收入和利润（同比环比） - 2020年第一季度净销售额为6173.6万美元，较2019年同期的6655.5万美元下降7.2%[19] - 2020年第一季度净亏损为482.1万美元，较2019年同期的1327.3万美元亏损大幅收窄63.7%[19] - 2020年第一季度基本每股亏损为0.04美元，较2019年同期的0.12美元有所收窄[19] - 2020年第一季度净销售额为6170万美元，同比下降7.2%；毛利润为5170万美元，毛利率为84%，同比下降5个百分点[162][163][164] - 2020年第一季度净亏损为480万美元，较上年同期的1330万美元净亏损收窄63.7%[162] - 2020年第一季度GAAP净亏损为482.1万美元，经调整后的EBITDA为311.4万美元[192] 成本和费用（同比环比） - 2020年第一季度毛利率为83.8%，而2019年同期为88.9%[19] - 2020年第一季度调查、重述及相关费用为1559.2万美元，较2019年同期的1810.7万美元下降13.9%[19] - 2020年第一季度销售、一般及行政费用为4690万美元，同比下降7.7%；研发费用为270万美元，同比下降8.7%[162][165][167] - 2020年第一季度无形资产摊销费用约为30万美元，2019年同期为20万美元[90] - 公司支付给集团采购组织的管理费通常为对GPO成员销售额的3%[59] - 2020年第一季度资本化的专利成本约为10万美元，2019年同期为20万美元[63] 现金流表现 - 2020年第一季度经营活动所用现金净额为1228.1万美元，较2019年同期的1526万美元有所改善[23] - 截至2020年3月31日的三个月，公司运营活动所用现金净额约为1230万美元，较上年同期的1530万美元减少约300万美元[186] - 截至2020年3月31日的三个月，投资活动所用现金净额增至约110万美元，上年同期为约40万美元，主要由于设备采购增至100万美元[187] - 截至2020年3月31日的三个月，融资活动所用现金净额增至220万美元，上年同期为100万美元，包括约90万美元的BT定期贷款还款[188] 现金、流动性及资本结构 - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为5352.5万美元，较2019年末的6906.9万美元减少22.5%[16][23] - 截至2020年3月31日，公司拥有现金及现金等价物约5350万美元[72] - 截至2020年3月31日，公司流动资产约1.159亿美元，流动负债约6370万美元[72] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物约为5350万美元，流动比率为1.8[174] - 截至2020年5月31日，公司现金余额为2740万美元（扣除贷款协议规定的最低余额后）[151] - 公司于2020年7月2日发行了1亿美元B系列可转换优先股[75] - 公司从Hayfin获得了5000万美元高级担保定期贷款和2500万美元延迟提款定期贷款[76] - 公司偿还了BT贷款协议下7200万美元本金及10万美元应计利息，并支付了140万美元提前还款溢价[79] - 公司于2020年7月2日发行了1亿美元的B系列可转换优先股，并从Hayfin获得了7500万美元贷款额度，其中5000万美元已提取[134] - 公司于2020年7月2日偿还了BT贷款协议下的剩余本金7200万美元、应计利息10万美元及预付罚金140万美元，并终止了该协议[135] - 2020年7月2日，公司完成了1亿美元的B系列优先股发行和5000万美元的海芬定期贷款，并用所得款项偿还了BT贷款协议下的7210万美元未偿本金[161] - 2020年7月2日，公司发行1亿美元B系列优先股，并依据Hayfin贷款协议借款5000万美元，获得额外2500万美元未提取承诺额度[180] - 公司使用优先股和Hayfin贷款的部分收益，偿还了BT贷款项下7200万美元未偿本金、10万美元应计利息和费用以及140万美元预付罚金[181] 债务与贷款协议 - 2020年4月22日，公司修订BT贷款协议，将最高总杠杆比率从3.0:1提高至5.0:1至2020年底，并将最低流动性要求从4000万美元降至2000万美元（4-5月）及从3000万美元降至2000万美元（6-11月），同时支付约70万美元一次性费用并将利率提高至LIBOR加9%[132] - Hayfin贷款利率为LIBOR（下限1.5%）加6.75%的利差，并支付了2%的前期承诺费[77] - BT定期贷款净账面价值从2019年末的6190.6万美元微降至2020年3月31日的6163.7万美元，长期部分为6163.7万美元[97] - 2020年第一季度BT贷款总利息支出为249.8万美元，其中按票面利率计算的利息为184.0万美元[97] - BT贷款未来本金偿付总额为7218.8万美元，其中2022年到期6635.0万美元，2021年到期375.0万美元，2020年剩余部分到期208.8万美元[97] - 截至2020年3月31日，BT贷款的公允价值为6270万美元，基于信用风险利差和公司特定风险溢价计算[97] - 2020年4月22日，公司修订了BT贷款协议，将最高总杠杆比率从3:1提高至5:1，并将最低流动性要求从4000万美元降至2000万美元（4-5月）[152] - 修订BT贷款协议产生了一次性费用约70万美元，并将利率提高1个百分点至LIBOR + 9%[152][160] - 公司于2019年6月10日签订BT定期贷款协议，借款本金为7500万美元[179] - 2020年4月22日，公司修订BT贷款协议，支付一次性费用约70万美元，并将利率提高至LIBOR加9%[179] - 公司于2020年4月22日与Blue Torch Finance LLC等方签署了2019年6月10日贷款协议的第一修正案[212] 资产与负债状况 - 2020年第一季度总资产为1.58909亿美元，较2019年末的1.67166亿美元减少4.9%[16] - 2020年第一季度股东权益为3033.9万美元，较2019年末的3439.8万美元减少11.8%[16] - 采用新租赁准则后，公司确认使用权资产430万美元，使用权负债520万美元[66] - 