财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司合并总资产为22.31175亿美元，总存款为19.12394亿美元，股东权益总额为2.37874亿美元[15] - 截至2019年12月31日，可供出售投资证券的未实现损失为16.1万美元，税后使股东权益减少12.7万美元[27] - 2019年第四季度，公司提前采用ASU 2019 - 04，将113项持有至到期债务证券（合计摊余成本6709.6万美元）重新分类为可供出售类别，并出售，实现税前收益177.9万美元[28] 人员情况 - 截至2019年12月31日，银行有417名全职和27名兼职员工，公司有1名全职和1名兼职员工[16] 公司收购与网点变动 - 2015年3月1日，公司完成对Phoenix Bancorp, Inc.的收购，其旗下Miners Bank并入银行[18] - 2018年1月8日，公司完成对The Scottdale Bank and Trust Company的收购，新增5家分行[19] - 2018年7月31日，公司完成对First Priority Financial Corp.的收购，新增8个办事处[20] - 2019年6月，公司将宾夕法尼亚州Lower Paxton Township的一个全服务办事处搬迁；12月，在宾夕法尼亚州Hazle Township开设新的全服务办事处，银行现有39个全服务零售银行网点[22] - 2018年公司完成对The Scottdale Bank & Trust Company和First Priority Financial Corp.的收购，并于2019年继续整合[113] 公司业务类型 - 公司主要业务是吸引存款和贷款，提供全方位商业银行业务和信托业务等多种金融服务[23] 贷款信用集中度 - 银行贷款最高信用集中度在商业房地产领域[25] - 截至2019年12月31日，银行最高的信贷集中在商业房地产[25] 公司性质转变 - 2019年12月公司由银行控股公司转变为金融控股公司，旨在拓宽金融产品和服务范围[40] 资本比率要求 - 银行控股公司需维持总资本与风险加权资产的最低比率为8%，至少一半总资本由一级资本构成[43] - 美联储规定银行控股公司一级资本与调整后季度平均资产的最低杠杆比率为3%（满足特定标准）或4 - 5%（其他情况）[44] - 2018 - 2019年，普通股一级资本与风险加权资产的最低要求从6.375%提升至7.0%，一级资本从7.875%提升至8.5%，总资本从9.875%提升至10.5%，杠杆比率维持4.0%[50] 资本充足情况 - 截至2019年12月31日，公司和银行资本水平满足“资本充足”要求[45] 资本不足分类 - 未达最低资本要求的机构会被分类，“严重资本不足”的总风险资本比率低于6.0%、一级风险资本比率低于3.0%或杠杆比率低于3.0%，“临界资本不足”的有形股权与总资产比率等于或低于2.0%[47] FDIC相关 - FDIC为银行存款提供最高250,000美元的保险，评估费率范围为每100美元资产2.5 - 45个基点[57][58] - FDIC需使存款保险基金储备比率在2020年9月达到1.35%，并设定了2.0%的目标比率[59] - 2019年第三季度，公司收到FDIC的492,000美元信贷，用于抵扣2019年第二和第三季度的存款保险评估费用[60] 合规管理 - 公司维持全面合规管理计划，以遵守社区再投资法、住房抵押贷款披露法等消费者保护法律法规[61] 税收政策影响 - 2017年《减税与就业法案》将公司税率降至21%，导致公司递延税资产一次性减记116.9万美元，此前递延税资产按34%的未来公司税率估值[69] - 2017年后，公司替代最低税（AMT）被废除，2017年后投入使用的财产，公司根据《国内税收法》第179条可列支的最高金额增至100万美元，扣除逐步淘汰门槛金额增至250万美元[70] 法规对注册门槛影响 - 2012年《创业企业融资法案》将银行和银行控股公司根据《1934年证券交易法》注册的门槛从500名记录持有人提高到2000名，注销登记门槛从300名提高到1200名[71] 多德 - 弗兰克法案影响 - 2010年《多德 - 弗兰克法案》将存款保险最高限额永久提高到25万美元，建立了更严格的银行资本标准等[72] 证券交易相关 - 公司普通股在纳斯达克上市，交易代码为MPB，需遵守《1934年证券交易法》的信息披露要求[79] 公司基本信息 - 公司总部位于宾夕法尼亚州米勒斯堡联合街349号，电话1 - 866 - 642 - 7736，网站为midpennbank.com [80] 利率风险 - 公司面临利率风险，利率变化会影响银行净利息收入、贷款发放和存款获取等[83] 信用风险 - 公司面临信用风险，贷款组合中商业和工业等贷款占比高，不良贷款增加可能对财务状况产生重大不利影响[85] - 