公司不同类型投资组合规模及收入范围 - 公司LMM公司年收入在1000万美元至1.5亿美元之间，LMM投资规模在500万美元至5000万美元；Middle Market公司年收入在1.5亿美元至15亿美元之间，投资规模在300万美元至2000万美元[439] - LMM投资组合公司年收入在1000万美元至1.5亿美元之间，投资规模在500万美元至5000万美元之间[481] - 中端市场投资组合公司年收入在1.5亿美元至15亿美元之间，投资规模在300万美元至2000万美元之间[482] 各投资组合公司数量、公允价值、成本情况 - 截至2019年9月30日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合中公司数量分别为68家、52家和62家，公允价值分别为11.996亿美元、5.487亿美元和6.279亿美元，成本分别为9.877亿美元、5.894亿美元和6.623亿美元[446] - 截至2019年9月30日，公司Other Portfolio投资于11家公司，公允价值约1.106亿美元，成本约1.194亿美元，占投资组合公允价值约4.3%[450] - 截至2019年9月30日，External Investment Manager投资公允价值约7030万美元，无成本基础，占投资组合公允价值约2.8%[451] 各投资组合成本中债务与股权占比 - 截至2019年9月30日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合成本中债务占比分别为66.3%、95.0%和93.7%，股权占比分别为33.7%、5.0%和6.3%[446] 各投资组合成本债务担保比例 - 截至2019年9月30日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合中成本债务由第一优先留置权担保的比例分别为98.1%、89.8%和94.4%[446] 各投资组合加权平均年有效收益率 - 截至2019年9月30日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合加权平均年有效收益率分别为12.0%、8.9%和9.8%[446] 各投资组合平均EBITDA - 截至2019年9月30日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合平均EBITDA分别为490万美元、9350万美元和5630万美元[446] 公司总运营费用占比情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日的过去十二个月，公司总运营费用（不包括利息费用）占季度平均总资产的比例分别为1.3%和1.5%，2018年全年为1.4%[455] LMM投资组合公司股权情况 - 2019年9月30日，公司在约99%的LMM投资组合公司中拥有股权，平均完全稀释股权约为41%[447] 外部投资经理协议及费用情况 - 2012年5月公司与HMS Adviser签订投资子顾问协议，2013年12月将协议转让给外部投资经理，外部投资经理有权获得HMS Adviser基础管理费和激励费的50%[456] - 2019年第三季度，外部投资经理赚取费用290万美元，包括270万美元基础管理费和20万美元激励费，2018年同期基础管理费为300万美元[456] - 2019年前九个月，外部投资经理赚取费用收入1000万美元，包括840万美元基础管理费和160万美元激励费，2018年同期基础管理费为870万美元[456] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，分配给外部投资经理的费用分别为170万美元和160万美元；九个月分别为500万美元和530万美元[486] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，外部投资经理对净投资收入的总贡献分别为260万美元和270万美元；九个月分别为890万美元和800万美元[486] 公司投资组合占总资产比例 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司投资组合按公允价值计算约占总资产的96%[462] 总投资收入中非现金收入占比 - 2019年和2018年第三季度，分别约1.6%和1.4%的总投资收入归因于未以现金支付的实物支付利息收入，约1.0%和1.1%归因于未以现金支付的累积股息收入[470] - 2019年和2018年前九个月，分别约1.9%和1.0%的总投资收入归因于未以现金支付的实物支付利息收入，约1.1%和1.0%归因于未以现金支付的累积股息收入[470] 公司税务处理及相关规定 - 公司选择按美国联邦所得税目的作为RIC处理，需至少分配90%的“投资公司应税收入”和90%的免税收入以维持RIC地位[473] - 2017年12月《减税与就业法案》立法生效，美国联邦企业所得税税率从35%降至21%[478] - 公司采用负债法核算所得税，为资产和负债的税基与其在合并财务报表中报告金额之间的暂时性差异记录递延所得税资产和负债[479] - 应税收入通常因收入和费用确认的暂时性和永久性差异而与财务报告的净收入不同，应税收入通常不包括未实现的净增值或贬值[480] 总投资组合非应计状态情况 - 截至2019年9月30日，总投资组合有7项投资处于非应计状态，占公允价值的1.6%和成本的4.4%；2018年12月31日有6项，占比分别为1.3%和3.9%[491] 各时间段总投资收入、费用、净投资收入等关键指标对比 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，总投资收入分别为6006.8万美元和5826.3万美元，增长3%[494] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，总费用分别为2105.6万美元和2018.8万美元，增长4%[494] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，净投资收入分别为3901.2万美元和3807.5万美元，增长2%[494] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，可分配净投资收入分别为4158.4万美元和4022.2万美元，增长3%[495] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，运营导致的净资产净增加分别为3390.2万美元和6874万美元，下降51%[494] - 