税务风险与法规变化 - 公司在多个司法管辖区（包括美国、中国和香港特别行政区）面临税务风险，任何不利的税务法律变化或税务争议可能对公司的财务状况和运营结果产生重大不利影响[85] - 2017年美国《减税与就业法案》对公司国际税务条款产生重大影响，包括对未汇回的外国收入和利润征收一次性过渡税，以及对美国跨国公司的外国收入征收最低税[85] - 公司在中国大陆的业务受到中国政治和经济政策变化的显著影响，包括政府对资本投资的控制和税收法规的变化[94] - 公司可能被视为中国税收居民企业，需按25%的税率缴纳全球收入的所得税，这可能显著降低公司的盈利能力和现金流[100] - 公司向外国投资者支付的股息和股票转让收益可能需缴纳10%的中国预扣税，若被视为中国税收居民企业，税率可能升至20%[102] - 2020年公司所得税费用为12,550美元，较2019年的73,269美元大幅下降[239][240] - 2020年公司不确定税务负债为101,789美元，主要与香港税务局的税务审查有关[243] 法律与监管风险 - 香港法律体系的不确定性可能限制公司和投资者的法律保护，特别是涉及合同权利的执行和知识产权保护[88][91] - 中国法律体系的解释和执行存在不确定性，可能导致公司在中国的业务面临法律风险[95] - 中国反垄断法规定，涉及中国市场的并购交易需提前通知商务部，并可能面临审查和批准要求[97] - 公司依赖中国运营子公司的股息和其他股权分配来满足离岸现金和融资需求，但中国法律对股息支付有严格限制[97] - 公司在中国通过全资外资企业进行艺术品固定价格销售及相关业务，目前未被归类为在线广告或需要ICP许可证的服务，但未来可能面临重新分类的风险[99] - 如果公司业务被重新分类为在线广告，将面临3%的文化建设费附加税，可能导致利润率下降和净收入减少[99] 财务表现与现金流 - 公司2020年总营收为456.7万美元，同比增长44%[171] - 2020年净亏损为61.3万美元，较2019年的409.3万美元大幅收窄[171] - 2020年现金及现金等价物为469.8万美元，同比下降13.4%[167] - 2020年客户存款为914.5万美元，同比下降44.3%[167] - 2020年应收账款为15.5万美元，2019年无应收账款[167] - 2020年总资产为2441.3万美元，同比下降24.7%[167] - 2020年股东权益为581.5万美元，同比下降9.8%[168] - 2020年佣金收入为328.8万美元，同比增长34.8%[171] - 2020年上市费用收入为81.6万美元，同比增长187%[171] - 2020年外汇收益为88.9万美元，2019年为外汇损失24.7万美元[171] - 公司2020年净亏损为612,638美元，较2019年的4,092,806美元有所减少[174] - 2020年公司经营活动产生的现金流量净额为-7,842,800美元，较2019年的9,841,840美元大幅下降[174] - 2020年公司现金及现金等价物期末余额为13,842,745美元，较2019年的21,829,154美元减少[174] - 2020年公司股东权益总额为5,815,045美元，较2019年的6,445,157美元有所下降[173] - 2020年公司应收账款减少154,771美元，较2019年增加568,757美元的情况有所改善[174] - 2020年公司客户存款减少7,260,331美元，较2019年增加11,855,739美元的情况有所变化[174] - 2020年公司折旧费用为459,515美元，较2019年的597,654美元有所减少[174] - 2020年公司利息费用为163,401美元，较2019年的57,474美元有所增加[174] - 2020年公司坏账费用为104,997美元，较2019年的53,605美元有所增加[174] - 2020年公司外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响为311,127美元，较2019年的-61,854美元有所改善[174] - 2020年公司税前亏损为600,089美元，较2019年的4,019,537美元有所改善[240] - 2020年公司递延所得税资产净额为638,860美元，较2019年的540,279美元有所增加[242] - 2020年公司基本每股亏损为0.05美元，较2019年的0.36美元有所改善[253] 资产与负债管理 - 2020年12月31日，公司固定资产净值为437,996美元，2019年为859,826美元[222] - 2020年和2019年，公司折旧费用分别为459,515美元和597,654美元[222] - 2020年12月31日，公司预付税款为31,262美元，2019年为281,582美元[216] - 2020年12月31日，公司预付服务费为202,647美元，2019年为132,064美元[216] - 2020年12月31日，公司员工预付款为2,299美元，2019年为18,380美元[216] - 