公司整体财务数据关键指标变化 - 2019 - 2017年公司营收分别为2.11亿美元、2.53亿美元、2.92亿美元[21] - 2019 - 2017年公司净利润分别为273.99万美元、-514.47万美元、713.64万美元[21] - 截至2019 - 2017年12月31日，公司总资产分别为8479.93万美元、5665.37万美元、5454.87万美元[22] - 截至2019 - 2017年12月31日，公司记录的可能欠缴所得税和营业税负债分别为1091.55万美元、908.57万美元、706.76万美元[24] - 截至2019 - 2018年12月31日，公司未偿还银行贷款分别约为90万美元、170万美元[30] - 截至2019 - 2018年12月31日，公司应付银行承兑汇票分别约为90万美元、210万美元[30] - 2019 - 2017年公司外币折算损失分别为0.6百万美元、1.8百万美元，2017年外币折算收益为220万美元[157] 设备和工程部门业务数据关键指标 - 2019年，三位客户分别占设备和工程部门总收入的24%、21%和16%[32] - 2019年，两位总承包商分别占设备和工程部门应收账款余额的54%和43%[32] - 2019年，两位主要分包商分别占设备和工程部门分包成本的25%和24%[37] - 2019年，三位供应商分别占设备和工程部门应付账款余额的22%、15%和11%[37] 公司业务运营相关政策与风险 - 公司允许客户保留约5 - 10%的约定购买或安装价格作为质量保证金，期限为1至5年[44] - 公司在2017 - 2019年12月31日未根据历史经验提供单独的保修准备金[45] - 供应链中断、疫情、业务扩张、内部增长策略、财务报告、人员依赖、数据安全、知识产权许可等因素可能对公司业务和财务状况产生不利影响[40,50,47,55,59,60,65,67] - 公司业务运营主要位于中国大陆，子公司账本按中国会计准则编制，可能影响财务报告准确性[59] - 公司高度依赖高级管理和关键研发人员，仅为首席执行官购买关键人员人寿保险[60,61] - 公司面临人员竞争，可能导致薪酬成本增加，影响经营业绩[62] - 公司依赖第三方知识产权许可，许可终止可能损害业务[67] - 首席执行官授予公司使用知识产权的许可，未来可能要求支付特许权使用费，增加运营成本[68,71,72] - 公司依靠多种方式保护知识产权，若保护失败可能损害业务和竞争地位[70] 公司知识产权相关情况 - 公司目前控制着中国34项阀门生产技术专利，其中31项归中国实体所有，3项归Anyuan Sun先生所有[70] - 公司与孙安远先生签订的专利、商标和版权许可协议未明确到期日期，于2016年3月提交注册申请，数月内完成[73] 金融服务业务板块情况 - 公司2019年新收购的金融服务业务板块盈利约150万美元[90] - 公司金融服务业务始于2019年收购NiSun BVI及其子公司和协议控制的VIEs后[81] - 公司金融服务业务依赖有限数量的第三方金融产品提供商获取收入[88] - 公司金融服务业务面临专利申请失败、现有专利被挑战等知识产权风险[74] - 公司金融服务业务所在市场监管框架在演变且未来不确定，难以评估该板块未来前景[80][81] - 若某些金融产品交易受限或金融资产交易所被禁止上市产品，公司承销相关咨询服务将受不利影响[84] - 中国金融咨询服务行业竞争激烈，公司若无法有效竞争，经营业绩将受损害[87] - 公司金融服务业务可能因欺诈活动、负面宣传等影响品牌和声誉及经营业绩[93][97] - 公司金融服务业务运营依赖中国互联网基础设施和固定电信网络，可能面临网络问题[101] - 公司金融服务部门主要为金融机构和企业客户提供承销相关咨询服务，以及为中国中小商业银行发行的直销银行产品提供分销和管理服务[212] 中国相关法律法规政策 - 外国投资者在增值电信服务提供商（电商除外）的股权不得超过50%[104] - 2015年1月商务部发布拟议的《外国投资法》讨论稿，引入“实际控制”原则[108] - 2018年12月全国人大常委会发布新的《外国投资法》讨论稿，旨在取代现有主要法律[108] - 2019年1月29日修订后的《外国投资法》讨论稿提交审议，外资实行负面清单管理[108] - 2019年3月15日《中华人民共和国外国投资法》最终发布，2020年1月1日生效[108] - 相关方安排和交易在交易发生的纳税年度后十年内可能受中国税务机关审计或质疑[121] - 若税务机关认定合同安排未按公平交易原则进行，公司可能面临重大不利税务后果[121] - 若可变利益实体破产或清算，公司可能失去使用和享有对业务运营重要资产的能力[122] - 2007年6月29日中国颁布《劳动合同法》，2008年1月1日生效，2012年12月28日修订，2013年7月1日新修订版生效，该法增加雇主责任和劳动力调整成本，还要求提供社会福利，或使公司处于竞争劣势[128] - 2008年1月1日起实施的《企业所得税法》规定，实际管理机构在中国境内的境外企业被视为“居民企业”[132] - 2009年4月22日，中国国家税务总局发布通知，明确境外中资控股企业依据实际管理机构标准认定为居民企业的相关问题[134] - 