公司不同类型投资组合规模及收入范围 - 公司LMM公司年收入在1000万美元至1.5亿美元之间，LMM投资规模在500万美元至5000万美元之间；Middle Market公司年收入在1.5亿美元至15亿美元之间，投资规模在300万美元至2000万美元之间[421][423] - LMM投资组合公司年收入在1000万美元至1.5亿美元之间，投资规模在500万美元至5000万美元之间；中端市场投资组合公司年收入在1.5亿美元至15亿美元之间，投资规模在300万美元至2000万美元之间[465][466] 各投资组合截至2020年3月31日的公司数量、公允价值、成本情况 - 截至2020年3月31日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合中，公司数量分别为70家、48家、63家，公允价值分别为11.682亿美元、4.184亿美元、6.291亿美元，成本分别为9.915亿美元、5.408亿美元、7.401亿美元[430] - 截至2020年3月31日，公司Other Portfolio投资于11家公司，公允价值约9550万美元，成本约1.185亿美元，占投资组合公允价值的4.0%[435] - 截至2020年3月31日，External Investment Manager投资公允价值约6160万美元，无成本基础，占投资组合公允价值的2.6%[436] 各投资组合截至2019年12月31日的相关情况 - 截至2019年12月31日，公司Other Portfolio投资于11家公司，公允价值约1.067亿美元，成本约1.184亿美元，占投资组合公允价值的4.1%[435] - 截至2019年12月31日，External Investment Manager投资公允价值约7450万美元，无成本基础，占投资组合公允价值的2.9%[436] - 截至2019年12月31日，公司在约99%的LMM投资组合公司中拥有股权，这些投资组合公司的平均完全摊薄股权约为42%[437] 各投资组合截至2020年3月31日的成本占比、收益率、EBITDA情况 - 截至2020年3月31日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合中，债务成本占比分别为64.1%、94.4%、94.6%，股权成本占比分别为35.9%、5.6%、5.4%[430] - 截至2020年3月31日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合中，优先第一留置权担保的债务投资成本占比分别为98.1%、90.8%、95.4%[430] - 截至2020年3月31日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合的加权平均年有效收益率分别为11.8%、8.1%、9.0%[430] - 截至2020年3月31日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合的平均EBITDA分别为550万美元、8060万美元、5190万美元[430] 公司总运营费用占比情况 - 截至2020年3月31日和2019年3月31日的过去十二个月，公司总运营费用（不包括利息费用）占季度平均总资产的比例分别为1.3%和1.4%，2019年12月31日为1.4%[440] 外部投资经理管理费及激励费收入情况 - 2020年和2019年第一季度，外部投资经理分别获得管理费收入250万美元和300万美元；2020年第一季度未获得激励费收入，2019年第一季度为10万美元[441] 按公允价值计量的投资组合占比情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，按公允价值计量的投资组合约占公司总资产的96%[447] 公司总投资收入中非现金收入占比情况 - 2020年和2019年第一季度，公司总投资收入中，分别约有1.1%和1.9%来自未以现金形式支付的实物支付利息收入[456] - 2020年和2019年第一季度，公司总投资收入中，分别约有1.0%和1.1%来自未以现金形式支付的累积股息收入[456] 公司税务相关规定 - MSCC须至少分配90%的“投资公司应税收入”和90%的免税收入以维持RIC地位[459] - 未分配的应税收入（需缴纳4%的不可抵扣美国联邦消费税）可在财政年度结束后的12个月内分配[459] 公司会计核算方法 - 公司采用公允价值法核算股份支付计划[457] - 公司遵循FASB ASC 820进行投资组合的公允价值计量和披露[447] 第一留置权债务成本及公允价值占比情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，第一留置权债务在成本占比分别为77.3%和78.2%，公允价值占比分别为69.1%和70.1%[472] 投资处于非应计状态情况 - 截至2020年3月31日，总投资组合有10项投资处于非应计状态，占公允价值约1.3%，占成本约5.3%；截至2019年12月31日，有8项投资处于非应计状态，占公允价值约1.4%，占成本约4.8%[476] 2020年与2019年第一季度财务指标对比 - 2020年第一季度总投资收入为5620万美元，较2019年同期的6140万美元减少8%[478][483] - 2020年第一季度总费用降至1960万美元，较2019年同期的2190万美元减少[478][484] - 2020年第一季度净投资收入降至3650万美元，较2019年同期的3950万美元减少7%[478][481][487] - 