公司概况 - 公司是金融控股公司，2003年成立，主要通过子公司MVB银行开展业务[19] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为19.61952亿美元，较2018年12月31日的17.50969亿美元增长12.05%[8] - 截至2019年9月30日，公司总负债为17.55712亿美元，较2018年12月31日的15.74196亿美元增长11.53%[8] - 2019年前九个月，公司总利息收入为6113.1万美元，较2018年同期的5017.4万美元增长21.84%[10] - 2019年前九个月，公司总利息支出为1759.6万美元，较2018年同期的1253万美元增长40.43%[10] - 2019年前九个月，公司净利息收入为4353.5万美元，较2018年同期的3764.4万美元增长15.65%[10] - 2019年前九个月，公司非利息收入为4984.8万美元，较2018年同期的3034.5万美元增长64.27%[10] - 2019年前九个月，公司非利息支出为6221.8万美元，较2018年同期的5440.5万美元增长14.36%[10] - 2019年前九个月，公司持续经营业务税前收入为2960.8万美元，较2018年同期的1143.6万美元增长158.90%[10] - 2019年前九个月，公司净利润为2289.6万美元，较2018年同期的900.4万美元增长154.29%[11] - 2019年前九个月，公司综合收益为2756万美元，较2018年同期的403.2万美元增长583.53%[14] - 2019年9月30日股东权益总额为206,240千美元，较2019年1月1日的176,773千美元增长16.67%[15] - 2019年前九个月净收入为22,896千美元，2018年同期为9,004千美元，同比增长154.29%[16] - 2019年前九个月经营活动净现金使用为65,781千美元，2018年同期为提供13,174千美元[16] - 2019年前九个月投资活动净现金使用为74,566千美元，2018年同期为194,955千美元[16] - 2019年前九个月融资活动净现金提供为154,694千美元，2018年同期为183,521千美元[16] - 2019年9月30日现金及现金等价物期末余额为36,568千美元，2018年同期为22,045千美元[16] - 2019年业务合并中收购资产（扣除收到现金后）为3,389千美元，承担负债为855千美元[16] - 2019年初始确认经营租赁使用权资产为12,935千美元，经营租赁负债为15,659千美元[17] - 2019年现金支付存款、回购协议和借款利息为19,387千美元，所得税为2,536千美元[17] - 2019年前九个月持续经营业务净收入为2246.9万美元，2018年同期为900.4万美元；2019年第三季度为434.6万美元，2018年同期为357.9万美元[191] - 2019年前九个月基本每股收益为1.93美元，2018年同期为0.80美元；2019年第三季度为0.36美元，2018年同期为0.30美元[191] - 2019年前九个月持续经营业务平均资产回报率为1.64%，2018年同期为0.75%；2019年第三季度为0.92%，2018年同期为0.85%[191] - 2019年前九个月净利息收益率为3.45%，2018年同期为3.37%；2019年第三季度为3.42%，2018年同期为3.43%[191] - 2019年前九个月效率比率为66.63%，2018年同期为80.02%；2019年第三季度为78.64%，2018年同期为76.63%[191] - 2019年第三季度，公司盈利430万美元，2018年第三季度为360万美元，不包括已终止业务[206] - 2019年第三季度净利息收入增加150万美元，非利息收入增加420万美元，非利息费用增加500万美元[206] - 2019年第三季度利息收入增加290万美元，部分被利息费用增加140万美元抵消[206] 会计准则相关 - 2019年1月1日公司采用ASU 2016 - 02，确认使用权资产1290万美元和相关租赁负债1570万美元[25] - 2018年12月22日颁布的税改法案将企业所得税税率从34%降至21%，公司于2018年第一季度提前采用ASU 2018 - 02，将税改法案的所得税影响64.6万美元从累计其他综合收益重分类至留存收益[32] - ASU 2018 - 14将于2020年12月15日后结束的财年对公共商业实体生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[29] - ASU 2018 - 13将于2019年12月15日后开始的财年及其中期对公共商业实体生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[30] - 公司于2018年采用ASU 2017 - 12，对公司财务状况、经营成果和合并财务报表无重大影响[33] - 2018年采用ASU 2017 - 08，对合并财务报表无重大影响[34] - ASU 2017 - 04将于2019年12月15日后开始的财年及其中期对公共公司生效，采用该准则对合并财务报表无重大影响[35] - ASU 2016 - 13及其后续修订案将于2019年12月15日后开始的财年及其中期生效，公司正在评估其对合并财务报表的潜在重大影响[36] - 2019年7月FASB提议将较小报告公司和其他非SEC报告实体的生效日期推迟至2022年12月31日后开始的财年及其中期，10月16日FASB批准该提议，公司作为2020财年的较小报告公司适用该推迟[37] - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02、ASU 2018 - 11和ASU 2018 - 20后，公司确认使用权资产和相关租赁负债分别为1290万美元和1570万美元[38] - 2018年第一季度采用ASU 2016 - 01，对合并财务报表无重大影响[40] - 2018年1月1日采用收入确认标准及相关修订，对合并财务报表无重大影响，仅信用卡相关成本分类有非重大变化[41] 投资证券数据变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司无持有至到期证券[42] - 2019年9月30日，可供出售投资证券摊余成本为2.22607亿美元，公允价值为2.26064亿美元；2018年12月31日，摊余成本为2.2625亿美元，公允价值为2.21614亿美元[43] - 