财务数据关键指标变化 - 2019和2018财年公司购买合同的平均经销商折扣分别为8.2%和7.4%，平均年利率分别为23.5%和22.4%[76] - 2018和2019财年合同收购率下降[75] - 截至2019年3月31日，公司在信贷安排下的未偿债务总额为1.45亿美元[81] - 公司2019财年截至3月31日在纳斯达克全球精选市场的普通股平均每日交易量约为9000股，股票交易清淡[116] - 截至2019年3月31日，公司总债务1.45亿美元（占比100%）为浮动利率债务[186] - 假设可变利率提高1%（100个基点），公司每年利息费用将增加约150万美元[186] 财务报告相关问题 - 公司目前正在评估采用ASU 2016 - 13对合并财务报表的影响，预计会产生重大不利影响[73] - 截至2018年3月31日和2019年3月31日，公司财务报告内部控制和披露控制程序因重大缺陷而无效[83] - 2018财年CEO、CFO和财务总监的更替导致该财年财务报告内部控制出现重大缺陷[94] 市场竞争情况 - 公司所处的非优质消费金融行业竞争激烈，新老竞争对手不断进入和扩张市场[74] - 低利率环境下，非优质消费金融行业竞争加剧，公司虽近期不降低APR和折扣，但无法保证成功[103] 融资与信贷风险 - 公司业务依赖以可接受条款获得银行融资，获取资本受多种不可控因素影响[78,80] - 公司信贷安排存在违约和负面契约，违约可能导致借款成本增加等后果[82] 法规政策影响 - CFPB若通过相关提案，公司可能需改变贷款业务并制定合规程序，违规可能面临高额罚款[85,87] - 公司业务受多种法规约束，包括许可要求、记录维护要求、费用支付、利率限制等[95] - 2017年12月22日美国政府颁布《减税与就业法案》，其最终过渡影响可能与公司估计不同，或对财务状况和经营成果产生不利影响[119] 系统与服务风险 - 公司在2019年2月从内部开发的贷款操作系统转换为第三方贷款操作系统，系统转换问题可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[108] - 公司部分依赖第三方提供服务，若第三方未能提供服务或满足合同要求，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[114] 利率互换协议情况 - 截至2018年3月31日财年，过去五年大部分时间有效的利率互换协议到期，公司未达成新安排[105] 诉讼风险 - 公司面临各类诉讼风险，包括消费者索赔和集体诉讼，可能导致重大财务损失[96] 业务合作关系 - 公司业务很大程度依赖与经销商的关系，但这些关系不排他且很多不长久[97] 宏观经济影响 - 公司业务受宏观经济条件影响，经济不确定时，逾期、违约、收回和损失通常增加[102]