公司贷款组合包含大量商业和工业、建筑及商业房地产贷款，几笔贷款恶化可能导致不良贷款显著增加[85] - 公司面临信用风险，抵押物无法变现或清算可能加剧信用风险[85] - 不良贷款或抵押物价值不足可能导致贷款净收益损失、准备金增加和贷款冲销增加[85] 贷款和租赁损失准备金 - 公司需维持贷款和租赁损失准备金，准备金水平受多种因素影响，增加准备金会使净收入和资本减少[88] - 公司维持贷款和租赁损失准备金，其确定具有高度主观性，需对当前信贷风险和未来趋势进行重大估计[88] - 经济状况变化、新信息、额外问题信贷等因素可能要求增加贷款和租赁损失准备金[88] - 银行监管机构可能要求增加贷款和租赁损失准备金或确认更多贷款冲销[88] - 未来冲销超过准备金时，公司可能需要额外准备金[88] - 贷款损失准备金增加会导致净收入和资本减少，可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[88] - 贷款和租赁损失准备金可能不足以覆盖实际损失[87] 市场竞争风险 - 公司银行业务子公司在贷款、存款业务上面临来自其他金融机构的激烈竞争，可能导致净收入和存款减少，资金成本增加[89][90] LIBOR风险 - 公司使用伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）作为参考利率的金融工具面临风险，2021年后LIBOR可能停止，过渡到替代参考利率存在风险[92][93] 巴塞尔协议III影响 - 《巴塞尔协议III》资本要求公司维持更高资本水平，可能降低公司盈利能力[94] 外部事件风险 - 恐怖主义、自然灾害等事件可能对公司业务和运营产生负面影响[95] 信息系统风险 - 公司信息系统中断或安全漏洞可能损害公司财务业绩和声誉[96] 网络攻击风险 - 公司面临网络攻击风险，成功的网络攻击可能导致公司承担大量成本和其他负面后果[97] 抵押贷款业务风险 - 公司抵押贷款银行业务收入受利率、房地产和再融资活动影响，可能出现大幅波动[101] - 公司可能因违反陈述和保证、借款人欺诈或违约而被要求回购抵押贷款，影响公司流动性和财务状况[102] 地区经济风险 - 公司盈利能力在很大程度上取决于宾夕法尼亚州的经济状况，经济衰退可能导致公司不良资产和贷款损失增加[103] 次级票据利率 - 2015年12月发行的750万美元次级票据年利率固定为5.15%，到2020年12月将浮动至华尔街日报Prime利率加0.50%，且利率不低于4.0%[118] - 2017年12月发行的1000万美元次级票据年利率固定为5.25%，到2022年12月将浮动至华尔街日报Prime利率加0.50%，且利率不低于5.0%[119] - 第一优先收购中承担的950万美元次级票据年利率固定为7.00%，在2020年11月前不可赎回，若在五年后至2025年11月到期日前赎回，赎回价格为总额的101.5% - 100.5%加应计未付利息[120] 股票交易风险 - 公司普通股交易量低于其他大型金融服务公司，大量出售或预期出售可能导致股价下跌[123] - 公司普通股市场价格波动大，投资者难在理想时间和价格转售股票[124] 股息支付风险 - 公司支付普通股股息、次级票据本金和利息主要依赖银行子公司股息，而子公司股息支付受监管限制[125] 资本筹集风险 - 公司可能需筹集额外资本，若通过并购、发行普通股或其他证券，可能稀释现有投资者权益，影响股价[127] 优先股发行风险 - 公司董事会有权随时发行优先股，若优先股在股息支付或清算方面优先于普通股，可能影响普通股股东权益和股价[131] 反收购条款影响 - 宾夕法尼亚州商业公司法及公司章程和细则中的反收购条款可能阻碍公司被收购[132] 监管执法情况 - 截至2019年12月31日，银行未受到任何监管执法行动[34] 法规监管范围 - 公司受《银行控股公司法》《格拉姆 - 利奇 - 比利金融现代化法案》等法规监管[36][39] 萨班斯 - 奥克斯利法案要求 - 自2017年12月31日起的年终财务报告，公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条的独立认证要求[78] 社区再投资法案影响 - 《社区再投资法案》鼓励在中低收入地区开展服务、投资和贷款活动[61] 美国爱国者法案影响 - 《美国爱国者法案》扩大了反洗钱法规的适用范围，加强了美国政府打击洗钱和恐怖主义融资的能力，公司需采取一系列合规措施[65] 隐私法规要求 - 隐私法规要求金融机构向客户提供初始隐私政策通知、年度隐私政策通知，并为消费者提供“选择退出”向非关联第三方披露信息的合理方式[67] 贷款组合构成 - 截至2019年12月31日，银行贷款组合中约82%为商业、工业和农业贷款，这类贷款违约风险较高[85] - 截至2019年12月31日，公司约82%的贷款组合为商业、工业和农业贷款[85]