教育贷款组合情况 - 截至2020年6月30日，公司拥有824亿美元教育贷款，其中609亿美元FFELP贷款，净息差1.07%，加权平均期限7年；215亿美元私人教育贷款，净息差3.20%，加权平均期限5年[220] - 公司服务超300亿美元教育贷款，包括自有和第三方贷款[228] - 截至2020年6月30日，教育贷款组合总额为82.383亿美元，其中FFELP贷款60.921亿美元，占比74%，私人教育贷款21.462亿美元，占比26%；2019年12月31日总额为86.82亿美元[353] - 2020年6月30日止三个月，FFELP贷款中Stafford and Other为2.1006亿美元，占比34%；Consolidation为4.1135亿美元，占比66%；总FFELP贷款为6.2141亿美元，占比73%；私人教育贷款为2.3008亿美元，占比27%；总投资组合为8.5149亿美元[357] - 2019年6月30日止三个月，FFELP贷款中Stafford and Other为2.3472亿美元，占比34%；Consolidation为4.5612亿美元，占比66%；总FFELP贷款为6.9084亿美元，占比75%；私人教育贷款为2.2463亿美元，占比25%；总投资组合为9.1547亿美元[357] - 2020年6月30日止六个月，FFELP贷款中Stafford and Other为2.1324亿美元，占比34%；Consolidation为4.1694亿美元，占比66%；总FFELP贷款为6.3018亿美元，占比73%；私人教育贷款为2.306亿美元，占比27%；总投资组合为8.6078亿美元[357] - 2019年6月30日止六个月，FFELP贷款中Stafford and Other为2.3895亿美元，占比34%；Consolidation为4.6254亿美元，占比66%；总FFELP贷款为7.0149亿美元，占比76%；私人教育贷款为2.2611亿美元，占比24%；总投资组合为9.276亿美元[357] - 2020年6月30日止三个月，教育贷款业务中FFELP贷款期初余额6.2492亿美元，期末余额6.0921亿美元；私人教育贷款期初余额2.2338亿美元，期末余额2.1462亿美元；总投资组合期初余额8.483亿美元，期末余额8.2383亿美元[358] - 2019年6月30日止三个月，教育贷款业务中FFELP贷款期初余额6.9908亿美元，期末余额6.7956亿美元；私人教育贷款期初余额2.2141亿美元，期末余额2.1564亿美元；总投资组合期初余额9.2049亿美元，期末余额8.952亿美元[358] 私人教育贷款业务数据 - 2020年上半年，公司私人教育贷款发放额为21亿美元，较2019年上半年增长17%；第二季度发放额为2.38亿美元，较去年同期的8.46亿美元下降72%[226] - 2020年6月30日，私人教育贷款延期还款金额增至18亿美元，占投资组合的8.4%，一季度曾达到34亿美元或14.7%的峰值，2019年12月31日为6.04亿美元或2.7%；截至7月31日，降至14亿美元或6.3%[234] - 2020年第一季度，私人教育贷款冲销额降至6800万美元，较上一季度的9700万美元下降30%；第二季度进一步降至4800万美元[234] - 2020年第一季度，私人教育再融资贷款发放额为19亿美元，较上年同期增长92%；第二季度降至2.38亿美元；预计下半年发放约20亿美元[235] - 私人教育贷款拖欠率从去年同期的5.0%降至2.0%，降幅60%；forbearance率从去年同期的2.9%升至8.4%，增幅190%[265] - 发放2.38亿美元私人教育再融资贷款，较去年同期的8.46亿美元减少72%[265] - 截至2020年6月30日，私人教育贷款还款中当前贷款余额为197.75亿美元，占比98.0%；2019年6月30日余额为203.69亿美元，占比95.0%[363] - 截至2020年6月30日，私人教育贷款还款中逾期31 - 60天贷款余额为1.28亿美元，占比0.6%；2019年6月30日余额为3.27亿美元，占比1.5%[363] - 截至2020年6月30日，私人教育贷款还款中逾期61 - 90天贷款余额为0.88亿美元，占比0.4%；2019年6月30日余额为2.19亿美元，占比1.0%[363] - 