括1.045亿普通股和1.354亿次级股，还拥有100%的普通合伙权益和激励分配权[213] 终端产能与签约情况 - Sabine Pass LNG终端总产能约3000万吨/年，Corpus Christi LNG终端总产能约1500万吨/年，公司已将液化项目约85%的总产能进行了长期签约[126][127][129] - 公司正在开发Corpus Christi LNG终端扩建项目，预计总产能约1000万吨/年，2019年11月已获FERC批准[130] - 萨宾帕斯LNG终端再气化产能约4 Bcf/d，LNG储存总容量约17 Bcfe，其中约2 Bcf/d已被第三方预订[151] - CCL项目获授权向FTA国家出口25年、向非FTA国家出口20年，合计相当于每年7670亿立方英尺天然气；Corpus Christi Stage 3获授权向FTA国家出口25年、向非FTA国家出口20年，相当于每年5821.4亿立方英尺天然气[176] 项目生产与出口情况 - 截至2020年4月27日，液化项目累计生产、装载和出口超1100批LNG货物，总量超7500万吨[132] 财务协议与资金安排 - 2020年3月，SPL签订12亿美元的周转信贷和信用证偿还协议，2020年3月，CCH HoldCo II以现金赎回3亿美元的可转换优先担保票据[133] - 公司预计未来至少十二个月，各独立资本结构的现金需求将通过项目债务、运营现金流、股权贡献、债务或股权发行等方式满足[138] - 2020年3月SPL终止2015年营运资金信贷安排剩余承付款项，2019年12月31日有7.86亿美元可用承付款项、4.14亿美元已开具信用证总额且无未偿还借款[162] - 2020年3月SPL签订2020年营运资金信贷安排，承付款项总额12亿美元，可申请增加最多8亿美元承付款项，2020年3月31日有7.86亿美元可用承付款项、4.14亿美元已开具信用证总额且无未偿还借款[163] - 2020年营运资金信贷安排于2025年3月19日到期，可经贷款人同意延期，有强制性提前还款规定[164] - 2019年5月Cheniere Partners签订2019年信贷安排，包括7.5亿美元定期贷款和7.5亿美元循环信贷安排，2020年3月31日和2019年12月31日有7.5亿美元可用承付款项且无已开具信用证或未偿还贷款[170] - 2019年信贷安排于2024年5月29日到期，可随时偿还未偿还余额，有信贷展期先决条件和限制支付规定[171] - 2020年3月，CCH HoldCo II以现金赎回3亿美元的2025 CCH HoldCo II可转换优先票据[194] - 2018年5月，CCH将CCH信贷工具总承诺从46亿美元增加到61亿美元，截至2020年3月31日和2019年12月31日，贷款余额均为33亿美元[200] - 2018年6月，CCH将CCH营运资金工具总承诺从3.5亿美元增加到12亿美元，截至2020年3月31日和2019年12月31日，可用承诺分别为6.6亿美元和7.29亿美元[203][204] - 2014年11月，公司发行10亿美元的2021年Cheniere可转换无担保票据，2015年3月发行6.25亿美元的2045年Cheniere可转换优先票据[207] - 2018年12月，公司将Cheniere循环信贷工具总承诺从7.5亿美元增加到12.5亿美元，截至2020年3月31日和2019年12月31日，可用承诺分别为4.3亿美元和6.65亿美元[208] - 公司需确保无限制现金与未提取承诺金额之和至少等于2亿美元或循环信贷安排承诺的20%中的较低者[209] 市场需求与价格情况 - 2019年LNG年需求量增长13%至约3.6亿吨，IHS Markit预计2020年LNG需求达3.63亿吨，同比增长率约0.8%，低于疫情前4.7%的增长预期[134] - 2020年第一季度，荷兰TTF天然气平均价格为3.35美元，较2019年同期下降51%；亚洲JKM LNG现货平均价格为4.82美元，较2019年同期下降43%[134] 公司收入与成本情况 - 2020年第一季度，公司确认与取消的LNG货物相关的收入约5300万美元[136] - 截至2020年4月28日，公司因应对疫情已产生约3000万美元的额外成本[137] - 2020年和2019年第一季度，公司从子公司获得的服务费用分别为2500万美元和2000万美元[214] - 2019年6月3日，董事会授权了一项为期3年、价值10亿美元的股票回购计划，截至2020年3月31日，已回购290万股，花费1.55亿美元，剩余可用金额为5.96亿美元[215] - 截至2020年3月31日，公司已出售或有权出售约4856 TBtu的LNG，交付时间为2020 - 2045年[216] - 截至2020年3月31日，Cheniere Marketing的未承诺贸易融资安排可用承诺为4.2亿美元，备用信用证和担保分别为400万美元和4100万美元，贷款分别为0和7100万美元[217] - 2020年和2019年第一季度，公司经营活动现金净流入分别为5.74亿美元和4.12亿美元，投资活动现金净流出分别为6.54亿美元和6.51亿美元，融资活动现金净流出分别为8500万美元和净流入9400万美元[224] - 2020年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为3.75亿美元，每股基本收益为1.48美元，摊薄后每股收益为1.43美元，而2019年同期分别为1.41亿美元、0.55美元和0.54美元[232] - 