各业务线销售占比情况 - 2020年第三季度农业产品销售约占公司总净销售额的43%，工业产品销售约占44%，矿业产品销售约占13%[126][133] 业务合同与项目进展 - 2020年10月公司与客户签订新的长期硝酸供应合同，每年供应7 - 10万吨硝酸，销售预计2021年第一季度开始[119][125] - 公司在埃尔多拉多工厂完成关键存储项目，有望提高HDAN产量、降低每吨成本并增加销售[119] - 公司预计2021年第四季度开始销售从埃尔多拉多工厂捕获的二氧化碳[119] 农业种植数据 - 2020年玉米种植面积预计约9100万英亩，较2019年的8900万英亩增加约1.4%；2020年玉米产量预计约147亿蒲式耳，较2019年增长8%；平均单产预计为每英亩178.4蒲式耳，比2019年的167.5蒲式耳高出10.9蒲式耳[122][129][130] 公司资金状况 - 截至2020年9月30日，公司拥有约7840万美元的现金和借款能力[123] - 2020年8月，EDA与LSB Funding的关联方达成3000万美元的有担保融资安排，利率为8.75%，从2020年9月开始，本金和利息分60个月等额支付，2025年8月需支付约500万美元的最终气球款[124] 市场趋势与行业情况 - 2020年第四季度，美国农业方面，秋季收获在延迟后开始加速，玉米市场有积极迹象，预计玉米库存下降或提高化肥价格，但进口化肥可能会抑制价格上涨；工业和矿业销售方面，硝酸、工业氨和硝酸铵的需求逐渐改善[122] - 2020年第三季度，受COVID - 19全球经济衰退和能源价格下跌影响，氮化工行业承压，全球开工率上升，供应增加，化肥价格下降，工业和矿业销售因需求疲软而下降[121] 公司运营举措 - 公司实施多项关键运营举措，包括成为“一流”化工厂运营商、拓宽产品分销渠道、改善资本结构和降低资本总成本[119] 天然气采购数据 - 2020年第三季度公司天然气采购量为740万MMBtu，平均成本为每MMBtu 1.98美元；2019年采购量为600万MMBtu，平均成本为每MMBtu 2.35美元[135] 管道运营情况 - 麦哲伦氨管道年运输能力约90万吨，已永久关闭[136] 第三季度财务关键指标对比（2020 vs 2019） - 2020年第三季度公司合并净销售额为7400万美元，2019年同期为7550万美元；合并运营亏损为900万美元，2019年同期为1920万美元[140] - 2020年第三季度公司农业产品氨、UAN和HDAN平均销售价格较2019年同期分别下降26%、22%和18%[140] - 2020年第三季度公司工业产品坦帕氨定价较2019年同期下降6%[141] - 2020年和2019年第三季度公司法律费用分别约为130万美元和360万美元[142] - 2019年第三季度公司发生周转成本约720万美元[143] - 2020年第三季度与2019年同期相比，农业产品净销售额下降10%，工业和矿业产品净销售额增长5%，总净销售额下降2%[147] - 2020年第三季度与2019年同期相比，农业产品调整后毛利润下降8%，工业和矿业产品调整后毛利润增长12%，调整后总毛利润增长8%[147] - 2020年第三季度与2019年同期相比，公司净亏损下降34%[147] - 2020年第三季度公司毛亏损110万美元，2019年同期为970万美元，改善870万美元，毛亏损率从2019年的(12.9)%降至(1.4)%[152] - 2020年第三季度农业产品调整后毛利润率从2019年的8.9%略升至9.1%，工业和矿业产品从30%升至32%[153][154] - 2020年第三季度SG&A费用为710万美元，较2019年同期减少200万美元，所得税收益为140万美元，2019年同期为50万美元，有效税率分别为7%和2%[156] 前九个月财务关键指标对比（2020 vs 2019） - 2020年前九个月农业产品净销售1.38441亿美元，2019年为1.5479亿美元，减少1634.9万美元，降幅11%；工业和矿业产品净销售1.23972亿美元，2019年为1.36384亿美元，减少1241.2万美元，降幅9%[158] - 