公司股权与权益 - 截至2020年6月30日，公司拥有Cheniere Partners 100%的普通合伙人权益和48.6%的有限合伙人权益[135] - 截至2020年6月30日，公司拥有Cheniere Partners 48.6%的有限合伙权益，包括1.045亿普通单位和1.354亿次级单位，还拥有100%的普通合伙权益和激励分配权[231] 终端产能与设施 - Sabine Pass LNG终端总产能约30百万吨/年，拥有约170亿立方英尺当量的LNG储罐总容量、约40亿立方英尺/天的再气化能力，以及一条94英里的管道[136] - Corpus Christi LNG终端总产能约15百万吨/年，完全建成后将拥有约100亿立方英尺当量的LNG储罐总容量和两个可容纳最大266,000立方米船舶的泊位[137][139] - Corpus Christi LNG终端扩建项目预计总产能约10百万吨/年，于2019年11月获得FERC批准[141] - 萨宾帕斯LNG终端再气化能力约4Bcf/d，LNG存储能力约17Bcfe，2Bcf/d已被第三方预订，另2Bcf/d被SPL预订[165][166] 项目生产与出口 - 截至2020年7月31日，液化项目累计生产、装载和出口了超过1175批、总计超过8000万吨的LNG货物[143] - 1 - 4号列车FTA和非FTA国家授权出口量分别达约803Bcf/yr和203Bcf/yr，5 - 6号列车为503.3Bcf/yr，2020年1月起2年授权出口量达600Bcf，申请额外出口量约153Bcf/yr [156][157][158] - CCL项目获授权向FTA国家出口25年、向非FTA国家出口20年，天然气年出口量合计相当于7670亿立方英尺（约1500万吨）[193] - Corpus Christi Stage 3获授权向FTA国家出口25年、向非FTA国家出口20年，天然气年出口量相当于5821.4亿立方英尺（约1100万吨）[193] - 2019年9月提交申请，CCL项目拟额外向FTA国家出口25年、向非FTA国家出口20年，天然气年出口量达约1080亿立方英尺，使CCL项目总出口量达8751.6亿立方英尺；FTA国家授权已获批，非FTA国家申请待审批[195] 项目合同签约 - 公司已将液化项目约85%的总产能进行了长期合同签约[140] - 公司与九家第三方签订20年（含延期权）的CCL项目1 - 3号生产线固定价格长期销售与购买协议（SPAs），客户按离岸价购买液化天然气，价格含固定费用和约为亨利中心价格115%的可变费用[196] 市场需求与价格 - 2019年LNG年需求量增长约13%至约360百万吨/年，IHS Markit预计2020年为363百万吨/年，同比增长率低于1%，而疫情前估计约为5%[147] - 2020年第二季度，荷兰TTF天然气平均价格为1.76美元，较2019年同期下降60%；亚洲JKM LNG平均价格为2.68美元，较2019年同期下降50%[147] 财务信贷与资金 - 2020年6月，公司签订26.2亿美元延迟提取定期贷款信贷协议，7月增加至26.95亿美元[144] - 2020年6月30日现金及现金等价物为20.39亿美元，2019年12月31日为24.74亿美元[151] - 2020年6月30日和2019年12月31日，高级票据均为177.5亿美元，信用证分别为4.09亿美元和4.14亿美元，信贷安排可用承诺分别为15.41亿美元和15.36亿美元，总资本资源均为197亿美元[170] - 2020年5月，SPL发行2030 SPL高级票据，本金总额20亿美元，年利率4.500%，每半年付息一次[172] - 截至2019年12月31日，SPL的2015 SPL营运资金信贷安排有7.86亿美元可用承付款项，已开具信用证总额4.14亿美元，无未偿还借款[179] - 2020年3月，SPL签订2020 SPL营运资金信贷安排，承付款项总额12亿美元，取代2015 SPL营运资金信贷安排；截至2020年6月30日，有7.91亿美元可用承付款项，已开具信用证总额4.09亿美元，无未偿还借款[180] - 2019年5月，Cheniere Partners签订2019 