截至2020年6月30日，私人教育贷款还款中逾期超90天贷款余额为2.10亿美元，占比1.0%；2019年6月30日余额为5.24亿美元，占比2.5%[363] - 2020年第二季度，私人教育贷款总拨备为4100万美元，FFELP贷款为300万美元；上半年私人教育贷款总拨备为1.3亿美元，FFELP贷款为900万美元[368] - 2020年第二季度，私人教育贷款总冲销为4800万美元，FFELP贷款为1200万美元；上半年私人教育贷款总冲销为1.16亿美元，FFELP贷款为3100万美元[368] - 2020年第二季度，私人教育贷款预计未来回收减少2200万美元；上半年减少3900万美元[368] - 2019年第二季度，私人教育贷款总拨备为6000万美元，FFELP贷款为800万美元；上半年私人教育贷款总拨备为1.28亿美元，FFELP贷款为1500万美元[372] - 2019年第二季度，私人教育贷款总冲销为8700万美元，FFELP贷款为700万美元；上半年私人教育贷款总冲销为1.81亿美元，FFELP贷款为2400万美元[372] 公司股权与股息情况 - 2020年上半年，公司回购2300万股普通股，花费3.35亿美元，流通股减少10%；截至6月30日，股票回购授权余额为6.65亿美元[224] - 2020年第二季度和2019年第二季度，公司分别支付股息3100万美元和3700万美元[224] - 2020年第二季度，公司支付了3100万美元的普通股股息，每股0.16美元[393] - 截至2020年6月30日，公司剩余股票回购授权为6.65亿美元[381] 公司调整后有形股权比率情况 - 截至2019年12月31日、2020年3月31日和6月30日，公司调整后有形股权比率分别为7.6%、3.2%和3.6%；2020年6月30日，预估调整后有形股权比率为6.0%[225] - 2020年第二季度末，调整后有形股权比率从3月31日的3.2%升至3.6%，较2019年12月31日的7.6%下降[239] - 2020年6月30日，调整后有形股权为10.64亿美元，调整后有形资产为293.78亿美元，调整后有形股权比率为3.6%；2019年6月30日，调整后有形股权为21.92亿美元，调整后有形资产为295.95亿美元，调整后有形股权比率为7.4%[301] - 若排除GAAP下衍生品会计相关的累计净市值损失，2020年6月30日预计调整后有形股权为17.56亿美元，预计调整后有形股权比率为6.0%；2019年6月30日预计调整后有形股权为24.41亿美元，预计调整后有形股权比率为8.2%[302] 业务处理部门业务数据 - 2020年第二季度，公司为超500家客户提供业务处理服务，EBITDA为800万美元，较去年同期减少300万美元[227] - 截至2020年6月30日，公司非教育相关或有资产回收应收账款库存降至145亿美元，降幅3%[227] - 2020年上半年，业务处理部门EBITDA从去年的2500万美元降至1300万美元；第二季度新增业务收入2000万美元，部分抵消疫情负面影响[237] - 业务处理部门EBITDA减少300万美元至800万美元[265] - 业务处理部门或有收款应收账款库存减少3%至145亿美元[265] - 业务处理部门Q2的EBITDA为800万美元，去年同期为1100万美元；上半年EBITDA为1300万美元，去年同期为2500万美元；Q2的EBITDA利润率为13%，去年同期为17%；上半年EBITDA利润率为10%，去年同期为19%[303] - 业务处理部门核心收益为600万美元，去年同期为700万美元，同比下降14%[336] - 或有催收应收账款库存降至145亿美元，降幅3%[339] 公司净利润与收益情况 - 2020年第二季度，GAAP基础下净利润为1.25亿美元，2019年同期为1.53亿美元；上半年为1900万美元，2019年同期为2.81亿美元[251] - 2020年第二季度GAAP净收入为1.25亿美元（摊薄后每股收益0.64美元），去年同期为1.53亿美元（摊薄后每股收益0.64美元）[262] - 本季度核心收益为1.79亿美元（摊薄后每股核心收益0.92美元），去年同期为1.75亿美元（摊薄后每股核心收益0.74美元）[263] - 