2019年9月30日，账面价值6020万美元的投资证券被质押以获取公共资金、回购协议和美联储贴现窗口的潜在借款[44] - 2019年9月30日，若出售处于未实现亏损状态的证券，将导致税前损失78.9万美元，但公司无意出售[45] - 2019年和2018年第三季度，公司分别出售可供出售投资38万美元和210万美元，分别产生毛收益0和2.7万美元、毛损失1.1万美元和2.6万美元[46] - 2019年和2018年前三季度，公司分别出售可供出售投资2700万美元和280万美元，分别产生毛收益8万美元和35.2万美元、毛损失25.9万美元和2.5万美元[48] - 2019年和2018年前三季度，公司分别出售权益投资600万美元和0，分别产生毛损失7000美元和0 [49] - 2019年前三季度和前九个月，公司持有的股权证券未实现持有收益分别为0美元和1380万美元，2018年同期未实现持有损失分别为62.3万美元和58.3万美元[50][51] 贷款业务数据变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司贷款总额分别为13.8229亿美元和13.04582亿美元[52] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，集体评估的减值贷款总额分别为250万美元和170万美元，相关准备金分别为18.1万美元和21.8万美元[54] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，与投资贷款相关的未提取承诺负债均为28.4万美元[60] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金（ALL）余额为1187.4万美元，其中单独评估减值所需金额为151.5万美元，集体评估减值所需金额为1035.9万美元[63] - 截至2019年9月30日，公司贷款组合中单独评估减值的贷款为1023.1万美元，集体评估减值的贷款为13.72059亿美元[64] - 截至2018年9月30日，ALL余额为1143.9万美元，其中单独评估减值所需金额为157.6万美元，集体评估减值所需金额为986.3万美元[64] - 截至2018年9月30日，公司贷款组合中单独评估减值的贷款为1543.6万美元，集体评估减值的贷款为12.80689亿美元[64] - 贷款被认定为减值时，采用三种估值方法之一衡量减值金额，公司主要采用抵押品公允价值法[66] - 公司每季度审查贷款组合，对ALL进行适当及时调整，确认贷款无法收回时及时冲减ALL[61] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，总减值贷款分别为1.0231亿美元和1.2778亿美元，九个月内减少250万美元，降幅19.9%[67] - 2019年9月30日止九个月和三个月，减值贷款平均记录投资分别为1.2096亿美元和1.0833亿美元，利息收入分别为22.6万美元和6.1万美元[68] - 截至2019年9月30日，银行其他房地产拥有量余额为140万美元，其中11处止赎住宅房地产占53.5万美元，占比39%[68] - 截至2018年9月30日，银行其他房地产拥有量余额为170万美元，其中8处止赎住宅房地产占73.2万美元，占比42%[69] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贷款组合中“特别提及”类贷款分别为2430万美元和1120万美元，增加1310万美元，增幅117%[74] - 截至2019年9月30日，商业业务、商业房地产和收购与开发的减值贷款分别为346.2万美元、211万美元和212.2万美元[67] - 截至2018年12月31日，商业业务、商业房地产和收购与开发的减值贷款分别为527.2万美元、223.8万美元和222.4万美元[67] - 2019年9月30日止九个月，商业业务、商业房地产和收购与开发减值贷款平均记录投资分别为334.5万美元、340.4万美元和217.4万美元[68] - 2018年9月30日止九个月，商业业务、商业房地产和收购与开发减值贷款平均记录投资分别为419.2万美元、706万美元和139.9万美元[68] - 近期被归类为“特别提及”的四笔贷款中，最大一笔830万美元，占增加额的63.4%，预计2020年可再融资[74] - 第三笔290万美元贷款由一处多户出租物业担保，第四笔200万美元票据由一处酒店度假村附近的住宅地块担保[75] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，次级贷款分别为2030万美元和1240万美元，增加790万美元，增幅64%，主要集中在商业贷款组合[76] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贷款总额分别为13.8229亿美元和13.04582亿美元[80] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，银行对问题债务重组的特定准备金分别为150万美元和43.9万美元[81] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，问题债务重组贷款分别为780万美元和800万美元[82] - 2018年9月30日止九个月，两笔商业贷款27.2万美元和两笔消费贷款4.9万美元被归类为问题债务重组贷款；2019年9月30日止六个月，两笔商业贷款33.6万美元和两笔住宅房地产贷款22.7万美元被归类为问题债务重组贷款[83] 租赁业务数据变化 - 2019年9月30日，公司租赁负债总计1530万美元，使用权资产总计1290万美元[87] - 2019年9月30日止九个月，融资租赁加权平均剩余租赁期限为2.9年，加权平均折现率为2.81%；经营租赁加权平均剩余租赁期限为11.9年，加权平均折现率为3.53%[87] - 2019年9月30日止九个月和三个月，租赁成本分别为164万美元和52.8万美元[88] - 2018年9月30日止三个月和九个月，租金费用分别为50.3万美元和150万美元[88] - 截至2019年9月30日，公司未开始的租赁将分别产生约240万美元的额外租赁负债和约410万美元的使用权资产[89] - 截至2019年9月30日，未来最低租赁付款总额中