税收政策相关 - 剩余国际税收条款将于2017年12月31日后开始的纳税年度生效[212] - 若公司业务被归类为在线广告或需ICP许可证的服务，可能面临税收增加和利润率下降[241][243] - 若被认定为中国税收居民企业，公司需按25%的税率就全球收入缴纳中国企业所得税，这可能大幅降低盈利能力和现金流[246] - 若被认定为中国税收居民企业，非居民企业投资者获得的股息需缴纳10%的中国预提税，转让普通股的收益需缴纳5%的中国税；非中国居民个人投资者获得的股息和转让普通股的收益可能需按20%的税率缴纳中国税[248] - 非中国居民企业间接转让中国应税资产，若交易安排无合理商业目的，可能被重新定性为直接转让，收益需缴纳中国企业所得税，涉及中国机构场所资产转让的税率为25%，涉及中国不动产或股权投资的税率为10%[250][251] - 2017年美国税改将联邦企业所得税税率从35%降至21%，2020年CARES法案暂时取消80%应税收入限制、将业务利息扣除限额从30%提高到50% [508][512] - 香港实行两级利得税制度，首200万港元（约25.5261万美元）应税利润税率为8.25%，其余为16.5%，公司选香港大公文交所适用两级税率[514] - 中国内地子公司适用25%所得税税率，截至2019年和2018年12月31日，净经营亏损结转额分别为126.3472万美元和76.066万美元，最长结转5年[518] - 2019年和2018年所得税费用分别为7.3269万美元和 - 47.9901万美元，有效税率分别为 - 1.8%和5.9% [519][521] - 《CARES法案》暂时取消2018 - 2020年税年净营业亏损（NOL）扣除的80%应纳税所得额限制，2019和2020年应税年度企业利息扣除限额从30%提高到50%，公司预计对2019年12月31日财务报表无重大影响[463] - 2019年和2018年公司在所得税拨备中未计提与不确定税务状况相关的负债、利息或罚款，未来12个月评估预计无重大变化[464] - 截至2019年和2018年12月31日，美国公司净经营亏损结转额分别为216.7494万美元和133.2438万美元，可无限期结转[513] - 截至2019年和2018年12月31日，香港子公司净经营亏损结转额分别为745.3397万美元和550.1087万美元，可无限期结转[517] - 截至2019年12月31日，递延所得税资产净额为54.0279万美元，2018年为61.1738万美元[521] 应收账款相关 - 账龄较长的应收账款增长及可收回性恶化会对公司经营业绩产生不利影响[213] - 公司主要根据应收账款账龄等因素计提坏账准备，2018和2019年未对应收交易商款项计提坏账准备，但未来可能需进一步增加计提[214] - 2019年末应收账款净额未披露，2018年末为568,757美元[482] 法律政策风险相关 - 香港法律体系存在不确定性，可能影响公司合同权利执行和业务运营[221] - 中国政治和经济政策变化可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[226] - 中国法律法规解释和执行存在不确定性，行政和诉讼程序可能耗时且成本高[230][231][232] - 中国收购法规审批和审查要求严格，可能影响公司通过收购实现增长的能力[234] - 若收购前一年在中国收入超4亿人民币的公司，交易可能需接受商务部并购控制审查[236] 公司运营资金相关 - 公司依赖中国子公司股息和其他权益分配满足离岸现金和融资需求，但子公司支付股息受限[237] - 公司大量收入以人民币计价，人民币在资本账户下不可自由兑换，现有和未来的外汇管制可能限制公司利用人民币收入开展境外业务或支付外币股息的能力[255] - 公司在中国某些银行的大量存款可能面临风险，存款保险赔偿上限为50万元人民币，公司存款总额远超该限额[256][257] 股票市场相关 - 公司普通股可能无法形成或维持活跃的公开市场，大量股份的未来出售可能对股价产生不利影响[258][259] 内部控制与法规遵守相关 - 若公司未能维持有效的内部控制，可能无法准确报告财务结果或防止欺诈，对业务、财务状况、经营成果和声誉产生重大不利影响[261] - 遵守不断变化的公司治理和信息披露法规将导致额外费用，增加管理时间和财务资源投入[264] 股息政策相关 - 公司近期不打算支付现金股息，计划将未来收益用于支持业务增长[265] 财务数据综合对比（2018 - 2019年） - 2019年末总资产为3244.15万美元，较2018年末的2456.92万美元增长约32.04%[391] - 2019年末总负债为2599.63万美元，较2018年末的1409.98万美元增长约84.38%[391] - 2019年末股东权益为644.52万美元，较2018年末的1046.94万美元下降约38.44%[391] - 2019年总营收为317.30万美元，较2018年的849.54万美元下降约62.65%[392] - 2019年毛利润为131.14万美元，较2018年的591.67万美元下降约77.83%[392] - 2019年运营亏损为365.23万美元，较2018年的665.85万美元有所收窄[392] - 2019年净亏损为409.28万美元，较2018年的763.20万美元有所收窄[392] - 2019年综合亏损为406.31万美元，较2018年的761.44万美元有所收窄[392] - 2019年基本和摊薄后每股亏损均为0.36美元，2018年为0.68美元[392] - 2019年加权平均流通普通股基本和摊薄后数量均为1124.61万股，2018年为1121.85万股[392] - 2017 - 2019年公司持续净亏损，2018年净亏损763.1963万美元，2019年净亏损409.2806万美元[394][396] - 2019年经营活动提供净现金984.184万美元，2018年使用净现金2303.5965万美元[396] - 