股权结构与股份变动 - 2016年12月27日完成首次公开发行2695347股普通股，发行价4美元/股，发行前有12000000股，发行后有14695347股[170] - 2018年3月7日将普通股重新分类为A类和B类，授权股份为50000000股，A类40000000股，B类10000000股，每股面值0.001美元[171] - 2018年4月11日完成收购徐州维佳生物科技有限公司49%股权，发行1442778股A类普通股[172] - 2019年4月16日，希伯伦科技签订证券购买协议，倪孙国际企业管理集团有限公司将从卖方收购7778400股B类普通股[169][173] - 2011年7月21日，香港西伯伦收购西伯伦设备30%股权；2012年12月5日，收购西伯伦自动化100%股权；2013年7月29日，孙安源将西伯伦设备70%股权转给西伯伦自动化[167][168] - 2015年4月股份转让后，孙左桥名义持有希伯伦科技49.82%股份，孙安源通过公司持有15%股份，孙灵敏和王成春各通过公司持有9%股份，孙安源实际控制约68%股份[303] 业务线收入占比变化 - 2018 - 2016年安装服务收入分别约占总收入的68%、81%和90%[180] - 2018 - 2016年产品销售收入分别约占总收入的32%、19%和10%[187] - 2018年、2017年和2016年安装服务收入占比分别为68%、81%和90%；流体设备收入占比分别为32%、19%和10%[207] - 2018 - 2016年安装服务收入分别占总收入约68%、81%、90%，流体设备销售收入分别占约32%、19%、10%[312][313] 业务发展历程 - 2005年公司产品线转向主要专注制药工程领域[187] - 2015年开始维修保养服务业务，在南京投资约380000美元（2452684元人民币）建立维修保养中心，未来2年计划在5个城市增设中心[179][181] - 公司与浙江大学合作开发智能过程控制阀，2013年12月提供少量产品给客户试用，收集数据或需超2年[178] - 2015年公司开始开发智能远程控制系统和数据中心解决方案部门系统[243] - 公司于2012年开始安装服务业务，从制造型企业转变为服务型企业[291] - 希伯伦科技于2012年5月29日在英属维尔京群岛成立，孙安源是最终控股股东[292] - 香港希博伦于2011年6月14日在香港成立，为贸易公司，由希伯伦科技全资拥有[295] - 希博伦自动化于2012年9月24日成立，自成立以来主要从事制药工程建设安装服务，目前由香港希博伦100%持股[296] 分包商与供应商情况 - 2018年六个主要分包商分别占分包成本的21%、19%、18%、16%、15%和11%；三个供应商分别占公司应付账款余额的34%、21%和15%[200] - 2017年三个主要分包商分别占分包成本的44%、18%和16%；一个供应商占公司应付账款余额的18%；一个供应商占公司预付供应商款项余额的17%[201] - 2016年三个主要分包商分别占分包成本的44%、22%和15%；一个供应商占公司应付账款余额的10%[202] 客户与应收账款情况 - 2018年七个主要客户分别占公司总收入的14%、13%、12%、11%、11%、10%和10%；两个总承包商分别占公司应收账款余额的69%和10%[210] - 2017年四个主要客户分别占公司总收入的22%、21%、13%和10%；两个总承包商分别占公司应收账款余额的58%和42%[211] - 2016年两个主要客户各占公司总收入的10%；两个总承包商分别占公司应收账款余额的51%和45%[212] 业务相关政策与规定 - 合同价格的5% - 10%作为质量保证金，在客户验收交付或安装一年后支付[214] - 中国外汇主要受《外汇管理条例》（1996年，1997年和2008年修订）和《结汇、售汇及付汇管理规定》（1996年）监管[258] - 公司中国子公司分配股息需从累计利润中支付，每年需按税后利润至少10%提取一般储备金，直至累计储备金达到注册资本50%，目前公司储备基金未达此水平[265] - 中国外商投资企业向非居民企业外国投资者支付股息需缴纳10%预提税，除非投资者所在司法管辖区与中国有更低预提税率的税收协定[266] - 公司主要市场为制药行业，按《产业结构调整指导目录（2015年本）》属允许外商投资行业，总投资低于1亿美元，受地方政府审批[272] - 中国居民企业通常按25%税率缴纳企业所得税，境外成立企业若“实际管理机构”在中国也视为居民企业[284] - 国家税务总局公告82号和45号为确定中国控制的境外注册企业“实际管理机构”是否在中国提供标准和指导[285] - 境外母公司向中国子公司提供股东贷款视为外债，需向国家外汇管理局登记，子公司外债总额不得超总投资与注册资本差额[280] 公司荣誉与资质 - 2007 - 2018年公司多次获得AAA信用评级，体现公司信用和偿债能力强[224][226] - 2007年公司获龙湾高新区企业称号，可享受税收优惠政策[224] - 2008年公司获中国食品和制药机械行业基地优秀企业称号[224] - 2018年公司获高新技术企业证书，反映公司及产品有竞争力[233] - 2018年公司获安全生产标准化证书，表明公司生产符合安全要求[233] - 公司持有多项专利，如“Valve pneumatic actuator with prompting switch”等，申请时间从2010年到2014年不等，有效期多为10年[244] - 公司已成功以自身名义申请两个商标并获授权证书，还免费使用孙安远在中国注册的两个商标[281] - 公司获得20项专利，其中17项归公司所有，3项归孙安远所有但公司凭免费可终止非独占许可免费使用[283] 研发情况 - 2018、2017和2016财年公司研发支出分别为358,411美元、508,282美元和33,847美元，2018年因项目减少支出降低[237] - 研发团队有10名专注于机械设计等领域的研究人员和分析师[235] - 公司与浙江大学合作研发智能过程控制阀，已支付约0.1百万美元，仍有0.15百万人民币待支付[241][242] - 