财务政策与安排 - 公司预计约530万美元雇主payroll税支付将延迟，其中50%在2021年12月31日前支付，其余50%在2022年12月31日前支付[160] - 2020年3月公司从循环信贷安排中提取2.5亿美元，并暂停股票回购计划[161] - 2020年3月公司暂停股票回购，截至3月31日，董事会授权的回购计划中还有4.676亿美元未使用[218] 减值测试情况 - 2020年第一季度末公司确定未发生需进行临时减值测试的触发事件[162] 工厂协议情况 - 2020年第一季度公司Wickliffe工厂签订三年集体谈判协议，Crossett工厂现有协议延长一年[164] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额为2.882亿美元，2019年为2.768亿美元，同比增长4%[166][167] - 2020年第一季度毛利润为1.146亿美元，2019年为9710万美元，同比增加1750万美元[166][169] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为3850万美元，2019年为3910万美元，占净销售额比例从14.1%降至13.4%[166][170] - 2020年第一季度研究和技术费用占净销售额比例从1.8%增至2.2%[171] - 2020年第一季度重组及其他（收入）费用净额为50万美元，2019年为零[172] - 2020年第一季度收购相关成本为130万美元，2019年为2280万美元[173] - 2020年第一季度净利息支出为1.09亿美元，2019年同期为1.11亿美元[175] - 2020年第一季度调整后EBITDA为9.22亿美元，2019年同期为8.35亿美元[204] - 2020财年公司净销售额指引为11 - 12亿美元，调整后EBITDA为3.1 - 3.5亿美元，资本支出约8500万美元，运营现金流为2.15 - 2.55亿美元[207] - 预计2020年第二季度净销售额同比下降25 - 30%，调整后EBITDA同比下降35 - 40%[212] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为6.02亿美元，2019年同期为 - 800万美元[220] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为2.02亿美元，主要是资本支出[224] - 2020年前三个月，公司海外业务净销售额约占总净销售额的19%[232] 业绩材料部门数据关键指标变化 - 2020年第一季度业绩材料部门净销售额为1.211亿美元，2019年同期为1.091亿美元，同比增长11%，其中销量提升贡献6%，价格和产品组合贡献5%[180][181] - 2020年第一季度业绩材料部门EBITDA为6120万美元，2019年同期为5120万美元，同比增加1000万美元[180][183] - 业绩材料部门汽车技术产品线2020年第一季度销售额为1.129亿美元，2019年同期为9970万美元[180] 业绩化学品部门数据关键指标变化 - 2020年第一季度业绩化学品部门净销售额为1.671亿美元，2019年同期为1.677亿美元，同比下降0%，其中销量提升贡献1%，外汇影响 - 1%[184][186] - 2020年第一季度业绩化学品部门EBITDA为3100万美元，2019年同期为3230万美元，同比减少130万美元[184][187] - 业绩化学品部门按假设收购于2019年1月1日完成的备考合并净销售额，2020年第一季度为1.671亿美元，2019年同期为1.854亿美元，同比下降10%，其中销量影响 - 9%，外汇影响 - 1%[190][194][197] - 业绩化学品部门按假设收购于2019年1月1日完成的备考合并EBITDA，2020年第一季度为3100万美元，2019年同期为3780万美元，同比减少680万美元[190][198] - 业绩化学品部门工业specialties产品线2020年第一季度销售额为7990万美元，2019年同期为9580万美元[184] 非GAAP财务指标定义 - 公司使用非GAAP财务指标调整后EBITDA衡量盈利能力，其定义为净收入加所得税拨备、净利息支出、折旧、摊销等[199][201] 市场预期 - 预计2020年汽车市场恢复至2019年水平的75 - 85%[209] 信贷与现金情况 - 截至2020年3月31日，公司未动用的循环信贷额度为3.729亿美元[214] - 2020年3月31日现金及现金等价物总额为3.027亿美元，其中包括第一季度从循环信贷额度提取的2.5亿美元[215] 资本支出预计 - 预计2020年资本支出为8500万美元[219] 汇率与利率影响 - 假设2020年第一季度欧元兑美元平均汇率变动10%，公司净销售额变动约0.8百万美元，占比不到1%；税前收入变动约0.6百万美元，占比1%[232] - 截至2020年3月31日，若公司借款的可变利率部分提高100个基点，年度利息费用将增加约11.1百万美元，增幅23%[233] 利率互换协议情况 - 公司签订了名义金额总计1.662亿美元的固定对固定交叉货币利率互换协议[234] - 到2021年5月，公司名义金额浮动利率债务的加权平均有效利率为3.79%[234] - 截至2020年3月31日，该利率互换工具的公允价值为资产1040万美元[234]