财务数据关键指标变化 - 公司自2013年成立以来持续净亏损，2019年和2018年净亏损分别为1220万美元和360万美元，截至2019年9月30日累计亏损约2480万美元[78] - 2019财年独立审计师报告对公司持续经营能力存在重大疑虑[82] - 2019年9月30日止年度收入为1,793,590美元，2018年为1,388,972美元，增加404,618美元，增幅约29%[197] - 2019年9月30日止年度销售成本为1,498,473美元，2018年为1,321,755美元，增加176,718美元，增幅13%；毛利为295,117美元，2018年为67,217美元，增加227,900美元，增幅339%；毛利率2019年为16%，2018年为5%[198] - 2019年9月30日止十二个月运营费用为12,399,282美元，2018年为3,685,186美元，增加8,714,096美元，增幅236%[199] - 2019年9月30日止十二个月净亏损为12,187,965美元，2018年为3,577,171美元，增加8,610,794美元，增幅241%[200] - 截至2019年9月30日，公司累计亏损约2500万美元，现金余额为1,326,040美元[202][205] - 2019年和2018年经营活动使用现金分别约为4,400,601美元和2,310,756美元；投资活动使用现金分别约为2,037,968美元和550,206美元；融资活动提供现金分别为6,004,897美元和4,336,392美元[206] - 2019年9月30日止年度发行366,814股普通股，产生净现金收益约5,947,922美元[209] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2019财年北美地区净收入为1,111,243美元，2018财年为400,177美元；2019年9月30日北美地区物业及设备净值为1,471,859美元，2018年9月30日为508,711美元[194] - 2019财年亚洲地区净收入为682,347美元，2018财年为988,795美元；2019年9月30日亚洲地区物业及设备净值为403,732美元，2018年9月30日为165,682美元[195] 融资与资金相关风险 - 公司可能需筹集额外资金用于现有运营、产品营销和业务拓展，不同融资方式各有风险，且融资可能无法按合理条款获得[83][84] 净运营亏损结转风险 - 公司净运营亏损结转用于抵消未来应税收入的能力可能受限[86] 新产品开发风险 - 公司新产品开发和及时推出对财务结果和增长战略至关重要，但新产品开发可能不成功或无法实现商业成功[87] 财务结果与股价风险 - 公司未来财务结果难以预测，未达市场预期或公开指引可能导致股价下跌[88] 行业竞争风险 - 饮料行业竞争激烈，行业整合可能损害公司业务[89] 独家协议风险 - 公司与包装设备制造商的独家协议对竞争地位重要，但协议可能终止且难以替代制造商[91] 市场环境变化风险 - 饮料环境和零售格局变化可能影响公司财务结果[92] 客户依赖风险 - 少数客户销售占公司净销售很大比例，失去关键客户或客户改善盈利能力的举措可能影响公司销售和财务表现[93] 员工相关风险 - 截至2019年9月30日，公司全职和兼职员工数量增加至27人，并预计继续招聘新员工和独立承包商以支持业务增长[107] - 公司高级管理团队成员流失或无法吸引和留住高技能人才，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[99] - 员工可能提起就业诉讼，近年来歧视和骚扰索赔增多，此类诉讼可能损害公司声誉、影响销售[129] 订单风险 - 公司大量销售基于采购订单完成，客户可能延迟或取消订单，导致收入大幅下降[101] 产品质量风险 - 产品安全和质量问题可能导致产品召回、消费者索赔、负面宣传和销售损失[104] 成本与供应风险 - 高品质咖啡豆或其他商品成本增加或供应减少，可能对公司业务和财务业绩产生不利影响[105] - 价格上涨可能不足以抵消成本增加并维持盈利能力，或导致销量下降[106] 需求预测风险 - 无法准确预测客户需求或快速调整预测变化，可能导致库存过剩、产能过剩或无法满足客户需求[109] 知识产权风险 - 公司可能无法充分保护知识产权，竞争对手可能提供类似产品和服务，损害公司竞争地位[110] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，辩护费用高昂并可能扰乱业务运营[111] 语言沟通风险 - 公司业务运营使用多种语言，可能因沟通不畅或翻译错误而中断[114] 股权结构 - 公司高管、董事、持有5%以上资本股票的股东及其关联方约持有38.2%的有表决权股票，首席执行官兼董事长个人约持有34.6%的有表决权股票[140] - 截至2019年12月20日，Masateru Higashida持股4,744,545股，占比34.6%；Travis Gorney持股506,667股，占比3.7%；Katsuyoshi Eguchi持股902,739股，占比6.6%；全体董事和高管持股5,251,212股，占比38.2%[267][268] - 公司高管和董事及其关联方合计实益拥有约38.6%的已发行普通股[274] 股票交易风险 - 