公司业务板块 - 公司可报告业务板块包括商业银行业务、商业银行、商业房地产、自由裁量投资组合、住宅抵押贷款银行业务和零售银行业务[25] 公司监管相关 - M&T及其子公司受银行和金融控股公司综合监管框架约束，监管主要保护存款人、FDIC的DIF和整个银行金融体系[26][27] - M&T银行存款由FDIC为每个存款人提供最高25万美元的保险，威尔明顿信托公司也是如此[31][33] - 资产在1000亿美元以上但低于2500亿美元的美国银行控股公司（包括M&T）目前需遵守强化审慎标准，EGRRCPA将适用该标准的法定资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元，M&T等公司的调整一般在2019年11月生效[34] - 根据Tailoring NPRs，M&T将被归为“第四类”公司，将不再受流动性覆盖率和净稳定资金比率要求约束，可选择不将累计其他综合收益的大部分要素计入监管资本，不再受公司压力测试要求约束，每两年接受一次监管压力测试[35][37] - M&T于2011年3月1日选择成为金融控股公司，要保持该地位，公司及其所有存款机构子公司必须“资本充足”且“管理良好”[42] - 历史上，M&T大部分收入来自子公司银行支付的股息，子公司银行支付股息受法律和法规限制[43] - M&T向股东支付股息和回购普通股需经美联储监督，一般只能在美联储不反对的资本计划下进行[45] - M&T及其子公司银行需遵守联邦银行机构制定的资本充足标准，基于巴塞尔协议III[46] - 最低资本比率要求为：普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与平均合并资产杠杆比率4.0%[48] - 截至2019年1月1日，资本保护缓冲（CCB）已全面实施，比例为2.5%，公司适用的有效最低风险加权资产比率分别为CET1至少7%、一级资本至少8.5%、总资本至少10.5%[49] - 资本规则规定，若某类项目超过CET1的10%或所有此类项目合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除抵押贷款服务权、某些递延税资产和对非合并金融实体的重大投资等[50] - 美联储对总资产至少1000亿美元的银行控股公司进行年度压力测试，公司需进行自身压力分析并披露严重不利情景压力测试结果[54] - 总资产1000亿美元或以上的银行控股公司需提交年度资本计划供美联储CCAR流程审批，公司年度CCAR资本计划目前每年4月提交，美联储6月底公布审查结果[55][57] - 若美联储提议通过，将用压力资本缓冲（SCB）要求取代当前2.5%的CCB，SCB最低为2.5%，还将引入压力杠杆缓冲（SLB）要求[59] - 2016年1月起公司需遵守美国版巴塞尔委员会流动性覆盖率（LCR）要求，规则要求机构LCR至少达到100%，自2018年10月起公司需公开披露LCR[60][61] - 美联储等曾提议对大型美国银行组织实施净稳定资金比率（NSFR）规则，资产2500亿美元以下、500亿美元以上且表外外国风险敞口低于100亿美元的公司将适用修改后的NSFR要求，该规则尚未最终确定[62] - 根据Tailoring NPRs，包括公司在内的IV类公司将不再受LCR和NSFR要求约束，但仍需满足流动性风险管理要求[61][62][63] - 《联邦存款保险法》的交叉担保条款要求同一银行控股公司旗下的每个参保存款机构为附属参保机构的失败或解决成本负责[64] - 公司不从事《沃尔克规则》定义的重大自营交易，为遵守规则在2016年出售了可供出售投资证券组合中的抵押债务债券，并获得对一家风险投资基金投资的五年延期至2022年7月21日[65][66] - 非先进方法机构被视为“资本充足”需满足CET1比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%[68] - M&T银行和关联方的“涵盖交易”，对单一关联方不得超过该保险存款机构资本和盈余的10%，对所有关联方不得超过20%[71] - 2016年3月至2018年9月30日，资产至少100亿美元的存款机构需缴纳每100美元评估基数4.5美分的附加费，M&T银行2018年确认FDIC评估和大银行附加费相关费用6400万美元，威尔明顿信托确认49.3万美元[73] - 2018年M&T银行确认FICO评估相关费用400万美元，威尔明顿信托确认6万美元[75] - 银行控股公司收购银行或储蓄机构5%或以上有表决权股份、收购资产、合并等需获美联储事先批准；2019年11月24日起，资产超2500亿美元的银行控股公司才需遵循部分收购审批要求[76] - 多德 - 弗兰克法案要求对资产至少10亿美元的受监管实体制定联合法规，对资产至少500亿美元和2500亿美元的机构有额外要求，若实施将限制M&T高管薪酬结构[80] - 资产1000亿美元或以上的银行控股公司如M&T需定期向美联储和FDIC报告决议计划，M&T最近一次于2017年12月提交[83] - 资产500亿美元或以上的保险存款机构如M&T银行需向FDIC提交决议计划，M&T银行最近一次于2018年6月提交，下次提交不早于2020年7月1日[85] - 若FDIC被指定为M&T银行或威尔明顿信托的接管人或管理人，国内存款负债持有人和某些行政费用索赔人优先于其他普通无担保债权人[86] - 联邦银行监管机构禁止过度薪酬，激励薪酬政策应避免鼓励过度冒险，否则可能采取执法行动[78][79] - 有序清算基金将通过向财政部借款和风险评估来资助清算程序，银行控股公司总资产达500亿美元及以上可能面临评估[90] - 2016年10月，联邦银行监管机构发布关于加强网络风险管理标准的拟议规则制定预先通知[95] - 2017年3月，纽约州金融服务部实施法规，公司旗下M&T银行已完全遵守[96] - 《多德 - 弗兰克法案》设立的消费者金融保护局有权监督和执行联邦消费者保护法，监管资产超100亿美元的银行，包括M&T银行[99] - 《电子资金转账法》禁止金融机构在消费者未选择加入的情况下，对ATM和一次性借记卡透支交易收费[100] - 《住房抵押贷款披露法》新规则于2018年1月1日生效，扩大交易范围并增加数据收集量[102] - M&T银行目前社区再投资法案评级为“杰出”，威尔明顿信托自2016年3月3日起豁免该法案要求[104] - 