公司合并相关 - 公司与Chondrial Therapeutics达成合并协议，合并后Chondrial原股东预计持有约60%的完全摊薄后普通股，公司原股东预计持有约40%，Chondrial估值约6750万美元，公司估值约4500万美元[80] - 若合并协议终止，一方可能需向另一方支付337.5万美元终止费，特定情况下还可能需支付最高35万美元的第三方费用[81] - 公司完成合并需满足多项条件，包括获得股东批准，公司最低净现金达到3000万美元，Chondrial最低净现金不低于零[82] 公司历史财务数据 - 截至2020年3月31日，公司累计亏损3.999亿美元，自成立至该日净收入3.979亿美元[84] - 2018年7月2日，公司完成普通股公开发行，出售920万股，每股7.5美元，扣除相关费用后净收入约6460万美元[84] - 截至2019年12月31日，公司有一笔本金为1270万美元的定期贷款，截至2020年3月31日，最低流动性要求约为1340万美元[84] - 截至2020年3月31日，公司现金、现金等价物和可销售债务证券为6390万美元，预计可满足至少12个月的运营、资本支出和债务偿还需求[85] - 截至2019年12月31日，公司联邦和州所得税净运营亏损结转分别为5570万美元和5700万美元，分别于2026年和2030年开始到期，2017年12月31日后产生的2120万美元净运营亏损结转无到期日[95] - 截至2020年3月31日，公司累计亏损3.999亿美元；自成立至2014年6月IPO，获交易总收益1.04亿美元；2014年6月IPO净收益1.027亿美元，产生发行成本250万美元；2015年1月后续发行普通股净收益1.3亿美元，产生发行成本50万美元；2018年7月公开发行普通股净收益约6460万美元[105] - 2015年1月后续发行普通股394.22万股，每股价格35美元；2018年7月公开发行普通股920万股，每股价格7.5美元[105] 公司定期贷款情况 - 2017年12月29日，公司与硅谷银行签订定期贷款协议，借款2000万美元；截至2020年3月31日，未偿还本金余额为1270万美元[107] - 定期贷款年利率为最优惠利率上浮1.25%（2020年3月31日最优惠利率为3.25%），最终还款金额为贷款金额的8%（即160万美元）[108] - 定期贷款要求公司在硅谷银行维持最低现金、现金等价物和有价债务证券余额，2020年3月31日为1340万美元，2019年12月31日为1530万美元[109] 公司2020年与2019年第一季度财务指标对比 - 2020年和2019年3月31日止三个月相比，公司运营亏损从1327.7万美元降至356.3万美元，净亏损从1311.2万美元降至359.8万美元[97] - 2020年第一季度研发费用较2019年同期减少970万美元，主要因MetAP2项目终止及未分配费用减少[98] - 2020年第一季度一般及行政费用与2019年同期基本持平，其他成本增加40万美元，专业费用增加10万美元，人员相关成本减少20万美元，非现金股票薪酬成本减少30万美元[99] - 2020年和2019年第一季度利息费用分别为30万美元和50万美元，主要源于2017年12月29日完成的2000万美元定期贷款[100] - 2020年和2019年第一季度利息收入分别为30万美元和60万美元，与可销售债务证券余额利息有关[101] - 2020年第一季度其他收入为20万美元，包括原材料销售和与前第三方供应商纠纷解决[102] - 2020年和2019年第一季度外汇交易净损失分别为20万美元和不足10万美元[103] - 2020年第一季度经营活动使用现金460万美元，投资活动提供现金1820万美元，融资活动使用现金180万美元；2019年同期经营活动使用现金1250万美元，投资活动提供现金80万美元，融资活动提供现金10万美元[113] - 2020年第一季度，公司运营费用为356.3万美元，2019年同期为1327.7万美元，同比减少971.4万美元；净亏损为359.8万美元，2019年同期为1311.2万美元，同比减少951.4万美元[97] - 2020年第一季度研发费用为 - 9.4万美元，2019年同期为963.1万美元，同比减少972.5万美元，主要因MetAP2项目终止及未分配费用减少[97][98] - 2020年第一季度一般及行政费用为364.7万美元，2019年同期为364.6万美元，基本保持一致，其他成本和专业费用增加被人员相关成本和非现金股票薪酬成本减少抵消[97][99] - 2020年第一季度利息费用为30.1万美元，2019年同期为50万美元，主要源于2017年12月29日完成的2000万美元定期贷款，该贷款可变年利率比优惠利率高1.25%，还有相当于贷款金额8%的最终付款[97][100] - 2020年第一季度利息收入为25.8万美元，2019年同期为64.2万美元，与可销售债务证券余额的利息收入有关[97][101] - 2020年第一季度其他收入为21.8万美元，包括原材料销售和与前第三方供应商纠纷的解决[97][102] - 2020年第一季度，公司外汇交易损失为20万美元，2019年同期收益不足10万美元[103] 公司未来资金与盈利情况 - 公司自成立以来未产生产品收入或实现盈利，预计未来仍将持续净亏损，现有资金预计至少可支持一年运营[119][120] - 公司未来资金需求将通过股权发行、债务融资、合作、战略联盟和许可安排等方式解决，若无法筹集资金可能影响产品开发和商业化[120] 公司纳斯达克上市合规情况 - 2020年4月21日，公司收到纳斯达克通知，不符合最低出价价格要求；公司需在2020年12月28日前使普通股收盘价至少连续10个工作日达到每股1美元以恢复合规[126][127] - 若公司在2020年12月28日前未恢复合规，可能有额外180个日历日的合规期，但需满足特定条件；若无法解决问题或不符合条件，可能被摘牌，摘牌会带来诸多负面影响[128][130] - 公司打算监控普通股收盘价，必要时考虑采取措施恢复合规[129] - 2020年4月21日，公司收到纳斯达克通知，未符合最低出价价格要求（每股1美元），若连续30个工作日未达标将面临摘牌[126] - 纳斯达克上市规则5810(c)(3)(A)给予180个日历日恢复合规，公司合规期从2020年7月1日开始，至2020年12月28日结束[127] - 若要恢复合规，公司普通股的收盘出价必须至少连续10个工作日达到每股1美元[127] - 若公司在2020年12月28日前未恢复合规，可能有额外180个日历日的合规期[128] - 若符合额外合规期条件，公司需满足公开持股市值的持续上市要求及纳斯达克资本市场的其他初始上市标准（出价要求除外），必要时需通过反向股票分割来弥补不足并书面通知[128] - 若纳斯达克认为公司无法弥补不足或不符合条件，将通知公司证券可能被摘牌，公司可对此决定提出上诉，但无法保证继续上市请求会被批准[128] - 若公司普通股被纳斯达克摘牌，会导致股价受负面影响、波动性增加、流动性降低、失去联邦对州证券法的优先权、融资困难等[130] - 摘牌可能使经纪自营商不再做市、卖方分析师停止覆盖、机构和个人不再投资[130] - 摘牌还会导致客户、合作伙伴、供应商和员工信心丧失，损害公司业务和未来前景[130] - 公司将考虑解决不足并恢复符合所有适用纳斯达克上市规则的可用方案[130]