财务减值情况 - 2021财年第一季度，公司记录了1.337亿美元的商誉减值费用和2220万美元的无形资产减值费用[116][128] - 2021财年第一季度，公司记录了350万美元的库存准备金增加和110万美元的坏账准备增加[129] - 公司每年第四季度初对商誉和长期无形资产进行年度减值评估，2020财年无减值[116] - 公司记录了1.337亿美元的商誉减值和2220万美元的无形资产减值[156] 关税政策影响 - 2018年9月，公司部分包装产品开始征收10%的美国特别关税，2019年5月10日起提高到25% [130] - 2019年9月1日起，公司所有智能手表征收15%的美国特别关税，传统手表的表壳和表带也适用该税率，2020年2月14日降至7.5% [130] 坏账准备方法变更 - 2020年第一季度，公司采用ASU 2016 - 13，对确定坏账准备的方法进行了替换，采用反映预期信用损失的方法[115] 业务部门划分 - 公司业务分为手表和配饰品牌、公司门店两个运营部门，以及美国和国际两个主要地理区域[118] 业务类型及毛利率 - 公司手表和配饰业务分为自有品牌和授权品牌两类，自有品牌手表毛利率通常高于授权品牌[119][120] 疫情影响及应对措施 - 2020年，COVID - 19疫情对公司经营业绩产生重大影响，零售和批发业务销售下降，但电商销售增长强劲[121][122] - 公司采取消除非必要运营成本、加强资产负债表、优化电商平台等措施应对疫情挑战[124][125] 短期财务数据（2020年10月31日止三个月） - 2020年10月31日止三个月净销售额为1.699亿美元，较上年同期减少3580万美元，降幅17.4%，外币汇率波动使净销售额增加420万美元[132][133] - 2020年10月31日止三个月手表及配饰品牌净销售额为1.521亿美元，较上年同期减少3350万美元，降幅18.0%[134] - 2020年10月31日止三个月美国手表及配饰品牌净销售额为4840万美元，较上年同期减少1790万美元，降幅27.0%[135] - 2020年10月31日止三个月国际手表及配饰品牌净销售额为1.037亿美元，较上年同期减少1560万美元，降幅13.1%，外币汇率波动使净销售额增加420万美元[136] - 2020年10月31日止三个月公司门店净销售额为1780万美元，较上年同期减少230万美元，降幅11.3%[137] - 2020年10月31日止三个月毛利润为9250万美元，占净销售额的54.4%，上年同期为1.101亿美元，占净销售额的53.5%，减少1760万美元[138] - 2020年10月31日止三个月销售、一般及行政费用为6940万美元，较上年同期减少1800万美元，降幅20.6%，外币汇率波动使费用减少100万美元[139] - 2020年和2019年10月31日止三个月手表及配饰品牌运营收入分别为1980万美元和2020万美元，减少40万美元，外币汇率波动使运营收入增加70万美元[140] - 2020年和2019年10月31日止三个月公司分别记录所得税拨备750万美元和500万美元，有效税率分别为33.5%和22.1%[144] - 2020年和2019年10月31日止三个月公司归属于摩凡陀集团的净收入分别为1480万美元和1780万美元[147] 长期财务数据（2020年前十月九个月） - 2020年前十月九个月净销售额为3.281亿美元，较去年同期减少1.819亿美元，降幅35.7%，外币汇率波动使净销售额增加360万美元[149] - 手表及配饰品牌净销售额为2.936亿美元，较去年同期减少1.603亿美元，降幅35.3%，美国和国际市场均下降[150] - 美国手表及配饰品牌净销售额为9560万美元，较去年同期减少6120万美元，降幅39.0%，自有和授权品牌类别均下降[151] - 国际手表及配饰品牌净销售额为1.98亿美元，较去年同期减少9910万美元，降幅33.4%，外币汇率波动使净销售额增加360万美元[152] - 公司门店净销售额为3450万美元，较去年同期减少2160万美元，降幅38.5%，2020年10月31日所有门店均已开业[153] - 