2020年第二季度核心收益调整后净利润为1.79亿美元，GAAP净利润为1.25亿美元[276] - 2020年第二季度核心收益净收入为1.79亿美元，GAAP净收入为1.25亿美元[285] - 2020年上半年核心收益净收入为2.72亿美元，GAAP净收入为0.19亿美元[285] - 核心收益为8700万美元，去年同期为8500万美元，同比增长2%[327] 联邦教育贷款部门业务数据 - 联邦教育贷款部门净利息收入增长18%[265] - FFELP贷款拖欠率从去年同期的10.5%降至8.2%，降幅22%；forbearance率从去年同期的12.9%升至26.6%，增幅106%[265] - 2020年第二季度公司收购了900万美元的FFELP贷款，截至6月30日，FFELP贷款组合总计609亿美元，其中FFELP斯塔福德贷款为203亿美元，FFELP整合贷款为406亿美元[312] - 截至6月30日，符合获得下限收入条件的教育贷款为605亿美元，去年同期为674亿美元；扣除相关款项后，符合条件的教育贷款为153亿美元，去年同期为156亿美元；正在获得下限收入的教育贷款为94亿美元，去年同期为3亿美元[315] - 2020年第二季度FFELP贷款损失拨备为300万美元，较去年同期减少500万美元[317] - 服务收入较去年同期减少600万美元，主要因第三方FFELP贷款组合自然偿还[318] - 联邦教育贷款部门Q2核心收益为1.46亿美元，去年同期为1.31亿美元，同比增长11%；上半年核心收益为2.83亿美元，去年同期为2.58亿美元，同比增长10%[306] - Q2净利息收入增加2600万美元，主要因利率下降导致未对冲下限收入增加[308] - Q2贷款损失拨备减少500万美元；冲销额为1200万美元，去年同期为700万美元；逾期30天以上的贷款为35亿美元，去年同期为58亿美元；暂缓还款贷款为155亿美元，较去年同期的82亿美元增加72亿美元[308] - Q2其他收入减少2800万美元，主要因资产回收收入减少2000万美元[308] - Q2运营费用降低1900万美元，主要因资产回收量减少和运营效率提高[308] - 2020年6月30日，FFELP贷款中当前还款状态的贷款余额3.9152亿美元，占比91.8%；31 - 60天逾期贷款余额1222万美元，占比2.9%；61 - 90天逾期贷款余额657万美元，占比1.5%；超过90天逾期贷款余额1609万美元，占比3.8%[359] - 2019年6月30日，FFELP贷款中当前还款状态的贷款余额4.9855亿美元，占比89.5%；31 - 60天逾期贷款余额1540万美元，占比2.8%；61 - 90天逾期贷款余额870万美元，占比1.6%；超过90天逾期贷款余额3419万美元，占比6.1%[359] - 2020年6月30日，FFELP贷款处于还款状态的占比69.6%，逾期占还款中FFELP贷款的8.2%，处于forbearance状态的占还款和forbearance中贷款的26.6%[359] - 2019年6月30日，FFELP贷款处于还款状态的占比82.6%，逾期占还款中FFELP贷款的10.5%，处于forbearance状态的占还款和forbearance中贷款的12.9%[359] 公司收入与费用情况 - 净利息收入减少600万美元，主要因FFELP和非再融资私人教育贷款组合自然还款[272] - 贷款损失拨备减少500万美元，其中FFELP贷款损失拨备减少600万美元，私人教育贷款损失拨备增加100万美元[272] - 服务收入减少1300万美元，主要由于为第三方服务的FFELP贷款组合自然还款[272] - 资产回收和业务处理收入减少3000万美元，主要因联邦教育贷款部分或有收款应收账款库存自然下降等[272] - 贷款销售净收益减少1600万美元，去年同期有4.12亿美元私人教育再融资贷款销售收益1600万美元，本期无贷款销售[272] - 债务回购净收益减少5900万美元，去年同期回购1.84亿美元债务获5900万美元收益，本期无债务回购[272] - 衍生品和套期保值活动净损失增加2.28亿美元，主要受利率和外汇波动影响[272] - 剔除监管相关成本后，2020年和2019年上半年运营费用分别为4.58亿美元和4.89亿美元，调整后费用