财务数据关键指标变化 - 公司在2018年9月30日结束的财年净亏损3577171美元，对持续经营能力存疑[75] - 2018年9月30日止年度，公司净亏损3577171美元，归因于3685186美元的运营费用，较2017财年末净亏损增加1810032美元，运营费用增加1608532美元[137] - 2017财年至2018财年，公司产品销售收入从162.841万美元降至138.8972万美元，降幅约14.7%，主要因获取食品及食品安全审计和认证耗时[138] - 截至2018年9月30日和2017年9月30日，公司现金余额分别为180.6666万美元和34.7327万美元，增长约420.2%，主要源于股权证券融资[140] - 截至2018年9月30日和2017年9月30日，公司流动负债总额分别为47.6067万美元和35.038万美元，增长约35.9%，源于正常营运资金变化和应付账款增加[140] - 截至2018年9月30日，公司营运资金从55.2144万美元增至177.8849万美元，增长约222.2%，主要源于股权证券融资[141] - 2018年9月30日公司总资产为2982512美元，较2017年的1254255美元增长137.8%[205] - 2018年净收入为1388972美元，较2017年的1628410美元下降14.7%[207] - 2018年净亏损为3569592美元，较2017年的1776190美元扩大100.9%[207] - 2018年基本和摊薄后每股亏损为0.10美元，2017年为0.05美元[207] - 2018年经营活动净现金使用量为2310756美元，2017年为1397828美元[213] - 2018年投资活动净现金使用量为550206美元，2017年为35297美元[213] - 2018年融资活动净现金提供量为4336392美元，2017年为1757830美元[213] - 2018年和2017年9月30日，公司分别确认了169,517美元和86,487美元的应收账款备抵[233] - 2018年，客户M和CC的销售额分别为898,330美元和109,146美元，占总营收的64%和8%；2017年，客户PO和N的销售额分别为536,511美元和489,058美元，占总营收的33%和30%[235] - 2018年和2017年9月30日，外币折算调整计入其他综合损失的金额分别为10,287美元和20,680美元[244] - 2018年和2017年，外币交易（收益）损失分别为 - 17,192美元和3,235美元[245] - 截至2018年9月30日，公司因预计的回扣和退货有169,517美元的销售折让[256] - 2018年和2017年，人员费用分别为787,723美元和741,550美元[258] - 2018年和2017年，广告费用分别为63,304美元和61,202美元[259] - 2018年和2017年，研发费用分别为18,166美元和18,908美元[260] - 2018年9月30日存货总计134,877美元，2017年同期为266,620美元[263] - 2018年和2017年截至9月30日的折旧费用分别为151,848美元和75,917美元[264] - 2018年9月30日净财产和设备为674,393美元，2017年同期为277,987美元[264] - 2018年和2017年截至9月30日无形资产的摊销费用均为11,475美元[270] - 截至2018年9月30日，无形资产中客户名单的账面总值为57,374美元，累计摊销22,950美元，账面净值为34,424美元[270] - 预计2019 - 2021年无形资产的摊销费用分别为11,475美元、11,475美元、11,474美元[270] - 截至2018年和2017年9月30日，未记录未确认税收利益的负债[272] 公司股权相关情况 - 公司授权发行最多1亿股普通股和1亿股优先股，截至目前已发行和流通的普通股为38599119股，无优先股[108] - 公司唯一董事兼首席执行官控制大量普通股，可能影响股东利益，且股东未来可能面临股权稀释[107][108] - 公司普通股在OTC Markets交易，交易不活跃，买卖价差大，股东难快速按市价卖出股票[109] - 公司近期不打算支付现金股息，股东只能通过出售股票获得回报[113] - 公司股票是低价股，受SEC低价股规则和FINRA销售规则限制，影响股东买卖股票能力[114][115] - 