CQP信贷安排，包括7.5亿美元定期贷款和7.5亿美元循环信贷安排；截至2020年6月30日和2019年12月31日，有7.5亿美元可用承付款项，无已开具信用证或未偿还贷款[187] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，CCH集团来自借款和可用承诺的总资本资源分别为121.35亿美元和124.35亿美元[208] - 2020年3月和7月，CCH HoldCo II分别赎回3亿美元和剩余未偿本金的2025年可转换优先票据[210] - 2018年5月，CCH将信贷安排总承诺从46亿美元增加到61亿美元，截至2020年6月30日和2019年12月31日，贷款未偿还额均为33亿美元[215] - 2018年6月，CCH将营运资金安排总承诺从3.5亿美元增加到12亿美元，截至2020年6月30日和2019年12月31日，可用承诺分别为6.67亿美元和7.29亿美元[218] - 2014年11月公司发行10亿美元2021年可转换无担保票据，2015年3月发行6.25亿美元2045年可转换优先票据，2020年7月回购8.44亿美元2021年可转换无担保票据[222] - 2018年12月公司将循环信贷额度从7.5亿美元提高到12.5亿美元，截至2020年6月30日和2019年12月31日，可用承诺分别为5.62亿美元和6.65亿美元[223] - 2020年6月公司签订定期贷款协议，7月额度增至26.95亿美元，7月借款用于赎回2025年可转换优先票据、回购2021年可转换无担保票据等[226] 项目进度与费用 - SPL项目6号列车截至2020年6月30日整体项目完成率为63.9%，工程完成率96.5%，采购完成率91.1%，分包工作完成率44.3%，建设完成率25.3%，预计2022年下半年基本完成[154] - SPL项目6号列车EPC合同总价约25亿美元，截至2020年6月30日已产生16亿美元费用[165] - 截至2020年6月30日，CCL项目3号列车整体项目完成率90.5%，工程完成率100.0%，采购完成率100.0%，分包工作完成率83.2%，建设完成率77.5%，预计2021年上半年基本完成[192] - 正在建设的3号生产线EPC合同总价约24亿美元，截至2020年6月30日已产生22亿美元费用[204] 项目费用与收入 - 1 - 5号列车第三方SPA客户年固定费用约29亿美元，预计6号列车首次商业交付后增至至少33亿美元[160] - Total和Chevron每年分别支付约1.25亿美元容量费，SPL每年支付约2.5亿美元容量费[165][166] - 第三方SPA客户每年支付的最低固定费用部分，1号和2号生产线约为14亿美元，3号生产线基本完工后增至约18亿美元[199] 天然气原料供应 - 截至2020年6月30日，SPL通过长短期合同确保约4855TBtu天然气原料供应[163] - 截至2020年6月30日，CCL通过长期天然气供应合同确保了多达约2935TBtu的天然气原料，剩余期限最长达10年；CCL第三阶段确保了多达约2361TBtu，剩余期限最长约15年[201][202] 项目授权与规定 - SPL高级票据和2037 SPL高级票据契约规定，满足偿债储备账户存款要求和1.25:1.00的偿债覆盖率测试后，SPL才可进行分配[173][177] - 2025 CQP高级票据、2026 CQP高级票据和2029 CQP高级票据在特定日期前，Cheniere Partners可按特定价格赎回部分票据，赎回比例最高35% [185] - CCH需对其高级有担保债务的至少65%可变利率风险进行套期保值[217] 公司其他业务 - 2019年11月，联邦能源管理委员会（FERC）授权CCP建设和运营科珀斯克里斯蒂第三阶段的管道，设计输气量为15亿立方英尺/天[205] 公司贸易融资 - 截至2020年6月30日，Cheniere Marketing的贸易融资额度为2.09亿美元，备用信用证和担保分别为1000万美元和4100万美元，贷款分别为600万美元和0[236] 公司服务费用与回购 - 2020年和2019年上半年，公司从子公司获得的服务费用分别为5300万美元和3600万美元[232] - 2019年6月3日公司董事会授权10亿美元的股票回购计划，2020年上半年回购290万股，花费1.55亿美元，截至2020年6月30日，还有5.96亿美元可用[233] 