收入和利润表现 - 2020年第二季度净销售额为5364.7万美元，相比2019年同期的6743.7万美元下降20.5%[15] - 2020年上半年净销售额为1.15亿美元，相比2019年同期的1.34亿美元下降13.9%[15] - 2020年第二季度净亏损为846.6万美元，相比2019年同期的1721万美元亏损收窄50.8%[15] - 2020年上半年净亏损为1328.7万美元，相比2019年同期的3048.3万美元亏损收窄56.4%[15] - 2020年第二季度基本和稀释每股亏损均为0.08美元，而2019年同期为0.16美元[15] - 净亏损为1328.7万美元，相比2019年同期的3048.3万美元改善了56.4%[20] - 2020年第二季度净亏损为846.6万美元，每股亏损0.08美元[87] - 2020年上半年公司净亏损1328.7万美元，每股亏损0.12美元[87] - 2020年第二季度净销售额为5364.7万美元，同比下降1379万美元，降幅20.4%[146][147] - 2020年第二季度毛利润为4544.9万美元，同比下降1223.9万美元，降幅21.2%；毛利率为84.7%，去年同期为85.5%[146][148] - 公司2020年上半年净销售额为1.154亿美元，同比下降1860万美元或13.9%[157] - 公司2020年上半年毛利率为84.2%，较2019年同期的87.2%下降300个基点[158] - 2020年第二季度净亏损为846.6万美元，净亏损率为15.8%[193] - 2020年上半年净亏损为1328.7万美元，净亏损率为11.5%[193] 成本和费用 - 2020年第二季度毛利率为84.7%，而2019年同期毛利率为85.5%[15] - 2020年上半年运营费用中的调查、重述及相关成本为2703.8万美元[15] - 存货减值为21.7万美元，而2019年同期为50万美元准备金[20] - 基于股票的薪酬支出为778.3万美元，相比2019年同期的651.3万美元增长了19.5%[20] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为3732.9万美元，同比下降1331.2万美元，降幅26.3%[146][149] - 2020年第二季度调查、重述及相关费用为1144.6万美元，同比下降957.9万美元，降幅45.6%[146][150] - 2020年第二季度研发费用为225.9万美元，同比下降56.9万美元，降幅20.1%[146][151] - 公司2020年上半年销售、一般和行政费用为8430万美元，同比下降1720万美元或17.0%[159] - 公司2020年上半年调查、重述及相关费用为2700万美元，同比下降1210万美元或30.9%[161] - 公司2020年上半年研发费用为490万美元，同比下降80万美元或14.3%[162] - 2020年第二季度与审计委员会调查和重述相关的成本为1144.6万美元[193] - 2020年上半年与审计委员会调查和重述相关的成本为2703.8万美元[193] - 2020年第二季度基于股份的薪酬费用为443.4万美元[193] - 2020年上半年基于股份的薪酬费用为778.3万美元[193] 现金流和融资活动 - 经营活动产生的净现金流出为1537.8万美元，相比2019年同期的1313万美元增加了17.1%[20] - 公司获得1000万美元的定期贷款，但偿还了1187.5万美元，导致融资活动净现金流出393万美元[20] - 2020年7月2日，公司发行了1亿美元B系列可转换优先股，股息率在2021年6月30日前为4.0%，之后为6.0%[62][63] - 2020年7月2日，公司获得海芬（Hayfin）7500万美元贷款设施，包括5000万美元定期贷款和2500万美元延迟提取贷款，利率为LIBOR（下限1.5%）加6.75%的利差[64][65] - 公司支付了贷款承诺费，总额的2%作为前期费用，未提取部分另收1%的承诺费[65] - 贷款协议规定总净杠杆率上限在2020年12月31日前为5.0倍，2021年6月30日前降至4.5倍，之后为4.0倍，最低流动性要求为1000万美元[66] - 2020年7月2日，公司偿还了BT贷款协议项下7200万美元本金及100万美元应计利息，并支付了140万美元的提前还款溢价[67] - 公司于2020年4月获得并随后在5月全额偿还了1000万美元的PPP贷款[85] - 2020年上半年支付利息费用373.1万美元，显著高于2019年同期的3.94万美元[90] - 2020年上半年支付所得税仅为1.3万美元，远低于2019年同期的30.8万美元[90] - 2020年上半年发生非现金融资活动，包括171.5万美元递延融资成本和72.2万美元BT定期贷款修改费[90] - 截至2020年6月30日公司发生与优先股交易和Hayfin贷款相关的融资成本170万美元[121] - 截至2020年6月30日公司已支付融资成本不足10万美元[121] - 公司于2020年7月2日发行1亿美元B系列优先股，并获得5000万美元Hayfin定期贷款及2500万美元延迟提取贷款[177][178] - 公司2020年上半年经营活动所用净现金为1540万美元，同比增加220万美元[185] 资产负债表项目 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金 