2020年前九个月总毛利润2051.3万美元，2019年为1726.2万美元，增加325.1万美元，增幅19%；净亏损4021.9万美元，2019年为3570.3万美元，增加451.6万美元，增幅13%[158] - 2020年前九个月农业产品UAN销量367073吨，2019年为295607吨，增加71466吨，增幅24%；HDAN销量221692吨，2019年为219217吨，增加2475吨，增幅1%[161] - 2020年前九个月工业产品氨销量201002吨，2019年为210385吨，减少9383吨，降幅4%；硝酸销量65125吨，2019年为69950吨，减少4825吨，降幅7%[161] - 2020年前九个月矿业产品LDAN/HDAN/AN溶液销量116546吨，2019年为122920吨，减少6374吨，降幅5%[161] - 2020年前九个月农业产品UAN平均售价为153美元/吨，2019年为203美元/吨，下降50美元，降幅25%；HDAN平均售价为250美元/吨，2019年为273美元/吨，下降23美元，降幅8%[161] - 2020年前九个月坦帕氨基准价格为231美元/吨，2019年为245美元/吨，下降14美元，降幅6%[161] - 2020年前九个月毛利润为2050万美元，较2019年同期的1730万美元增加约320万美元，毛利率从5.9%提升至7.8%[164] - 2020年前九个月农产品调整后毛利率从18.7%降至15%，工业和矿产品调整后毛利率从35%升至37.1%[165][166] - 2020年前九个月SG&A费用为2560万美元，较2019年同期增加90万美元[168] - 2020年前九个月利息费用为3850万美元，较2019年同期的3430万美元有所增加[169] - 2020年前九个月所得税收益为300万美元，较2019年同期的580万美元减少，有效税率从14%降至7%[170] - 2020年前九个月经营活动净现金流为2470万美元，较2019年同期的4100万美元减少1630万美元[173] - 2020年前九个月投资活动净现金流为-2020万美元，较2019年同期的-2040万美元变化约20万美元[176] - 2020年前九个月融资活动净现金流为1480万美元，较2019年同期的2010万美元减少530万美元[177] 公司资产负债与权益情况 - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物为4210万美元，长期债务为48590万美元，可赎回优先股为26230万美元，股东权益为18130万美元[179] 资本支出情况 - 2020年前九个月资本支出为2220万美元，预计全年资本支出在2500万至3000万美元之间[195][182] 优先股股息情况 - 截至2020年9月30日，E系列可赎回优先股累计股息约为1.289亿美元，当前半年度复合股息约为每股127.20美元，半年度总股息为1780万美元，拖欠股息按14%年利率复利计算，2021年4月25日起年利率将提高[199] - 截至2020年9月30日，D系列6%累积可转换C类优先股和B系列12%累积可转换C类优先股累计股息总计约150万美元[200] - 非可赎回D系列优先股每股股息0.06美元，总股息6万美元；非可赎回B系列优先股每股股息12美元，总股息24万美元[208] 公司潜在赔偿与损失情况 - 公司需就子公司某些合同相关保险债券向担保人赔偿最高970万美元，这些债券预计2020年晚些时候到期或续签[202] - 截至2020年9月30日，公司无与固定销售价格销售承诺相关的潜在损失[210] 天然气合同影响 - 2020年前九个月公司签订天然气合同，截至2020年9月30日，这些合同包含100万MMBtus天然气，天然气价格每变动0.1美元，税前经营业绩将受约10万美元影响[211] 产品销售季节性 - 公司农业肥料产品销售具有季节性，主要销售季节为春季（3 - 6月）和秋季（9 - 11月）[201] 所得税核算方法 - 公司按资产和负债法核算所得税，对递延所得税资产需判断是否设立估值备抵[205] 优先股账面价值变化 - 公司赎回优先股账面价值通过定期增值增加，到2023年10月25日账面价值将等于赎回价值[206] 公司借款与利率风险情况 - 截至2020年9月30日，公司无未偿借款，无可变利率借款，未对可变利率贷款进行利率风险套期[212]