2019年投资活动使用净现金208.0211万美元，2018年使用净现金184.6325万美元[396] - 2019年融资活动使用净现金69.9526万美元，2018年提供净现金92.8293万美元[396] - 2019年末现金及现金等价物和受限现金余额为2182.9154万美元，2018年末为1252.4086万美元[396] 子公司与业务架构相关 - 公司通过香港Takung运营电子在线平台，主要在中国香港开展业务，收入来自艺术品上市费、交易佣金和管理费[399][400] - 上海Takung注册于2015年7月28日，注册资本100万美元，为母公司代收代付[401] - 天津Takung为香港Takung提供技术开发服务并开展营销活动[402] - 2019年6月18日，Art Era因推迟电商平台开发计划而注销，其注册于2018年9月7日，注册资本200万美元[403] - 2019年6月19日，公司以0.13美元收购香港MQ 100%股权，其净资产为零，天津MQ为其全资子公司，注册于2019年7月9日，注册资本10万美元[404][405] 财务报表准则相关 - 公司合并财务报表附注2中关于近期会计公告的讨论被纳入参考范围[385] - 2019和2018年12月31日，无按公允价值计量的资产或负债需按ASC 820披露[413] - 2019和2018年，公司综合损失包括净损失和外币折算调整[415] - 2019和2018年12月31日，港元兑美元汇率分别为7.7894和7.8305，人民币兑美元汇率分别为6.9618和6.8755[418] - 2019和2018年12月31日，无短期投资[425] - 公司于2019年1月1日采用ASC Topic 842，对综合损益表和综合现金流量表无重大影响[455] - 公司于2018年1月1日采用ASC Topic 606，采用修改后的追溯过渡法处理未完成合同[470] - 公司于2019年1月1日采用ASC Topic 842，采用修改后的追溯过渡法，对期初留存收益无调整，无需修订比较期间余额[472] - 公司自2018年第一季度起采用ASU 2016 - 18，将受限现金余额纳入现金流量表，不再披露现金与受限现金之间的转移[473] - 公司正在评估ASU 2016 - 13对合并财务报表及相关披露的影响，该准则2019年12月15日后开始的财年生效[474] - 公司正在评估ASU 2019 - 12对合并财务报表的影响，该准则2021年1月1日对日历年结束的公共实体生效[477] 收入构成相关 - 公司收入主要来自艺术品上市费、交易佣金、管理费等[437] - 2019年和2018年艺术品所有者收入分别为284,210美元和3,907,301美元[450] - 2019年和2018年非VIP交易员收入分别为2,256,192美元和2,324,441美元[450] - 2019年和2018年VIP交易员收入分别为632,612美元和2,063,887美元[450] - 2019年和2018年授权代理商收入分别为0美元和191,385美元[450] - 2019年和2018年在线艺术品销售分别为0美元和8,409美元[450] 营收成本相关 - 2019年和2018年营收成本分别为186.16万美元和257.88万美元，其中2019年付给服务代理的佣金为105.38万美元，折旧为46.07万美元等[451] 客户存款相关 - 截至2019年12月31日，两名交易员分别占公司客户存款总额的25.64%和10.80%，2018年无单个交易员占比超10%[468] 资产负债项目相关 - 2019年末预付款项和其他流动资产净额为451,248美元，2018年末为955,249美元[481] - 2019年末贷款应收款总额为2,010,974美元[483] - 2019年末物业及设备净额为859,826美元，2018年末为1,445,679美元[488] - 2019年末无形资产为22,401美元，2018年末为22,284美元[490] - 2019年末其他非流动资产为57,470美元，2018年末为142,293美元[491] - 2019年末应计费用和其他应付款为629,666美元，2018年末为641,692美元[492] - 2019年末短期借款总额为1,868,345美元，2018年末为2,499,500美元[495] - 2019年末应收关联方款项总额为5,834,554美元，2018年末为5,907,789美元[499] - 2019年末应付关联方款项总额为6,862,713美元，2018年末为6,385,288美元[500] 贷款相关 - 香港大公文交所获641.898万美元免息贷款，天津大公文交所获583.4554万美元免息贷款，两笔贷款均延期至2020年5月15日[502][503] 租赁相关 - 公司与毛某签订两份不可撤销租赁协议，一处约2090.61平方米，另一处约1475.67平方米，截至2019年12月31日，相关租赁负债分别为37.6218万美元和6.125万美元[505][506] - 公司有办公设施和艺术品存储的经营租赁，剩余租期不到1年至约9年[522] - 截至2019年12月31日，公司经营租赁使用权资产为731,469美元[523] - 截至2019年12月31日，公司总租赁负债为592,061美元[523] - 2019年全年经营租赁成本为812,586美元[525] - 截至2018年12月31日，未来最低租赁付款总额为693,857美元[526] - 截至2019年12月31日，经营租赁负债到期付款总额为632,056美元，现值为592,061美元[527] - 2019年全年，公司为租赁负债计量支付现金724,769美元[528] - 2019年，公司以经营租赁负债换取新的经营租赁资产价值1,017,815美元[528] - 截至2019年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为1.7年[528] - 截至2019年12月31日，经营租赁加权平均折现率为8%[528]