equivalents 为4818.9万美元，相比2019年底的6906.9万美元下降30.2%[13] - 截至2020年6月30日，总资产为1.51亿美元，相比2019年底的1.67亿美元下降9.7%[13] - 截至2020年6月30日，股东权益为2286万美元，相比2019年底的3439.8万美元下降33.5%[13] - 期末现金及现金等价物为4818.9万美元，相比期初6906.9万美元减少了30.2%[20] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为4820万美元，营运资金为4390万美元[59] - 截至2020年6月30日，库存净值为1056.5万美元，较2019年12月31日的910.4万美元有所增加[69] - 截至2020年6月30日，物业和设备净值为1082万美元，2020年上半年折旧费用为290万美元[70] - 截至2020年6月30日，使用权资产为291.1万美元，加权平均剩余租赁期为2.6年，贴现率为11.5%[73] - 经营租赁负债总付款额为405.2万美元，净租赁负债为351.5万美元[74] - 无形资产净账面价值从2019年末的777.7万美元下降至2020年6月30日的738.6万美元[75] - 应计费用总额从2019年末的3216.1万美元下降至2020年6月30日的2576.8万美元[77] - 长期债务BT定期贷款净账面价值为6172.2万美元，公允价值为6920万美元[82][83] - 截至2020年6月30日，公司持有现金及现金等价物4820万美元，流动比率为1.7[171] 利息支出 - 2020年第二季度BT贷款利息总支出为266.7万美元，上半年为517.2万美元[82] - 2020年第二季度净利息费用为257.4万美元，同比增加230.5万美元，增幅856.9%[146][154] - 公司2020年上半年净利息费用为500万美元，而2019年同期为10万美元[166] - 2020年第二季度净利息支出为257.4万美元[193] 税务相关 - 根据《CARES法案》，公司预计将获得约1130万美元的联邦退税，并确认了同等金额的所得税收益[26] - 公司2020年上半年有效税率为45.9%，其中包含1140万美元的离散项目影响[88] - 根据《CARES法案》净经营亏损结转规则变更，公司预计将获得1130万美元联邦退税及同等金额的所得税收益[89] - 公司因《CARES法案》确认1130万美元的所得税收益，2020年上半年实际税率为45.9%[168] 法律和监管事项 - 坏账准备在2020年6月30日为20万美元，而2019年12月31日该准备为0[35] - 公司已全额支付前高管Edward J. Borkowski的离职协议款项400万美元，其中230万美元在2020年上半年支付[93] - 公司已就多项股东衍生诉讼达成原则性和解协议，相关诉讼待法院批准[96][97][98][99] - 美国纽约南区联邦检察官办公室已对前高管Petit和Taylor提起证券欺诈等指控[103] - 公司正配合美国退伍军人事务部监察长办公室和司法部民事部门关于与VA临床医生财务关系的调查[104] - 公司正配合美国北卡罗来纳州中部联邦检察官办公室关于与杜伦VA医疗中心前临床医生财务关系的调查[105] - 公司为解决Kruchoski等前员工诉讼向美国司法部支付650万美元和解金[107] - 截至2020年6月30日公司为法律诉讼计提580万美元准备金[115] - 2020年上半年公司支付法律和解相关费用700万美元[115] 业务运营和收入确认 - 对于剩余合同，截至2020年6月30日有280万美元的销售额因收入确认标准未满足而未确认[45] - 与未确认收入的剩余合同相关的销售成本被递延，截至2020年6月30日为40万美元[46] - 2020年上半年和2019年上半年的运营租赁成本分别为70万美元和80万美元[72] - 2020年下半年预计无形资产摊销费用为54.4万美元，2021年为102.3万美元[76] - 2020年上半年租金支出为70万美元，与2019年同期持平[92] - 公司已供应超过190万套同种异体移植物产品[125] - 2020年第二季度直接客户销售额为5275.5万美元，同比下降19.1%[119] - 2020年第二季度分销商销售额为89.2万美元，同比下降60.0%[119] - 2020年上半年直接客户销售额为1.12651亿美元，同比下降13.2%[119] - 2020年上半年分销商销售额为273.2万美元，同比下降35.6%[119] - 2020年4月和5月净销售额同比显著下降，6月净销售额与2019年6月持平[138] 新冠疫情和成本节约措施 - 截至财报提交日，公司有10名员工COVID-19检测呈阳性[134] - 公司通过降薪等措施，截至2020年6月30日节省约900万美元成本[140] 非公认会计准则指标和调整 - 2020年第二季度调整后EBITDA为1024.1万美元，调整后EBITDA利润率为19.1%[193] - 2020年上半年调整后EBITDA为1335.5万美元，调整后EBITDA利润率为11.6%[193] 内部控制 - 公司披露控制和程序截至2020年6月30日无效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷[202]