2020年第一季度净实现投资损失为2186.5万美元，2019年同期为573.3万美元[478] - 2020年第一季度净未实现增值（贬值）为 - 1.93848亿美元，2019年同期为1640.1万美元[478] - 2020年第一季度所得税收益为826.4万美元，2019年同期为 - 306.9万美元[478] - 2020年第一季度运营导致净资产净减少1.71438亿美元，2019年同期为净增加4140.1万美元[478] - 2020年第一季度可分配净投资收入降至3940万美元，每股0.61美元，较2019年同期的4180万美元和每股0.68美元下降6%[488] - 2020年第一季度运营导致的净资产净减少为1.714亿美元，每股2.66美元，较2019年同期的4140万美元和每股0.67美元减少2.128亿美元[489] - 2020年第一季度总净未实现折旧为1.938亿美元[490] - 2020年第一季度所得税收益为830万美元，主要包括800万美元的递延所得税收益和30万美元的当期所得税收益[491] 2020年第一季度现金及现金等价物情况 - 2020年第一季度现金及现金等价物净减少110万美元，经营活动提供现金6140万美元，融资活动使用现金6240万美元[493] 截至2020年3月31日公司财务状况 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为5420万美元，信贷安排下未使用额度为4.63亿美元，净资产总值为13.362亿美元，每股20.73美元[497] 信贷安排修订情况 - 2020年3月信贷安排修订，总承诺从7.05亿美元增至7.4亿美元，贷款机构增至18家，到期日为2023年9月，可增至8亿美元[498] 公司债券相关情况 - 截至2020年3月31日，公司有3.048亿美元由美国小企业管理局担保的中小企业投资公司债券未偿还，加权平均年利率约为3.5%[499] - 2020年第一季度公司发行1500万美元中小企业投资公司债券，并提前偿还2200万美元现有债券[500] - 截至2020年3月31日，4.50% 2022年到期的无担保票据未偿还余额为1.85亿美元[502] - 2019年4月和12月，公司分别发行2.5亿美元和7500万美元的5.20%无担保票据，发行价格分别为99.125%和105.0%，截至2020年3月31日，未偿还余额为3.25亿美元[504][505] 公司普通股出售情况 - 2020年第一季度，公司通过ATM计划出售87,500股普通股，加权平均价格为每股43.39美元，筹集毛收入380万美元，净收入370万美元；2019年全年，出售2,247,187股普通股，加权平均价格为每股40.05美元，筹集毛收入9000万美元，净收入8880万美元[507][508] 公司作为BDC的覆盖率要求 - 公司作为BDC，需满足总资产与总高级证券的覆盖率至少为200%（满足特定要求时为150%）[512][513] 截至2020年3月31日公司未偿还承诺情况 - 截至2020年3月31日，公司有9960万美元的未偿还承诺，包括39项循环贷款或定期贷款承诺和9项股权资本承诺[520] 截至2020年3月31日公司未来现金支付固定承诺情况 - 截至2020年3月31日，公司未来五年及以后与SBIC债券、4.50%票据、5.20%票据和办公室租赁相关的现金支付固定承诺总计9794.46万美元[521] 截至2020年3月31日公司信贷安排及应收款项情况 - 截至2020年3月31日，公司信贷安排下的未偿还借款为2.77亿美元，信贷安排目前定于2023年9月到期，有两次一年延期选择权[522] - 截至2020年3月31日，公司应收外部投资经理约250万美元，其中约190万美元与运营费用和税收分享协议有关，约70万美元为已宣布但未支付的股息[522] 2015年递延补偿计划情况 - 截至2020年3月31日，2015年递延补偿计划下已递延890万美元的薪酬和董事费，其中420万美元递延到幻影主街股票单位，代表120,101股普通股[524] 公司股息宣布情况 - 2020年5月，公司宣布2020年7 - 9月每月每股0.205美元的定期股息，第三季度总计每股0.615美元，与2019年第三季度持平[525] 公司再融资投资情况 - 2020年4月，公司牵头对Pearl Meyer & Partners进行4880万美元的再融资投资，包括3500万美元定期贷款和1380万美元优先股投资[526] 债务投资组合利率情况 - 截至2020年3月31日，约73%的债务投资组合（按成本计算）按浮动利率计息[530] - 截至2020年3月31日，按浮动利率计息的债务投资组合中84%有合同最低利率[530] - 未偿还的SBIC债券、2022年到期的4.50%票据和5.20%票据利率在债务存续期内固定[530] - 截至2020年3月31日，公司未进行任何利率套期安排[530] 利率基点变化对净投资收入的影响 - 利率基点变化-150时，净投资收入减少306.4万美元，每股减少0.05美元[531] - 利率基点变化-125时，净投资收入减少281.7万美元，每股减少0.04美元[531] - 利率基点变化-100时，净投资收入减少250.9万美元，每股减少0.04美元[531] - 利率基点变化25时，净投资收入增加245.7万美元，每股增加0.04美元[531] - 利率基点变化50时，净投资收入增加505.3万美元，每股增加0.08美元[531] - 利率基点变化150时，净投资收入增加1582.4万美元，每股增加0.25美元[531]