2020年3月31日库存净值为924.7万美元，其中原材料33万美元，在产品391.3万美元，产成品558.7万美元[81] - 截至2020年3月31日，公司使用权资产为315.8万美元，较2019年末的339.7万美元下降7.0%[89] - 公司长期租赁负债从2019年末的291.9万美元降至2020年3月31日的261.1万美元，短期租赁负债从116.8万美元微增至119.5万美元[89] - 无形资产净额从2019年末的777.7万美元降至2020年3月31日的758.1万美元，其中摊销后无形资产净额为537.7万美元[90] - 应计费用总额从2019年末的3216.1万美元降至2020年3月31日的3066.1万美元，其中法律费用从1220.2万美元增至1330.2万美元[93] 收入确认与合同资产 - 截至2020年3月31日，因不符合ASC 606第一步标准而无法确认收入的剩余合同金额为450万美元[52] - 截至2020年3月31日，递延销售成本为63.2万美元，截至2019年12月31日为126.1万美元[53] - 截至2020年3月31日，已开票未收款金额为451.1万美元，截至2019年12月31日为900.6万美元[53] - 在2020年第一季度，与剩余合同相关的现金收款为449.5万美元，相应确认的递延销售成本减少为62.9万美元[53] - 截至2019年9月30日，公司认定约1030万美元的现有合同款项很可能无法全额收回，因此在2019年未确认收入[53] - 截至2020年3月31日，因收入确认标准未完全满足而记录的递延销售成本为60万美元，截至2019年12月31日为130万美元[58] - 公司收入确认模式自2019年10月1日起发生变更，对于新合同，在向客户发货或寄售产品植入前即满足ASC 606第一步标准[51] 销售表现 - 2020年第一季度，公司直接客户销售额为5989.6万美元，分销商销售额为184.0万美元，总销售额为6173.6万美元[130] - 2020年第一季度，公司直接客户销售额同比下降约7.2%（从6454.2万美元降至5989.6万美元），分销商销售额同比下降约8.6%（从201.3万美元降至184.0万美元），总销售额同比下降约7.2%（从6655.5万美元降至6173.6万美元）[130] - 公司已供应超过190万份同种异体移植物[138] 运营与成本节约措施 - 公司通过削减开支、延迟加薪和降薪等措施，在2020年上半年节省了约900万美元[151] - 公司于2020年4月24日获得1000万美元的薪资保护计划贷款，并于2020年5月11日偿还[131] 会计政策与估计 - 公司采用先进先出法对存货进行计价，存货按成本与可变现净值孰低计量[38] - 坏账准备基于历史收款经验、客户当前信用状况、客户集中度、应收账款账龄及可能影响客户付款能力的经济状况等因素进行估计[36] - 财务报表的编制需要管理层做出估计和假设，涉及资产和负债的报告金额、或有事项的披露、持续经营评估、股份支付公允价值及递延税资产估值等[32] 无形资产摊销计划 - 预计2020年（扣除第一季度后）至2024年无形资产摊销费用总额为537.7万美元，其中2020年剩余部分为73.9万美元[92] 法律诉讼与监管事项 - 公司因《CARES法案》确认约1130万美元的所得税收益，并预期获得同等金额的联邦退税[28] - 公司已向Edward J. Borkowski支付了总计400万美元的款项[106] - 股东衍生诉讼已达成原则性和解协议，涵盖多起相关诉讼[108] - 证券集体诉讼的拟议集体诉讼期间为2013年3月7日至2018年6月29日[112] - 前高管Parker H. Petit和William C. Taylor于2019年11月因证券欺诈等指控被起诉[113] - 公司于2020年6月3日收到VA-OIG传票，要求提供与两名VA医疗保健提供者财务关系的信息[114] - 三名前VA员工于2018年5月被起诉，其中两人已完成审前转移计划，相关起诉已被驳回[115] - 美国北卡罗来纳州中区检察官办公室正在调查公司与两名前VA临床医生的财务关系[116] - 前员工提起的《虚假索赔法》诉讼中，政府拒绝介入，案件已进入证据开示阶段[117] - 前首席财务官Michael J. Senken起诉公司，要求其支付与公司调查和诉讼相关的法律费用[118] - 前区域销售总监Thomas Tierney提起的OSHA投诉已于2020年5月20日通过和解解决[120] - 截至2020年3月31日，公司为相关法律诉讼计提了约1280万美元准备金，并已支付约920万美元以和解部分案件[126] COVID-19疫情影响 - COVID-19疫情在2020年第一季度末开始对公司收入产生不利影响，销售团队进入医疗机构受限，患者就医减少[149] - 截至2020年7月初，美国部分地区重新实施限制措施，推迟择期手术，这些地区贡献了公司较大比例的销售额[149] 流动性展望 - 公司预计其现有现金、现金等价物及经营活动产生的现金将能够满足运营流动性需求[176] 股票回购 - 截至2020年3月31日的三个月，公司回购了205,091股股票，以满足员工限制性股票归属时的预扣税义务，总成本约150万美元（按均价7.50美元计算）[182][208] 内部控制缺陷 - 公司披露其披露控制和程序在2020年3月31日未生效，原因是存在财务报告内部控制的重大缺陷[199] 公司治理与章程 - 公司于2020年7月1日生效了公司章程的修正案[212] - 公司于2018年11月6日生效了公司章程的修正案[212] - 公司于2018年10月3日修订并重述了公司章程细则[212] - 公司于2015年5月15日生效了公司章程的修正案[212] - 公司于2012年11月8日生效了公司章程的修正案[212] - 公司于2012年8月8日生效了公司章程的修正案[212] - 公司于2010年5月14日生效了公司章程的修正案[212] - 首席执行官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提供了认证[212] - 首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提供了认证[212]