财务数据关键指标变化 - 整体财务状况 - 2019年2月28日现金及现金等价物为1.023亿美元，2018年2月28日为1.796亿美元，2018年11月30日为9660万美元[15] - 2019年2月28日贸易应收账款净额为4.357亿美元，2018年2月28日为5.02亿美元，2018年11月30日为5.181亿美元[15] - 2019年2月28日存货净额为8.073亿美元，2018年2月28日为8.277亿美元，2018年11月30日为7.863亿美元[15] - 2019年2月28日总资产为102.279亿美元，2018年2月28日为103.63亿美元，2018年11月30日为102.564亿美元[15] - 2019年2月28日流动负债总额为18.291亿美元，2018年2月28日为18.715亿美元，2018年11月30日为20.017亿美元[15] - 2019年2月28日长期债务为40.34亿美元，2018年2月28日为43.786亿美元，2018年11月30日为40.529亿美元[15] - 2019年2月28日股东权益总额为33.427亿美元，2018年2月28日为30.724亿美元，2018年11月30日为31.822亿美元[15] - 2019年2月28日总负债为68.852亿美元，2018年2月28日为72.906亿美元，2018年11月30日为70.742亿美元[15] 财务数据关键指标变化 - 季度经营成果 - 2019年2月28日止三个月净销售额为12.315亿美元，2018年同期为12.154亿美元[10][103][125][172][190] - 2019年2月28日止三个月净利润为1.48亿美元，2018年同期为4.226亿美元[10] - 2019年2月28日止三个月基本每股收益为1.12美元，2018年同期为3.22美元[10] - 2019年2月28日止三个月综合收益为1.809亿美元，2018年同期为4.999亿美元[12] - 2019年2月28日止三个月经营活动提供的净现金流量为1.036亿美元，2018年同期使用的净现金流量为2050万美元[17] - 2019年2月28日止三个月投资活动使用的净现金流量为2530万美元，2018年同期为3520万美元[17] - 2019年2月28日止三个月融资活动使用的净现金流量为7940万美元，2018年同期提供的净现金流量为3920万美元[17] - 2019年2月28日止三个月特别费用为210万美元，2018年同期为220万美元[128][129] - 2019年2月28日止三个月所得税费用为2210万美元，有效税率为13.8%；2018年同期所得税收益为2.711亿美元，有效税率为 - 189.1%[133] - 2019年2月28日止三个月来自非合并业务的收入为1010万美元，较2018年增加200万美元[139] 财务数据关键指标变化 - 年度业绩与预测 - 2018年公司净现金由经营活动提供达8.212亿美元，较2017年的8.153亿美元有所增加，当年通过股息和股票回购向股东返还3.357亿美元现金[118] - 2019年公司预计销售额增长1% - 3%，含2%汇率不利影响，固定汇率下增长3% - 5%，主要由销量和产品组合推动[120] - 2019年公司预计营业利润增长10% - 12%，含2%汇率不利影响，调整后营业利润增长7% - 9%，固定汇率下增长9% - 11%[121] - 2019年公司CCI成本节约目标约为1.1亿美元[121] - 2019年公司预计综合有效税率约为22%，2018年调整后有效税率约为19.6%[122] - 2019年公司预计毛利润率比2018年高25 - 75个基点，部分由CCI成本节约推动[120] - 2019年公司预计特殊费用为1500万美元，低于2018年的1630万美元，且无2018年的2250万美元交易和整合费用[121] - 2018年摊薄每股收益为7美元，2019年预计在5.09 - 5.19美元之间；调整后2018年摊薄每股收益为4.97美元，2019年预计在5.17 - 5.27美元，预计增长4% - 6%，按固定汇率计算增长6% - 8%[123][124] - 2019财年净销售额预计增长1% - 3%，不利外汇汇率影响2%，恒定货币下预计增长3% - 5%[173] - 2019财年调整后每股收益预计增长4% - 6%，不利外汇汇率影响2%，恒定货币下预计增长6% - 8%[173] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标 - 2018年2月28日止三个月的综合全面收益表进行了非重大调整，货币换算调整增加0.3百万美元至62.0百万美元，综合收益增加0.3百万美元至499.9百万美元[20] - 2019年和2018年2月28日止三个月，公司特殊费用分别为210万美元和220万美元，2019年主要与全球赋能（GE）计划相关，2018年主要与评估GE计划变化、亚太地区制造业务转移和中国工厂搬迁有关[52][55][56] - 公司GE计划成本预计在5500万 - 6500万美元，预计每年节省3000万 - 4000万美元，2018年和2017年分别产生特殊费用1150万美元和1270万美元[54] - 公司预计2019年总特殊费用为1500万美元，其中约1200万美元与GE计划相关，300万美元与EMEA重组、中国工厂搬迁和亚太地区制造业务转移有关[58] - 2019年和2018年2月28日止三个月，公司均偿还五年期定期贷款1880万美元，2018年还偿还三年期定期贷款5000万美元和2.5亿美元、利率5.75%的票据[61] - 2019年和2018年2月28日止三个月，公司在外汇合同公允价值变动上分别实现收益170万美元和损失220万美元，在基础贷款货币组成部分变动上分别实现损失180万美元和收益200万美元[66] - 2019年2 - 4月，利率合约在公允价值套期的利息费用为20万美元，2018年为10万美元；外汇合约在2019年其他收入净额为170万美元，2018年为 - 220万美元[72] - 2019年2 - 4月，现金流套期的利率合约在OCI中无损益，外汇合约为 - 