2007 - 2013年公司开展多个科研项目，获政府机构补贴并成功开发产品[239][240] 知识产权使用情况 - 公司CEO Anyuan Sun个人持有3项专利，公司获许可使用，权利非排他且可由其决定终止[246] - 公司有权使用多项商标注册，其中两项由CEO Anyuan Sun持有，公司获许可使用，权利非排他且可由其决定终止[247] - CEO Anyuan Sun持有计算机软件“Proportioning locator control system V1.0”版权，公司获许可使用，权利非排他且可由其决定终止[248][249] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司共有88名全职员工，无兼职员工，其中生产人员56名，占比约63.6%[250] - 公司需按中国法律规定，以税后利润的指定百分比为员工福利计划缴费，并为中国员工缴纳各类社会保险[251] - 公司与全体全职员工签订了雇佣协议，并为基本和最低社会保险计划缴费，但因行业员工流动率高，难以完全遵守法律[289] 公司资质与风险 - 公司近期获得两项特种设备制造和安装许可证，需在2019年10月续期[252] - 若不合格个体分包商完成的建设不符合质量要求并发生事故，公司可能需承担连带责任，赔偿损失和支付50万至100万人民币罚款[253] - 若公司产品有缺陷导致人身伤害或资产损失，客户有权索赔，依据相关法律公司需承担民事责任[255][256][257] - 若中国证监会认定公司首次公开募股需其批准，公司可能需申请补救批准并面临处罚，影响公司多方面及A类普通股交易价格[270] - 公司可能被归类为中国“居民企业”，或面临不利税收后果[286] 财务数据关键指标变化 - 2018年和2017年总营收分别为2529.01万美元和2920.04万美元，下降13%[314] - 2017年和2016年总营收分别为2920.04万美元和2709.78万美元，增长8%[315] - 2018年和2017年安装服务收入分别为1729.72万美元和2374.81万美元，下降27%[316] - 2017年和2016年安装服务收入分别为2374.81万美元和2429.91万美元，下降2%[318] - 2018年和2017年流体设备销售收入分别为799.28万美元和545.23万美元，增长47%[316] - 2017年和2016年流体设备销售收入分别为545.23万美元和279.88万美元，增长95%[318] - 2018年有6个主要安装项目，平均单个合同金额260万美元；2017年有12个，平均200万美元；2016年有10个，平均240万美元[321] - 2018年和2017年安装服务成本分别为1094.12万美元和1427.81万美元，下降23%[323] - 2018年和2017年流体设备销售成本分别为677.09万美元和447.82万美元，增长51%[323] - 2018年和2017年安装服务成本分别为1090万美元和1430万美元，减少330万美元；流体设备销售成本分别为680万美元和450万美元，增加230万美元[324][325] - 2018年和2017年安装服务毛利分别为635.6万美元和947.01万美元，减少311.41万美元；流体设备销售毛利分别为122.19万美元和97.41万美元，增加24.79万美元[327] - 2018年和2017年总运营费用分别为1290.74万美元和656.68万美元，增加634.05万美元，增幅97%[332] - 2018年一般及行政费用为330万美元，较2017年减少40万美元；销售费用为130万美元，较2017年减少39%；坏账费用为790万美元；研发费用为40万美元，较2017年减少10万美元[334][337][338][339] - 2017年一般及行政费用为370万美元，较2016年增加280万美元；销售费用为220万美元，较2016年增加26%；坏账费用为20万美元；研发费用为50万美元，较2016年增加47.44万美元[335][337][338][340] - 2018年利息费用为20.83万美元，较2017年增加266%；2017年利息费用为5.70万美元，较2016年增加15%[341] - 2018年其他收入（费用）净额为42.66万美元；2017年和2016年其他收入净额分别为37.72万美元和0.64万美元[342] - 2018年公司被认定为高新技术企业，适用15%所得税税率；2017年和2016年适用25%统一税率；2018年所得税拨备较2017年减少230万美元[344][345] - 截至2018年、2017年和2016年12月31日，公司应计总税务负债分别为910万美元、710万美元和870万美元[348] - 公司管理层估计潜在利息和罚款相关或有损失可能为零或高达140万美元[349] - 公司首次公开募股净收益约1010万美元[352] - 截至2017年12月31日，公司使用约950万美元IPO收益，其中约590万美元用于生产库存采购，约320万美元用于咨询费，约40万美元用于纳斯达克上市相关运营费用，余额约60万美元[352] - 截至2018年、2017年和2016年12月31日，公司现金分别为947,588美元、3,220,781美元和11,875,893美元[354] - 2016年12月26日，公司完成2,695,347股普通股公开发行，发行价每股4美元，总收益约1080万美元，净收益约1010万美元[354] - 公司认为当前现金、经营活动现金流及关联方支持足以满足至少未来12个月营运资金需求[355] - 截至2018年12月31日，公司全部现金余额947,588美元均为外币现金（人民币）[357] - 中国外商投资企业需每年从税后利润中至少提取10%作为一般储备，直至累计金额达到注册资本的50%[358] - 公司从未向股东宣派或支付现金股息，2018年、2017年和2016年不计划从留存收益中支付股息[359] 公司未来规划 - 公司计划在中国临沂、成都和南京增设三家分公司，同时发展线上商店，一次增加2 - 4个服务项目的承接能力[216]