公司LNG销售 - 截至2020年6月30日，公司已出售或有权出售约4746 TBtu的LNG，交付时间为2020 - 2045年[234] 公司现金流情况 - 2020年和2019年上半年，公司经营活动现金净流入分别为10.28亿美元和7.6亿美元，投资活动现金净流出分别为10.9亿美元和15.42亿美元，融资活动现金净流出分别为3.88亿美元和净流入10.66亿美元[242] - 2020年上半年公司运营现金流增加2.68亿美元，主要因LNG货物收入增加；投资现金流主要用于液化项目建设；融资现金流流出主要因发行和赎回票据等[243][244][245] 公司净收入情况 - 2020年Q2公司归属于普通股股东的合并净收入为1.97亿美元，合每股0.78美元；2019年同期净亏损1.14亿美元，合每股0.44美元，净收入增加3.11亿美元[249][250] - 2020年上半年公司归属于普通股股东的合并净收入为5.72亿美元，合每股基本2.27美元、摊薄2.26美元；2019年同期为2700万美元，合每股0.11美元，净收入增加5.45亿美元[251] 公司营收情况 - 2020年Q2和上半年LNG收入分别为22.95亿美元和48.63亿美元，较2019年同期分别增加1.22亿美元和5.47亿美元[253] - 2020年Q2和上半年总营收分别为24.02亿美元和51.11亿美元，较2019年同期分别增加1.1亿美元和5.58亿美元[253] 公司成本抵消情况 - 2019年上半年公司实现LNG终端成本抵消2.02亿美元，对应28TBtu的LNG调试货物销售；2019年Q2、2020年Q2和上半年未实现抵消[254] 公司衍生品收入情况 - 2020年Q2和上半年与衍生品工具及其他交易相关的收入分别为6200万美元和2.73亿美元，2019年同期分别为1.83亿美元和3.17亿美元[255] 公司成本费用情况 - 2020年Q2和上半年运营成本和费用分别为14.65亿美元和28.28亿美元，较2019年同期分别减少3.95亿美元和6.87亿美元[257] - 2020年Q2和上半年销售成本分别为8.03亿美元和15.27亿美元，较2019年同期分别减少4.74亿美元和9.64亿美元[257] - 2020年Q2和上半年运营和维护费用分别为3.55亿美元和6.71亿美元，较2019年同期分别增加6000万美元和1.55亿美元[257] - 2020年Q2和上半年折旧和摊销费用分别为2.33亿美元和4.66亿美元，较2019年同期分别增加2900万美元和1.18亿美元[257] 公司利息费用与损失情况 - 2020年3月和6月止三个月及六个月，扣除资本化利息后的利息费用分别从37200万美元和61900万美元增至40700万美元和81900万美元[262] - 2020年3月和6月止三个月及六个月，债务修改或清偿损失分别为4300万美元和4400万美元，预计2020年第三季度将增加[262][263] - 2020年3月止三个月利率衍生品净损失从7400万美元降至2500万美元，6月止六个月从10900万美元增至23300万美元[262] 公司其他收入与所得税情况 - 2020年3月和6月止三个月及六个月，其他收入净额分别从-1600万美元和-3200万美元增至-500万美元和-1400万美元[262] - 2020年3月和6月止三个月及六个月，所得税前收入分别从200万美元和3.42亿美元增至4.67亿美元和12.01亿美元[265] - 2020年3月和6月止三个月及六个月，所得税拨备分别为-6300万美元和-1.94亿美元，有效税率分别为13.5%和16.2%[265] 公司非控股股东净收入情况 - 2020年3月和6月止三个月及六个月，归属于非控股股东的净收入分别从1.16亿美元和3.12亿美元增至2.07亿美元和4.35亿美元[267] 公司衍生品公允价值变动情况 - 假设天然气和LNG商品价格变动10%，2020年6月30日液化供应衍生品和LNG贸易衍生品公允价值分别变动1.84亿美元和500万美元[271][272] - 假设利率变动10%，2020年6月30日CCH利率衍生品和CCH利率远期启动衍生品公允价值分别变动200万美元和700万美元[273][274] - 假设外汇汇率变动10%，2020年6月30日外汇衍生品公允价值变动200万美元[2