公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为9.9504亿美元，较2018年12月31日的9.3808亿美元增长6.07%[7] - 2019年第一季度，公司实现营收1946.3万美元，较2018年同期的1672.4万美元增长16.38%[8] - 2019年第一季度，公司净亏损885.2万美元，较2018年同期的1405.3万美元收窄37.01%[8] - 截至2019年3月31日，公司普通股发行及流通股数为4072.2229万股，较2018年12月31日的3905.3312万股增加4.27%[7] - 2019年第一季度，公司经营活动净现金使用量为7.1万美元，而2018年同期为提供32.9万美元[11] - 2019年第一季度，公司投资活动净现金使用量为33万美元，较2018年同期的140.5万美元减少76.51%[11] - 2019年第一季度，公司融资活动净现金提供量为250.4万美元，较2018年同期的28.4万美元增长781.69%[11] - 截至2019年3月31日，公司现金、现金等价物及受限现金期末余额为2765.1万美元，较期初的2554.8万美元增长8.23%[11] - 2019年第一季度，公司每股基本及摊薄净亏损为0.23美元，较2018年同期的0.43美元收窄46.51%[8] - 2019年第一季度，公司支付的利息现金为1.3万美元，较2018年同期的102.8万美元减少98.74%[11] - 截至2019年3月31日，公司累计亏损3.301亿美元，经营活动净现金使用量为10万美元，现金及现金等价物余额为1.65亿美元，营运资金余额为负6290万美元[13] - 2019年第一季度，公司持续经营业务的有效税率为0.0%[58] - 2019年和2018年第一季度，公司分别产生股份支付费用30万美元和1160万美元[92] - 2019年第一季度调整后EBITDA为 - 309.7万美元，2018年同期为 - 690.3万美元；所得税前亏损为 - 885.2万美元，2018年同期为 - 1402.2万美元[98] - 2019年第一季度经营活动现金使用量比上年同期增加40万美元，投资活动在物业、设备和软件上的支出比上年同期减少100万美元，融资活动因出售普通股获得250万美元[133][134][135] - 截至2019年3月31日，公司累计亏损3.301亿美元，经营活动净现金使用量为10万美元，现金及现金等价物余额为1650万美元，营运资金余额为负6290万美元[117] 公司业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度，交易服务收入1734.5万美元，数据平台服务收入42.5万美元，广告及其他收入169.3万美元，总收入1946.3万美元；2018年同期分别为1385.2万美元、118.3万美元、168.9万美元和1672.4万美元[33] - 2019年和2018年第一季度，公司分别确认320万美元和290万美元包含在合同负债期初余额中的收入[35] - 2019年第一季度，交易服务收入占总合并收入的89%，数据平台服务收入占2%，广告及其他收入占9%；2018年同期分别为83%、7%和10%[105] - 2019年第一季度旅游与娱乐业务收入为1825.4万美元，同比增长23%；技术与数据智能业务收入为42.5万美元，同比下降64%；合并收入为1946.3万美元，同比增长16%[110][112][114] - 2019年第一季度旅游与娱乐业务销售和营销费用同比增长11%，主要因Vegas.com付费搜索营销成本增加80万美元；技术与数据智能业务技术和开发费用同比增长76%，主要因基于股票的薪酬费用增加50万美元[110][111][112][113] - 2019年第一季度合并销售和营销费用同比增长8%，技术和开发费用同比增长15%，一般和行政费用同比下降75%[114] - 2019年和2018年第一季度，公司Travel & Entertainment和Technology & Data Intelligence两个业务板块及其他实体的收入分别为1946.3万美元和1672.4万美元，调整后EBITDA分别为 - 309.7万美元和 - 690.3万美元[97] - 2019年3月31日，旅游与娱乐业务资产为7490.6万美元，技术与数据智能业务资产为1562.6万美元，公司实体及其他业务单位资产为897.2万美元，合计9950.4万美元[99] - 