2020年前十月九个月毛利润为1.697亿美元，占净销售额的51.7%，去年同期为2.743亿美元，占比53.8%，减少1.046亿美元[154] - 销售、一般和行政费用为1.818亿美元，较去年同期减少5610万美元，降幅23.6%，外币汇率波动使费用减少100万美元[155] - 手表及配饰品牌运营亏损1.698亿美元，若不包括减值费用，运营亏损为1390万美元，去年同期运营收入为2900万美元[157] - 公司门店2020年前十月九个月运营收入为170万美元，去年同期为740万美元，减少570万美元[162] - 2020年前9个月公司出售非经营性资产获利130万美元，2019年因或有对价重新计量获非现金收益1360万美元[163] - 2020年和2019年前9个月，公司分别录得所得税收益2640万美元和所得税费用1050万美元，有效税率分别为15.7%和21.3%[164][165] - 2020年和2019年前9个月，公司归属净亏损1.418亿美元和归属净利润3920万美元[168] 现金流及资金流动性 - 2021财年第一季度，公司运营现金流受疫情负面影响，采取多项措施增强财务流动性和灵活性，3月额外借款3090万美元，二、三季度分别偿还3680万美元和1090万美元[169] - 2020年10月31日，公司营运资金为3.382亿美元，较2019年的3.468亿美元有所减少，主要因应收账款和库存水平下降，部分被4720万美元额外现金抵消[170] - 2020年和2019年前9个月，公司经营活动使用现金分别为670万美元和4460万美元，投资活动使用现金分别为120万美元和1000万美元，融资活动使用现金分别为1760万美元和1920万美元[171][172][173] 信贷协议修订 - 2018年10月12日，公司修订信贷协议，将1亿美元高级担保循环信贷额度到期日延至2023年10月12日，包括1500万美元信用证子额度、2500万美元摆动信贷子额度和7500万美元瑞士借款人借款子额度[174] - 2020年6月5日，公司与贷款人修订信贷协议，提供临时财务维护契约救济，包括调整杠杆比率、降低EBITDA契约水平等，永久提高LIBOR下限至1%，永久降低最低EBITDA财务契约水平至3500万美元[175] 信贷额度使用情况 - 2020年和2019年10月31日，信贷额度下未偿还贷款分别为2730万美元和5070万美元，可用额度分别为6240万美元和4900万美元[177] 股息与股票回购 - 2020年前9个月公司未支付现金股息和回购股票，2019年前9个月支付现金股息1380万美元，回购股票420万美元[181][183] 远期合约套期保值 - 截至2020年10月31日，公司净远期合约套期保值组合包括2160万元人民币、600万瑞士法郎、2000万美元、2400万欧元和560万英镑，到期日至2021年1月12日；2019年10月31日组合包括3740万元人民币、2800万瑞士法郎、3740万美元、2760万欧元和1090万英镑，到期日至2020年4月22日[188] - 若公司在2020年10月31日结算瑞士法郎远期合约，净结果将是小额净亏损；当日英镑、人民币、美元和欧元远期合约无盈亏[188] - 2020年和2019年10月31日，公司均无现金流量套期[188] 商品价格套期 - 公司商品价格波动风险主要与手表制造用黄金有关，套期计划可购买商品衍生工具，2020年和2019年10月31日黄金对冲组合无期货合约[189] 债务情况 - 2020年和2019年10月31日，浮动利率债务分别为3730万美元（2500万瑞士法郎和1000万美元）和5070万美元（5000万瑞士法郎）[190] - 2020年10月31日未偿还债务基于伦敦银行同业拆借利率加每年2.75% [190] - 截至2020年10月31日，公司加权平均借款为6050万美元，加权平均利率为2.37% [190] - 公司不对利率风险进行套期保值[190] - 基于截至2020年10月31日九个月的平均浮动利率债务，期间平均利率每增减1%，九个月利息费用将变动40万美元[190]