120万美元；2018年，利率合约在OCI中无损益，外汇合约为 - 120万美元；预计未来12个月累计其他综合收益（损失）净额将有50万美元转入收益[73] - 2019年2 - 4月，净投资套期的交叉货币合约在OCI中的损失为950万美元，2018年无损益[74] - 2019年2月28日，金融资产公允价值为2.252亿美元，其中Level 1为1.104亿美元，Level 2为1.148亿美元；金融负债公允价值为1800万美元，均为Level 2 [76] - 2018年2月28日，金融资产公允价值为3.167亿美元，其中Level 1为1.861亿美元，Level 2为1.306亿美元；金融负债公允价值为1050万美元，均为Level 2 [76] - 2018年11月30日，金融资产公允价值为2.218亿美元，其中Level 1为9940万美元，Level 2为1.224亿美元；金融负债公允价值为1280万美元，均为Level 2 [77] - 2019年2月28日，长期债务账面价值为41.198亿美元，公允价值为40.688亿美元；2018年2月28日，账面价值为44.542亿美元，公允价值为44.525亿美元；2018年11月30日，账面价值为41.364亿美元，公允价值为40.394亿美元[78] - 2019年和2018年前两个月公司养老金计划分别投入190万美元和590万美元，2018财年总投入为1350万美元[81] - 2019年和2018年前两个月公司其他退休后福利费用分别为 - 120万美元和 - 100万美元[82] - 2019年和2018年前两个月公司基于股票的薪酬费用分别为670万美元和430万美元[84] - 截至2019年2月28日，所有未行使期权的内在价值为1.872亿美元，当前可行使期权的内在价值为1.58亿美元[85] - 2019年和2018年前两个月公司所得税分别包含1760万美元和3.03亿美元的离散税收优惠[87][88] - 2018年1月1日起，美国税法将美国企业所得税税率从35%降至21%，截至2018年2月28日，公司估计美国递延所得税资产和负债重估减少净美国递延所得税负债3.765亿美元[91] - 2019年和2018年前两个月公司基本每股收益的平均流通股分别为1.322亿股和1.312亿股，摊薄后分别为1.338亿股和1.329亿股[94] - 截至2019年2月28日，公司2015年3月董事会授权的6亿美元股票回购授权中还剩9640万美元[94] - 2019年2月28日、2018年2月28日和2018年11月30日公司累计其他综合损失分别为3.274亿美元、2.243亿美元和3.599亿美元[95] - 2017年12月1日起，公司将2090万美元的其他综合收益从累计其他综合收益重分类至留存收益[95] - 2018财年、2019财年截至2月28日的三个月及2018年11月30日调整后营业利润率分别为17.5%、16.2%、15.8%[167] - 2018财年、2019财年截至2月28日的三个月及2018年11月30日调整后所得税税率分别为19.6%、13.9%、18.9%[167] - 截至2019年2月28日、2018年2月28日和2018年11月30日的调整后EBITDA分别为11.754亿美元、10.343亿美元、11.587亿美元[176] - 截至2019年2月28日、2018年2月28日和2018年11月30日的杠杆比率分别为4.0、4.9、4.0[176][184] - 2019年2月28日结束的三个月经营活动净现金为1.036亿美元，2018年同期为 - 0.205亿美元[177] - 2019年2月28日结束的三个月投资活动使用现金2530万美元，较2018年同期减少990万美元[180] - 2019年第一季度融资活动使用现金7940万美元，2018年同期提供现金3920万美元[181] - 2019年前三个月股息支付从去年同期的6820万美元增至7530万美元[183] - 2019年2月28日止三个月，行使股票期权所得款项为670万美元，低于2018年同期的1690万美元[183] - 2019年2月28日止三个月回购普通股0.25股，金额为3050万美元；2018年同期回购0.16股，金额为1680万美元[183] - 截至2019年2月28日，2015年3月董事会授权的6亿美元股票回购计划还剩9640万美元[183] - 2019年2月28日和2018年2月28日，公司分别使用2.268亿美元和3440万美元外国子公司现金偿还美国短期债务[186] - 2019年2月28日和2018年2月28日止三个月，平均短期借款分别为7.852亿美元和5.742亿美元[186] - 2019年2月28日和2018年2月28日止三个月，总平均未偿债务分别为47.763亿美元和50.875亿美元[186] - 2019年公司预计向养老金计划缴纳约1200万美元，2018年缴纳了1350万美元[190] - 2019年其他综合收入为3240万美元，2018年为7640万美元[12] 各条业务线数据关键指标变化 - 消费者部门 - 2019年第一季度消费者部门净销售额为7.449亿美元，与2018年基本持平，按固定汇率计算增长2.7%；部门运营收入为1.353亿美元，利润率为18.2%[143] - 2019年第一季度欧洲、中东和非洲地区消费者销售额同比下降5.5%，按固定汇率计算增长0.7%，外币汇率不利影响使销售额下降6.2%[145] - 2019年第一季度亚太地区消费者销售额下降2.2%，按固定汇率计算增长3.7%，外币汇率不利影响使销售额下降5.9%[146] - 2019年第一季度消费者部门运营收入增长480万美元，即3.7%，按固定汇率计算增长6.0%，运营利润率提高70个基点至18.2%[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 风味解决方案部门 - 2019年第一季度风味解决方案部门净销售额为4.866亿美元，同比增长3.4%，按固定汇率计算增长6.4%，外币汇率不利影响使销售额下降3.0%[148] - 2019年第一季度美洲地区风味解决方案销售额增长5.9%，按固定汇率计算增长6.7%，