2019年第一季度旅游与娱乐业务资本支出为20万美元，2018年同期为100万美元；技术与数据智能业务资本支出为10万美元，2018年同期为40万美元[99] 公司股权及融资相关情况 - 2019年3月29日，公司与Aspire Capital签订普通股购买协议，有权指导其在30个月内购买最多3亿美元的普通股[14] - 2019年第一季度，公司根据2018年协议向Aspire Capital发行166.6667万股普通股，获得约250万美元[16] - 公司与贷款人签订融资协议，获得3550万美元定期贷款，存在违约事件[17] - 2019年3月15日，公司同意以3000万美元出售Vegas.com全部股权，交易现金用于偿还融资协议欠款，还款后约1000万美元仍未偿还[18] - 2019年3月29日，公司与Aspire Capital签订2019年购买协议，有权要求其在30个月内最多购买3000万美元普通股，协议开始时需向其发行价值90万美元的普通股[78] - 根据2019年购买协议，每个交易日最多可要求Aspire Capital购买5万股普通股，每日购买总价不超25万美元，双方可协商将每日购买数量增至300万股[79][81] - 2019年购买协议规定可发行的股票总数上限为8140373股，占协议签订日已发行普通股的19.99%，除非获得股东批准；Aspire Capital及其关联方不得持有超过公司已发行普通股的19.99%[85] - 截至2019年3月31日，公司根据2018年购买协议已向Aspire Capital发行4975479股普通股，其中4761905股购买总价为1250万美元，213574股为协议签订时发行[86] - 2019年第一季度，公司根据2018年购买协议向Aspire Capital发行1666667股普通股，换取约250万美元[87] - 2019年4月4日，公司根据2018年Aspire购买协议向Aspire Capital出售1653560股普通股，获得250万美元[100] - 2019年4月5日，2019年Aspire购买协议开始生效，公司向Aspire Capital发行629370股普通股[101] 公司准则变更及相关负债情况 - 2019年1月1日采用ASC 842准则，增加770万美元经营租赁资产、220万美元当前经营租赁负债和890万美元长期经营租赁负债，移除330万美元递延租金和提前终止租赁负债[30] - 2019年3月31日止三个月，负债分类认股权证期初余额138.3万美元，2018年12月31日止年度为8916.9万美元；认股权证行使减少5990.7万美元，公允价值增加141.6万美元（2018年减少2787.9万美元），期末余额分别为279.9万美元和138.3万美元[39] - 2019年3月31日止三个月，或有对价负债期初余额99万美元，公允价值变动增加1万美元，期末余额100万美元[43] - 截至2019年3月31日，经营租赁负债流动部分为200万美元；第一季度经营租赁成本80万美元、短期租赁成本40万美元（含销售及营销费用30万美元），经营租赁成本扣除转租收入30万美元；经营租赁加权平均剩余期限约51个月，加权平均折现率13%；未折现经营租赁付款总额1228.8万美元，现值933.9万美元[51][52][53] - 2019年3月31日商誉余额为1851.4万美元，与年初持平；2018年12月31日商誉余额为2009.9万美元，当年减值158.5万美元[57] - 截至2019年3月31日，长期贷款账面价值为3429.7万美元，总长期债务为3554.7万美元，适用年利率约为14%[60] - 截至2019年3月31日，其他负债总计25.4万美元，较2018年12月31日的296.8万美元有所减少[74] - 截至2019年3月31日，贷款本金余额为3550万美元，适用年利率约为14%[118] 公司认股权证相关情况 - 截至2019年3月31日，CBG融资认股权证预期波动率70%，无风险利率2.34%，预期剩余期限1.48年；CBG收购认股权证预期波动率70%，无风险利率2.22%，预期剩余期限4.47年[37] - 公司预计未来12个月内可能发生五次股权融资事件[37] - 预计波动率或股价变动5个百分点，CBG融资认股权证和CBG收购认股权证公允价值估计变化：波动率增加时分别为10万美元和46万美元，减少时分别为16.5万美元和40.5万美元；股价增加时分别为6.5万美元和29万美元，减少时分别为10万美元和11.5万美元[38] - 