2020年第一季度，公司LNG收入为25.68亿美元，再气化收入为6700万美元，其他收入为7400万美元，总收入为27.09亿美元，较2019年同期增加4.48亿美元[236] - 2019年第一季度公司实现液化天然气终端成本抵消2.02亿美元，对应28TBtu，2020年同期未实现抵消[237] - 2020年和2019年第一季度，公司与衍生品工具及相关交易的其他收入分别为2.65亿美元和1.34亿美元[238] - 2020年和2019年第一季度，公司液化天然气收入分别为25.68亿美元和21.43亿美元[240] - 2020年和2019年第一季度，公司总运营成本和费用分别为13.63亿美元和16.55亿美元，减少2.92亿美元[241] - 2020年和2019年第一季度，公司其他费用分别为6.12亿美元和2.66亿美元，增加3.46亿美元[246] - 2020年和2019年第一季度，公司所得税前收入分别为7.34亿美元和3.4亿美元，增加3.94亿美元；所得税拨备分别为 - 1.31亿美元和 - 0.03亿美元，减少1.28亿美元；有效税率分别为17.8%和0.9%[248] - 《CARES法案》将2019年和2020年企业利息扣除的调整后应税收入限制从30%提高到50%[249] - 2020年和2019年第一季度，公司归属于非控股股东的净收入分别为2.28亿美元和1.96亿美元，增加0.32亿美元[250] 项目进度情况 - 截至2020年3月31日，SPL项目6号列车整体项目完成率为53.9%，工程、采购、分包工作和建设的完成率分别为93.8%、78.4%、39.5%和15.0%，预计2023年上半年基本完成[142] - 截至2020年3月31日，CCL项目3号列车整体项目完成率83.7%，工程完成率99.2%，采购完成率99.6%，分包工作完成率69.5%，建设完成率63.0%，预计2021年上半年基本完成[175] 原料供应情况 - 截至2020年3月31日，SPL通过长短期天然气供应合同确保了约5300 TBtu的天然气原料[149] - 截至2020年3月31日，CCL通过剩余期限最长10年的长期天然气供应合同确保了最多约3.182万亿英热单位天然气原料[184] - CCL Stage III已通过长期天然气供应合同确保约2361 TBtu天然气原料，剩余合同期限最长约15年[185] 费用支付与合同情况 - 第三方SPA客户对1 - 5号列车的年度固定费用约为29亿美元，2020年底新SPA生效后，年度固定费用将至少增至33亿美元[147] - SPL项目6号列车EPC合同总价约25亿美元，截至2020年3月31日已产生13亿美元成本[151] - Total和Chevron各预订约1 Bcf/d再气化产能，每年需支付约1.25亿美元，合同期限20年，自2009年开始[151] - SPL预订剩余约2 Bcf/d产能，每年需支付约2.5亿美元，持续至至少2036年5月[153] - 2020年和2019年第一季度，SPL在部分TUA转让协议下的运营和维护费用分别为3200万美元和750万美元[153] - Train 3的EPC合同总价格约24亿美元，截至2020年3月31日已产生21亿美元费用[187] - 2019年11月，FERC授权CCP建设和运营管道，设计运输能力为15亿立方英尺/天[188] - CCL与九家第三方签订20年（含延期权）固定价格长期销售协议，第三方客户为1号列车支付的最低固定费用约5.5亿美元，2号列车首次商业交付日增至约14亿美元，3号列车基本完成后进一步增至约18亿美元[179][182] - Cheniere Marketing与CCL签订协议，每年购买15万亿英热单位LNG，期限约23年，可选择购买CCL为其他客户生产多余的LNG，还签订了与CCL和EOG的IPM天然气供应协议相关的每年0.85百万吨LNG、期限最长7年的协议[183] 衍生品公允价值情况 - 截至2020年3月31日，液化供应衍生品公允价值为6.78亿美元，LNG交易衍生品公允价值为1.85亿美元；若商品价格变动10%，液化供应衍生品公允价值变动1.8亿美元，LNG交易衍生品公允价值变动0.02亿美元[256] - 截至2020年3月31日，CCH利率衍生品公允价值为 - 1.97亿美元，CCH利率远期启动衍生品公允价值为 - 0.92亿美元；若利率变动10%，CCH利率衍生品公允价值变动0.04亿美元，CCH利率远期启动衍生品公允价值变动0.09亿美元[258] - 公司签订外汇合约对冲美国以外业务的汇率风险[259] - 管理层模拟美元与适用外币汇率变动10%对FX衍生品公允价值的敏感性[259] - 2020年3月31日FX衍生品公允价值为2300万美元[259] - 2020年3月31日FX衍生品公允价值变动为200万美元[259] - 2019年12月31日FX衍生品公允价值为400万美元[259] 新项目情况 - Midship项目于2019年第一季度开工，2020年4月投入使用，预计日产能达144万Dekatherms[220] 财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为23.99亿美元和24.74亿美元[139] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司借款和可用承诺的总资本资源均为197亿美元[156] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，CCH集团借款和可用承诺的总资本资源分别为121.35亿美元和124.35亿美元[191] - CCH需对冲至少65%的高级有担保债务的可变利率风险[202]