公司普通股目前在OTCQB交易，相比证券交易所，OTC市场流动性较差，可能导致股价较低、买卖价差较大，且交易量小使股东难以及时出售股票[130][131] - 公司虽可能寻求在国家证券交易所上市，但无法确保满足上市标准，若失败，股价可能下跌、市场流动性变差、波动性增加[132] - 根据Rule 144，大量受限股可能自由交易，其出售可能压低公司普通股股价[137] - 若股权研究分析师不发布关于公司的研究报告、发布不利评论或下调评级，公司普通股股价可能下跌[138] 产品市场风险 - 公司产品功能成分的健康益处无保证，负面宣传、对立研究或消费者观念改变可能导致市场份额流失[125] 法规监管风险 - 公司业务受国内外广泛监管，法规变化可能增加广告限制等非关税措施，影响业务[126] - 若公司违反FDA法规，可能面临执法行动，包括产品审批延迟、召回、刑事处罚等，对业务产生重大不利影响[120][123] 国际业务风险 - 公司国际销售和运营面临外汇汇率波动、监管复杂、物流通信挑战等多种风险[128][133] 上市合规成本风险 - 公司预计上市后合规成本大幅增加，或减少净利润或增加净亏损[143] 财务报告内部控制缺陷 - 公司在2019年9月30日评估发现财务报告内部控制存在重大缺陷[154] - 截至评估日，公司披露控制和程序在合理保证水平上无效[225] - 截至2019年9月30日，公司财务报告内部控制因多项重大缺陷无效[226] - 2019年9月30日结束的财季，公司财务报告内部控制无重大变化[229] 法律限制 - 内华达州法律禁止公司与持有10%投票权股份的股东进行业务合并，期限为三年[161] 股息政策 - 公司从未支付过股息，预计未来可预见的时间内也不会支付[163] 办公设施租赁 - 公司租赁位于得克萨斯州普莱诺的办公设施，2020 - 2024年每月租金分别为12,964美元、13,253美元、13,550美元、13,856美元和14,171美元[168] 法律诉讼 - 2019年6月27日，Steeped, Inc.起诉公司侵犯其注册商标，公司认为指控无事实依据并将积极辩护[169] 股票交易价格 - 公司普通股在OTCQB市场交易，2017年12月31日至2019年9月30日期间，每股最高和最低出价分别为60.00美元和0.75美元[174][175] 股东与股份情况 - 截至11月12日，公司有468名登记股东，已发行和流通的普通股为13,594,753股[176] - 2019年9月30日止年度，公司以每股16.22美元的价格出售366,814股普通股，总购买价为5,947,922美元[177] - 上述证券销售是向非美国人士进行的离岸交易，公司依赖相关法规的注册豁免条款[178] - 截至2019年9月30日，已获股东批准的股权薪酬计划待发行证券数量为1,795,669，加权平均行使价格为6.91美元[180] 收入确认与会计政策 - 公司自2018年10月1日起采用FASB Accounting Standards Update No. 2014 - 09 (Topic 606)确定收入确认[213] - 公司成本销售记录包括材料成本、直接人工成本、逾期和不可售库存注销以及库存过时损失[214] - 公司库存按成本与可变现净值孰低计量，采用加权平均成本法[215] - 公司按季度检查库存以估计库存过时准备金[216] - 公司根据ASC 718核算员工股份支付薪酬，根据FASB ASC 505 - 50核算非员工股份支付薪酬[218] 内部控制改进 - 公司正在分析和制定正式政策和程序以建立缓解控制[228] 公司治理结构 - 公司董事任期一年，高管由董事会任命[242] - 公司董事会确定三名独立董事，占五名董事中的三名[248] - 公司董事会设立审计、薪酬、提名与公司治理三个委员会[249] - 审计委员会由Conner、Jones和Morton组成，Conner任主席[252] - 薪酬委员会由Jones和Morton组成，Morton任主席[254] - 提名与公司治理委员会由Conner、Jones和Morton组成，Jones任主席[256] 高管薪酬与期权 - 2019年和2018年高管薪酬：Masateru Higashida分别为300,000美元和247,500美元；Travis Gorney分别为160,000美元和168,835美元；Shanoop Kothari 2019年为125,337美元[259] - 截至2019年9月30日，Masateru Higashida持有202,667份可执行期权和304,000份不可执行期权；Travis Gorney持有不同批次期权；Shanoop Kothari持有200,000份不可执行期权[263] - Shanoop Kothari的200,000份期权按不同条件分阶段归属，如完成1500万美元股权销售等[265] - 公司总裁兼首席运营官的父亲Mark Gorney在2019年9月30日结束的财年获得约27000美元薪酬[271] - 2019年4月1日，Mark Gorney获授以19.50美元的行权价购买5000股公司普通股的期权，从2020年4月1日起分四年等额归属[271] 福利与激励计划 - 公司无提供养老金等福利的安排，无长期激励计划[262][266] 关联方交易审查 - 审计委员会负责审查和批准或否决关联方交易，涉及金额超过120000美元或公司过去两个完整财年末总资产平均值的1%（以较低者为准）[273]