2016年5月，金融犯罪执法网络发布最终规则，要求金融机构获取受益所有权信息，公司需在2018年5月前遵守[106] 公司受政策及竞争影响 - 公司收益受美联储货币和财政政策显著影响，未来政策变化及影响难以预测[108] - 公司在提供金融服务方面与众多机构竞争，行业竞争受州和联邦法规影响[112] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司总资产为120,097,403千美元，较2017年的118,593,487千美元增长1.27%[116] - 2018年总贷款和租赁为88,733,492千美元，较2017年的88,242,886千美元增长0.56%[116] - 2018年总存款为90,156,572千美元，较2017年的92,432,146千美元下降2.46%[116] - 2018年股东权益为15,460,191千美元，较2017年的16,250,819千美元下降4.87%[116] - 2018年末股东数量为18,099人，较2017年的18,864人下降4.05%[118] - 2018年利息收入为4,598,711千美元，较2017年的4,167,795千美元增长10.34%[120] - 2018年利息支出为526,409千美元，较2017年的386,751千美元增长36.11%[120] - 2018年净收入为1,918,080千美元，较2017年的1,408,306千美元增长36.20%[120] - 2018年普通股每股净收入（基本）为12.75美元，较2017年的8.72美元增长46.21%[123] - 2018年股息支付率为27.66%，较2017年的34.24%下降19.22%[123] - 2018年总利息收入为418,243千美元，2017年为279,532千美元[125] - 2018年总利息支出为139,658千美元，2017年为 - 39,233千美元[125] - 2018年12月31日公司总资产为120,097,403千美元，2017年为118,593,487千美元[519] - 2018年12月31日公司总负债为104,637,212千美元，2017年为102,342,668千美元[519] - 2018年12月31日公司股东权益为15,460,191千美元，2017年为16,250,819千美元[519] - 2018年现金及银行应收款项为1,605,439千美元，2017年为1,420,888千美元[519] - 2018年贷款和租赁净额为87,447,033千美元，2017年为86,971,785千美元[519] - 2018年非利息存款为32,256,668千美元，2017年为33,975,180千美元[519] - 2018年储蓄和付息支票存款为50,963,744千美元，2017年为51,698,008千美元[519] - 2018年净收入为19.1808亿美元，2017年为14.08306亿美元，2016年为13.15114亿美元[521][523][525] - 2018年总利息收入为45.98711亿美元，2017年为41.67795亿美元，2016年为38.95871亿美元[521] - 2018年总利息支出为5.26409亿美元，2017年为3.86751亿美元，2016年为4.25984亿美元[521] - 2018年净利息收入为40.72302亿美元，2017年为37.81044亿美元，2016年为34.69887亿美元[521] - 2018年其他收入为18.56亿美元，2017年为18.51143亿美元，2016年为18.25996亿美元[521] - 2018年其他费用为32.88062亿美元，2017年为31.40325亿美元，2016年为30.47485亿美元[521] - 2018年综合收入为18.78666亿美元，2017年为14.03157亿美元，2016年为12.72105亿美元[523] - 2018年经营活动提供的净现金为20.89852亿美元，2017年为27.81935亿美元，2016年为11.83411亿美元[525] - 2018年投资活动提供（使用）的净现金为 - 14.10051亿美元，2017年为33.94925亿美元，2016年为 - 7.20768亿美元[525] - 2018年融资活动使用的净现金为 - 4.9525亿美元，2017年为 - 60.76521亿美元，2016年为 - 5.10134亿美元[525] - 2016年初股东权益总额为16173289000美元，2016年末为16486622000美元，2017年末为16250819000美元，2018年末为15460191000美元[527] - 2016年综合收入为1272105000美元，2017年为1403157000美元，2018年为1878666000美元[527] - 2016年优先股现金股息为81270000美元，2017年为72734000美元，2018年为72521000美元[527] - 2016年普通股现金股息为441765000美元，2017年为457200000美元，2018年为510458000美元[527] - 2016年回购库藏股金额为641334000美元，2017年为1205905000美元，2018年为2194396000美元[527] 公司会计政策 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则和银行业一般惯例[530] - 合并财务报表包括公司及其所有子公司，消除了所有重大的公司间账户和交易[531] - 交易账户金融工具按公允价值计量，交易活动的已实现和未实现损益计入“交易账户和外汇收益”[534] - 贷款利息按水平收益率法计提，逾期90天的贷款将被列入非应计状态[540] - 住宅房地产担保贷款逾期150天，超出抵押物可变现净值的贷款余额将被核销；消费贷款逾期91 - 180天，根据抵押和收回情况核销[542] - 收购的商业合并贷款自2008年12月31日后按公允价值初始计量，无信用损失准备结转[544] - 核心存款和其他无形资产按加速法在5 - 10年估计使用寿命内摊销[555] - 2017年1月起，与股票薪酬相关的超额税收利益或不足在所得税费用中确认[561] - 基本每股收益通过将普通股股东可获得的收入除以加权平均流通股数计算，不考虑稀释[565] - 稀释每股收益考虑未归属限制性股票和限制性股票单位等潜在稀释因素[565