2013年5月10日，国家外汇管理局发布21号文，5月13日生效，简化外商直接投资相关外汇管理程序[150] - 2015年2月13日，国家外汇管理局发布13号文，更新21号文部分措施，将外汇登记委托给银行，取消外汇管理局相关登记审批[150] - 2015年3月30日，国家外汇管理局发布19号文，6月1日生效，规定外商投资企业外汇资本可按实际经营需要结汇，比例暂定为100%[148] - 若公司被认定为中国“居民企业”，需按25%的税率缴纳全球应税收入的企业所得税，向非中国股东支付股息时需代扣10%的预提税[134][137] 公司面临的其他风险与影响 - 近期在美上市中概股受严格审查、批评和负面宣传，公司若受不利指控需投入大量资源应对[123][124] - 中国政府政治和经济政策的不利变化可能降低产品需求并影响公司竞争地位[126] - 公司业务受中国经济、政治和法律发展影响，政府政策对经济增长有重大影响，政策失效或限制行业发展会对公司产生不利影响[127] - 公司可能面临贸易壁垒、关税和税收，新兴市场业务可能受海关清关延迟、关税和税收影响，降低销售收入和利润[129][130] - 公司作为纳斯达克上市公司，需遵守美国《反海外腐败法》和中国反腐败法律，虽已实施反腐败计划，但仍可能面临责任和制裁[141][142] - 中国自2014年经济增速从两位数放缓，若持续放缓公司制药工程安装业务将受不利影响，钢铁行业衰退或使公司材料成本降低[165] - 公司作为上市公司会产生额外成本，若不遵守相关规则和法规，可能面临政府执法行动，股价或下跌[166][167][168] - 公司作为外国私人发行人，披露义务与美国国内报告公司不同，信息提供可能不同，评估公司业绩和前景或更困难[171] - 公司未购买资产和财产保险，若发生重大损失或负债，经营业绩可能受重大不利影响[174] - 公司PRC实体新办公楼土地从集体单位租赁，无法获得房产所有权证书，若租赁出现问题，使用新办公室可能有风险[175] - 公司PRC实体分包项目给无资质个人，若工程质量不达标发生事故，可能承担连带责任，赔偿和罚款在50 - 100万人民币[177] - 公司主要股东持有多数投票权，作为“受控公司”可选择不遵守某些公司治理要求，若选择依赖豁免，股东保护可能减少[181][182] 公司股票交易与合规情况 - 2016年12月27日至2019年12月31日，A类普通股交易价格在每股0.72美元至9.00美元之间，2020年4月22日最后报告的交易价格为每股8.88美元[193] - 2019年3月1日，公司收到纳斯达克通知，A类普通股最低出价连续30个工作日低于每股1.00美元；6月28日，公司恢复合规[196] - 公司预计作为上市公司每年将产生50万美元至100万美元额外费用[199] 公司组织架构与治理 - 公司董事会分为三类，董事当前任期分别于2020年、2021年和2022年届满，之后每类董事任期三年[200] 公司发展历程与重组情况 - 公司于2012年5月29日在英属维尔京群岛成立[206] - 公司进行了两次重大重组，第一次是与首次公开募股相关的设备和工程业务重组，第二次是2019年收购金融咨询服务业务[207] - 2019年7月，公司通过收购NiSun BVI及其子公司等进入金融服务行业[210] 公司子集团情况 - 公司Xibolun子集团主要从事流体设备的研发和制造，产品和服务主要用于制药工程建设[209] - 公司Xibolun子集团主要行政办公室位于中国浙江省温州市，NiSun子集团主要行政办公室位于中国上海市[213] 公司股权交易与变更情况 - 2011年7月21日，香港西伯伦收购西伯伦设备30%股权[215] - 2012年12月5日，香港西伯伦从希伯伦科技、西伯伦设备和浙江西伯伦收购西伯伦自动化100%股权[216] - 2012年10月22日，希伯伦科技收购香港西伯伦100%股权，使其成为全资子公司[216] - 2013年7月29日，孙安源将其持有的西伯伦设备70%股权转给西伯伦自动化[216] - 2016年12月27日，希伯伦科技完成首次公开发行2695347股普通股，发行价每股4美元，发行前有12000000股已发行和流通股，发行后有14695347股[217] - 首次公开发行向西伯伦科技向配售代理发行认股权证，可按每股4.8美元的行使价购买134768股普通股，认股权证期限为三年[217] - 2018年3月7日，希伯伦科技将普通股重新分类和指定为A类普通股和B类普通股，授权股份重新分类为50000000股普通股，面值每股0.001美元，其中40000000股为A类，10000000股为B类[219] - A类普通股每股有一票表决权，B类普通股每股有五票表决权[219] - 重新分类和指定后，已发行和流通的A类普通股为6916947股，B类普通股为7778400股[219] - 首席执行官孙安源实益拥有全部7778400股B类普通股，纳斯达克市场生效日期为2018年3月12日[219] 公司外汇登记情况 - 2015年10月16日，公司9名中国居民股东完成国家外汇管理局登记[159] 公司新兴成长型公司身份情况 - 公司作为新兴成长型公司最长可持续5年，若收入超10.7亿美元、三年发行超10亿美元非可转换债券或非关联方持有的A类普通股市值在6月30日超7亿美元，将失去该身份[179]