2019年前九个月总投资收入为1.827亿美元，较2018年同期增长5% [504][505] - 2019年前九个月总费用为6460万美元，较2018年同期增加509.1万美元[504][507] - 2019年前九个月净投资收入为1.181亿美元，较2018年同期增长3% [504][508] - 2019年前九个月可分配净投资收入为1.254亿美元，较2018年同期增长3% [504][509] - 2019年前九个月运营导致的净资产净增加为1.136亿美元，较2018年同期减少4520万美元[504][511] 2019年第三季度相关财务指标 - 2019年第三季度公司总净未实现折旧为320万美元[502] - 2019年第三季度所得税收益为400万美元，主要包括510万美元递延税收益和110万美元当期税费用[503] 2019年前九个月相关财务指标 - 2019年前九个月投资净实现损失为1420万美元，主要源于多项投资退出和重组损失[511] - 2019年前九个月总净未实现增值为1780万美元[512] - 2019年前九个月SBIC债券未实现增值为460万美元[512] - 2019年前九个月所得税准备金为250万美元，主要包括270万美元当期税费和30万美元递延税收益[514] - 2019年前九个月现金及现金等价物净减少190万美元，经营活动提供现金190万美元，融资活动使用现金380万美元[515] - 经营活动提供的190万美元现金主要源于经营利润1.136亿美元、新投资和结算支出4.773亿美元、销售和还款收入3.636亿美元以及其他资产负债变动收入20万美元[516] - 融资活动使用的380万美元现金主要源于发行票据收入2.5亿美元和ATM计划收入5420万美元，被信贷安排还款1.51亿美元、支付股息1.153亿美元、偿还SBIC债券3400万美元等支出抵消[517] 截至2019年9月30日公司财务状况 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为5230万美元，信贷安排未使用额度为5.55亿美元，净资产总值为15.321亿美元，每股24.20美元[518] - 信贷安排总额为7.05亿美元，2023年9月到期，可增加至8亿美元，借款利率基于LIBOR加1.875%或基准利率加0.875%，未使用承诺费为0.25%[519][520] - 截至2019年9月30日，信贷安排借款余额为1500万美元，利率为4.0%，公司遵守所有财务契约[522] - 公司可通过基金发行最高3.5亿美元的SBIC债券，截至2019年9月30日，已发行3.118亿美元，加权平均年利率约为3.6%，首笔到期时间为2020年[523] - 截至2019年9月30日，公司有1.165亿美元未偿还承诺，包括38笔循环贷款或定期贷款未全额提取的投资和10笔股权资本承诺未全额调用的投资[549] - 截至2019年9月30日，公司未来五年及以后与SBIC债券、各期票据和办公租赁相关的现金支付固定承诺总计10.86877亿美元[551] - 截至2019年9月30日，公司信贷安排下有1.5亿美元未偿还借款，信贷安排目前定于2023年9月到期，有两次一年展期选择权[552] - 截至2019年9月30日，公司应收外部投资经理约300万美元，其中约200万与运营费用和税收分享协议有关，约100万为已宣告未支付股息[552] - 截至2019年9月30日，2015年递延薪酬计划下已递延780万美元薪酬和董事费，其中420万递延至幻影主街股票单位，代表119,064股普通股[554] 公司股权出售及资金筹集情况 - 2019年前九个月，公司通过ATM计划出售1423042股普通股，加权平均价格为38.41美元，筹集毛收入5470万美元，净收入5380万美元[533] 公司资金支持及用途 - 公司预计通过现有现金、经营活动现金流、信贷安排借款以及未来债务和股权融资来支持投资活动，资金主要用于投资组合公司、运营费用和向普通股股东分配现金[535] 公司股息相关情况 - 2019年10月，公司宣布2019年12月支付每股0.24美元的半年度补充现金股息，此外还宣布2019年第四季度每月每股0.205美元的定期现金股息[555] - 2020年第一季度定期月股息为每股0.615美元，较2019年第一季度增长5.1%[556] - 自2007年10月首次公开募股以来，累计股息支付为每股27.755美元[556] 公司业务相关规定及限制 - 公司作为BDC，需满足总资产与总高级证券至少200%的覆盖率（满足特定要求为150%），此要求限制借款金额[538] 公司会计政策采用情况 - 公司于2019年1月1日采用ASC 842，目前有一项办公空间经营租赁，已记录使用权资产和租赁负债[542] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2016 - 15，该会计标准对合并财务报表影响不重大[544] - 公司于2018年提前采用ASU 2018 - 13，合并财务报表公允价值披露无需重大更改以符合要求[545] 公司投资项目情况 - 2019年11月，公司为J&J Services, Inc.的资本重组提供2480万美元资金[557] 公司债务投资利率情况 - 截至2019年9月30日，约75%的债务投资组合（按成本计算）按浮动利率计息[558] - 截至2019年9月30日，按浮动利率计息的债务投资中89%有合同最低利率[558] - 公司未偿还的SBIC债券、2019年到期的4.50%票据、2022年到期的4.50%票据和5.20%票据利率固定[559] - 截至2019年9月30日，公司未进行任何利率套期安排[559] 利率基点变化对净投资收入影响 - 假设利率基点变化200，净投资收入增加2496.8万美元，每股增加0.39美元[560] - 假设利率基点变化 - 200，净投资收入减少1284.9万美元，每股减少0.20美元[560] - 假设利率基点变化50，净投资收入增加624.2万美元，每股增加0.10美元[560]