无形资产在2020年12月31日为22,504美元，较2019年的22,401美元略有增加[223] - 其他非流动资产在2020年12月31日为18,594美元，较2019年的57,470美元大幅减少[223] - 应付费用和其他应付款在2020年12月31日为728,088美元，较2019年的629,666美元有所增加[224] - 短期借款的加权平均利率为8%，2020年12月31日的加权平均短期借款为1,247,691美元，较2019年的686,884美元显著增加[226] - 2020年12月31日，公司在美国的净经营亏损结转额为1,454,286美元，较2019年的2,167,494美元有所减少[235] - 香港子公司2020年12月31日的净经营亏损结转额为6,327,044美元，较2019年的7,453,397美元有所减少[236] - 中国大陆子公司2020年12月31日的净经营亏损结转额为38,985美元，较2019年的1,263,472美元大幅减少[238] - 2020年12月31日，公司应付给关联方的金额为6,448,784美元，较2019年的6,862,713美元有所减少[230] - 2020年12月31日，公司从关联方应收的金额为6,225,134美元，较2019年的5,834,554美元有所增加[229] - 2020年12月31日，公司在中国大陆的所得税费用为12,550美元，较2019年的73,269美元大幅减少[238] - 2020年公司租赁负债总额为175,746美元，其中当前租赁负债为72,367美元，长期租赁负债为103,379美元[246] - 2020年公司租赁成本为812,586美元，较2019年有所下降[247] - 2020年公司资本承诺为0美元，较2019年的3,591美元大幅减少[251] 应收账款与坏账风险 - 公司应收账款的老化和坏账增加可能对现金流和运营结果产生负面影响，2020年和2018年未记录与交易商相关的坏账准备[86] - 2020年和2019年，公司分别记录了0美元和53,605美元的坏账准备[216] - 2020年12月31日，应收账款净值为154,771美元，2019年为0美元[217] - 2020年12月31日，公司向非关联方提供的短期融资余额为464,153美元，年利率为6%[221] 外汇与资本流动风险 - 公司可能面临中国外汇管制限制，影响其将人民币收入用于海外业务或以外币支付股息的能力[105] - 中国存款保险条例规定，存款保险最高赔偿限额为50万元人民币，公司存款远高于此限额，存在银行破产或流动性不足的风险[106] - 公司的主要功能货币为港币（HKD）和人民币（RMB），报告货币为美元（USD），2020年12月31日的港币兑美元汇率为7.7534，人民币兑美元汇率为6.525[182] - 公司现金及现金等价物主要存放在中国金融机构，以人民币计价，部分资本项目的外汇转换需获得中国外汇管理局（SAFE）批准[183] 业务模式与收入来源 - 公司采用ASC 606收入确认标准，收入主要来自艺术品上市费、交易佣金和管理费[197] - 公司提供艺术品托管和保险服务，管理费为每100个艺术品单位每天0.0013美元（HK$0.01），并在促销期间提供折扣[199] - 2020年公司收入按客户类型分为：艺术品所有者815,748美元，非VIP交易者2,674,125美元，VIP交易者1,077,349美元，总计4,567,222美元[201] - 2020年公司成本主要包括支付给服务代理的佣金1,691,411美元，折旧340,001美元，互联网服务费141,059美元，艺术品保险49,956美元，艺术品存储63,716美元[204] 股票与薪酬管理 - 公司未来不计划支付现金股息，所有收益将用于业务增长[110] - 2020年公司授予10,000股普通股作为法律顾问的补偿[256] - 2020年公司有10,178股期权归属，无期权被放弃或行使[257] - 截至2020年12月31日，公司未确认的基于股票的薪酬费用为25,556美元，预计将在2021年2月前确认为股票薪酬费用[261] - 2020年12月31日，公司已确认的基于股票的薪酬费用为37,527美元，2019年为38,843美元[261] - 截至2020年12月31日，公司未行使的股票期权数量为100,890份，加权平均行使价格为3.08美元，加权平均剩余合同期限为0.07年[258] - 截至2020年12月31日，公司可行使的股票期权数量为90,712份，加权平均行使价格为3.06美元[258] - 截至2020年12月31日，公司预计将归属的股票期权数量为10,178份，加权平均行使价格为3.24美元，加权平均剩余合同期限为0.16年[258] 会计政策与准则 - 公司采用ASC Topic 842租赁会计准则，自2019年1月1日起生效，对财务报表无重大影响[205] - 公司采用资产和负债法核算所得税，递延税项基于未来年度实现税收优惠的可能性进行确认和计量[207] - 2020年12月31日，公司记录的未确认税收优惠基于所得税审查[207]