2018年1月8日，VDC收购认股权证持有人就241.6996万股行使认股权证，公司发行75.0102万股普通股结算；1月10日，公司行使剩余VDC收购和融资认股权证，分别对应618.4414万股和311.7148万股，发行223.6915万股和138.5396万股普通股结算[40][41] - 2019年和2018年第一季度，计算摊薄每股亏损时的反稀释证券包括未行使的股票期权、CBG收购认股权证、CBG融资认股权证以及收购Hotelmobi时发行的认股权证[94] 公司其他资产及权益情况 - 截至2019年3月31日，公司持有Sharecare约5%已发行股份并在其董事会有代表[46] - 2018年6月，公司一合并可变利益实体以100万美元及专有数据平台许可获得北京全合一云网科技20%股权，采用权益法核算[47] - 2019年3月31日和2018年12月31日，预付费用及其他流动资产分别为1350万美元和1212.8万美元[48] - 2019年3月31日和2018年，物业、设备及软件净值分别为965.4万美元和1057万美元；2019年和2018年第一季度折旧（及软件摊销）费用分别为130万美元和140万美元[49] - 2019年3月31日和2018年12月31日，受限现金分别为1113.9万美元和1113.8万美元；现金及现金等价物分别为1651.2万美元和1441万美元；合计分别为2765.1万美元和2554.8万美元[45] 公司融资协议违约相关情况 - 2018年4月30日，公司对融资协议进行第四次修订，降低利率至三个月伦敦银行同业拆借利率加8.5%，延长到期日至2020年9月30日，借款人需提前偿还800万美元本金和350万美元退出费[64] - 截至2019年3月31日，公司KanKan业务过去十二个月实际收入为730万美元，未达到融资协议要求的3000万美元最低收入[66] - 2019年3月15日，公司签订VDC购买协议，以3000万美元出售Vegas.com所有已发行和流通的会员权益，交易现金收益用于偿还融资协议欠款，偿还后约1000万美元仍未偿还[68] - MGG同意公司进行VDC交易或特定替代交易，并同意在公司支付某些未付费用后，至2019年6月4日之前暂不采取强制执行行动[72] - 若MGG的暂缓行动到期，由于融资协议下的现有违约事件，贷方可能宣布公司债务立即到期并行使其他权利，这可能对公司财务状况产生重大不利影响[73] - 2018年第四融资修正案要求借款人预付800万美元本金和350万美元退出费，公司未按时支付构成违约[119] - 截至2019年3月31日，公司KanKan业务未达到融资协议规定的最低收入要求，2018年12月31日止年度最低收入要求为2500万美元，实际为730万美元；2018年9月30日止九个月最低收入要求为1260万美元，实际未达标[120] - 2018年10月4日，225万美元现金抵押账户资金被转移用于支付退出费，公司未补足该金额构成违约[121] - 2018年10月16日，公司同意将融资协议下应付给贷款人的退出费增加100万美元[122] - 公司未按融资协议要求于2018年9月28日预付800万美元本金和350万美元退出费，截至报告日期仍未支付本金[143] - 2018年10月4日，225万美元现金抵押账户资金被转移用于支付退出费，仍有125万美元退出费未支付[143] - 截至报告日期，贷款项下仍有3550万美元本金未偿还[143] 公司法律诉讼及和解情况 - 公司发起CBG诉讼，要求撤销CBG收购协议及相关交易，不交付剩余可购买571万股普通股的认股权证，行使价为每股10美元[141] - 2019年1月15日，原告、CBG和JOLs达成和解协议，公司将发行可购买571万股普通股的认股权证，行使价为每股6美元，有效期5年[142] - 2019年3月27日，Roseman先生的驳回动议部分获批准，法院准许原告提交修正诉状[142] - 2019年5月7日，公司与Roseman先生达成和解协议，将撤销对其所有索赔[143] 公司内部控制情况 - 公司管理层认为由于财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2019年3月31日，披露控制和程序在合理保证水平上无效[139] - 公司正在实施程序变更以补救重大缺陷，并将