截至2018年9月30日，公司有466名登记股东，39583773股普通股已发行和流通[124] - 2018年9月30日止年度，公司分别以0.51美元、1.00美元、1.20美元的价格出售1341783股、1511352股、1955831股普通股，总购买价分别为684310美元、1511352美元、2346997美元[126] - 公司股权补偿计划中，经股东批准的计划待行使证券数量为3942000[129] - 截至2019年1月11日，Masateru Higashida持股14,233,633股，占比36.9%；Travis Gorney持股1,520,000股，占比3.9%；所有高管和董事总计持股15,753,633股，占比40.8%；持股5%及以上股东总计持股14,233,633股，占比37.0%[183] 公司运营风险 - 若无法维持盈利和减少累计亏损，且不能以合理条件获得额外资金，公司可能大幅缩减或停止运营[77] - 公司发展、营销和销售活动受规模限制，可能无法扩大生产和业务发展活动[83] - 商业零售饮料行业竞争激烈，公司面临来自大型和小型竞争对手的直接和间接竞争[85][86][87][88] - 公司依赖第三方进行产品分销，第三方的表现和财务状况可能影响公司运营和盈利[89][90] - 公司依赖第三方制造商和原料供应商，面临健康效益无保证、标签要求、成本增加等风险[91][92][93] - 美国或其他地区不利的经济条件可能影响公司产品需求和盈利能力[94][95] - 公司主要依赖美国和Keurig咖啡机家庭市场，客户集中风险高，多元化客户群体的努力可能不成功[96] 公司租赁情况 - 公司主要行政办公室位于加州Vista，2018 - 2020年每月租赁成本分别为4685美元、4826美元、4970美元[117] - 截至2018年9月30日，资本租赁下未来最低租赁付款额为9,610美元，办公场地未来最低租金为145,086美元[239][240] 公司发展计划 - 未来12 - 18个月，公司计划完成加州Vista的共包装业务扩张等多项短期目标[136] - 公司认为有限资源可能挑战扩张目标，可能需额外资本实现盈利，但也能提高运营效率减少对新资本的需求[135] - 公司计划在主要证券交易所上市，进一步拓展美国和国际业务，扩大产品线和能力[143] 公司内部控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至评估日，披露控制和程序在合理保证水平上无效[155] - 首席财务官认为截至2018年9月30日，公司财务报告内部控制因存在重大缺陷而无效[156] - 公司认为财务报告内部控制和披露控制的弱点部分源于新兴业务且人员有限[157] - 公司正分析和制定正式政策和程序，以建立职责分离的缓解控制措施[159] - 2018财年第四季度，公司财务报告内部控制无重大变化[160] 公司人员薪酬与期权 - 2018年CEO兼CFO等Masateru Higashida薪酬247,500美元，2017年为732,485美元；2018年总裁兼COO Travis Gorney薪酬168,835美元，2017年为98,584美元[177] - 截至2018年9月30日，Travis Gorney有170,000份已归属期权，加权平均行权价0.59美元/股；Masateru Higashida有304,000份已归属期权，行权价0.56美元/股[179] 公司审计费用 - 2018年审计费用105,267美元，2017年为55,036美元，无税务费用和审计相关费用[187] 公司持续经营疑虑 - 公司财务报表按持续经营假设编制，但因经营亏损对持续经营能力存重大疑虑[198] 公司业务拓展事件 - 2016年8月16日公司与NuZee JP达成股份交换协议，以1148734股普通股换取其70%股权[216] - 2018年6月8日公司在韩国开展业务，成立NuZee KR[217] - 2018年9月11日公司在日本成立全资子公司NuZee INV[218] 公司资产折旧与摊销政策 - 办公设备按3年直线折旧，家具按7年直线折旧，其他设备按5年直线折旧，NuZee KR采用余额递减法折旧[264] - 可摊销无形资产为客户名单，估计使用寿命为5年[269] 公司所得税计算方法 - 所得税采用资产负债法计算，递延所得税资产和负债根据资产和负债的财务报告与税务基础差异确定[271]